Khi giao dịch thị trường ngoại hối hoặc các thị trường khác, chúng ta thường được biết về một chiến lược quản lý tiền chung đòi hỏi lợi nhuận trung bình phải cao hơn mức lỗ trung bình trên mỗi giao dịch. Thật dễ dàng để cho rằng lời khuyên phổ biến như vậy phải là sự thật. Tuy nhiên, nếu chúng ta nhìn sâu hơn vào mối quan hệ giữa lãi và lỗ, rõ ràng những ý tưởng "cũ", thường được giữ có thể cần phải được điều chỉnh.
Tỷ lệ lãi / lỗ
Tỷ lệ lãi / lỗ liên quan đến quy mô của lợi nhuận trung bình so với quy mô tổn thất trung bình trên mỗi giao dịch. Ví dụ: nếu lợi nhuận dự kiến của bạn là 900 đô la và khoản lỗ dự kiến của bạn là 300 đô la cho một giao dịch cụ thể, tỷ lệ lãi / lỗ của bạn là 3: 1 - tức là 900 đô la chia cho 300 đô la.
Nhiều sách giao dịch và "chuyên gia" ủng hộ tỷ lệ lãi / lỗ ít nhất là 2: 1 hoặc 3: 1, có nghĩa là cứ 200 đô la hoặc 300 đô la bạn thực hiện cho mỗi giao dịch, khoản lỗ tiềm năng của bạn phải được giới hạn ở mức 100 đô la.
Thoạt nhìn, hầu hết mọi người sẽ đồng ý với khuyến nghị này. Rốt cuộc, không nên để bất kỳ khoản lỗ tiềm năng nào được giữ ở mức nhỏ nhất có thể và bất kỳ lợi nhuận tiềm năng nào càng lớn càng tốt? Câu trả lời là, không phải lúc nào cũng vậy. Trên thực tế, lời khuyên phổ biến này có thể gây hiểu lầm và có thể gây hại cho tài khoản giao dịch của bạn.
Lời khuyên về việc có tỷ lệ lãi / lỗ ít nhất là 2: 1 hoặc 3: 1 cho mỗi giao dịch là quá đơn giản vì nó không tính đến thực tế thực tế của thị trường ngoại hối (hoặc bất kỳ thị trường nào khác), giao dịch của từng cá nhân phong cách và yếu tố lợi nhuận trung bình trên mỗi giao dịch (APPT) của cá nhân, còn được gọi là kỳ vọng thống kê.
Tầm quan trọng của lợi nhuận trung bình trên mỗi giao dịch
Lợi nhuận trung bình trên mỗi giao dịch (APPT) về cơ bản đề cập đến số tiền trung bình bạn có thể mong đợi để thắng hoặc thua trên mỗi giao dịch. Hầu hết mọi người tập trung vào việc cân bằng tỷ lệ lãi / lỗ của họ hoặc vào tính chính xác của phương pháp giao dịch của họ đến nỗi họ không biết rằng có một bức tranh lớn hơn tồn tại: Hiệu suất giao dịch của bạn phụ thuộc phần lớn vào APPT của bạn.
Đây là công thức cho lợi nhuận trung bình trên mỗi giao dịch:
Là một tài tài, hay nói, qua, qua một khác, qua giữ, qua, qua một tài khác, qua giữ, qua, qua, qua một khác, qua, khác qua, khác khi khác mới, mới đăng, mới đăng, mới mới đăng, mới đăng đăng, mới đăng, mới đăng cam cam APPT = (PW × AW) - (PL × AL) trong đó: PW = Xác suất winAW = winPL trung bình = Xác suất thua lỗ
Hãy cùng khám phá APPT của các tình huống giả định sau:
Kịch bản A:
Giả sử trong số 10 giao dịch bạn đặt, bạn có lãi trên ba trong số đó và bạn nhận ra thua lỗ trên bảy. Xác suất thắng của bạn là 30%, hoặc 0, 3, trong khi xác suất thua của bạn là 70%, hoặc 0, 7. Giao dịch thắng trung bình của bạn kiếm được 600 đô la và tổn thất trung bình của bạn là 300 đô la.
Trong trường hợp này, APPT là:
Là một tài tài, hay nói, qua, qua một khác, qua giữ, qua, qua một tài khác, qua giữ, qua, qua, qua một khác, qua, khác qua, khác khi khác mới, mới đăng, mới đăng, mới mới đăng, mới đăng đăng, mới đăng, mới đăng cam cam (0, 3 × $ 600) - (0, 7 × $ 300) = - $ 30
Như bạn có thể thấy, APPT là một số âm, có nghĩa là với mỗi giao dịch bạn đặt, bạn có khả năng mất $ 30. Đó là một đề xuất bị mất!
Mặc dù tỷ lệ lãi / lỗ là 2: 1, phương pháp giao dịch này tạo ra các giao dịch thắng chỉ 30% thời gian, điều này phủ nhận lợi ích được cho là có tỷ lệ lãi / lỗ 2: 1.
Kịch bản B:
Bây giờ, hãy khám phá APPT của phương pháp giao dịch có tỷ lệ lãi / lỗ là 1: 3, nhưng có nhiều giao dịch thắng hơn so với thua. Giả sử trong số 10 giao dịch bạn đặt, bạn kiếm được lợi nhuận từ tám trong số đó và bạn nhận thấy thua lỗ ở hai giao dịch.
Đây là APPT:
Là một tài tài, hay nói, qua, qua một khác, qua giữ, qua, qua một tài khác, qua giữ, qua, qua, qua một khác, qua, khác qua, khác khi khác mới, mới đăng, mới đăng, mới mới đăng, mới đăng đăng, mới đăng, mới đăng cam cam (0, 8 × $ 100) - (0, 2 × $ 300) = $ 20
Trong trường hợp này, mặc dù phương pháp giao dịch này có tỷ lệ lãi / lỗ là 1: 3, nhưng APPT là dương, có nghĩa là bạn có thể có lãi theo thời gian.
Nhiều cách để có lợi nhuận
Khi giao dịch thị trường ngoại hối, không có cách tiếp cận quản lý hoặc giao dịch tiền một kích cỡ phù hợp. Lời khuyên truyền thống, chẳng hạn như đảm bảo lợi nhuận của bạn nhiều hơn mức thua lỗ trên mỗi giao dịch tuyệt đối, không có nhiều giá trị đáng kể trong thế giới giao dịch thực tế trừ khi bạn có xác suất cao để thực hiện giao dịch thắng. Vấn đề là APPT của bạn tăng lên tích cực và lợi nhuận chung của bạn nhiều hơn tổn thất chung của bạn.
