Tỷ lệ nợ trên vốn là tỷ lệ đòn bẩy tài chính, tương tự như tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu (D / E), so sánh tổng nợ của một công ty với tổng vốn, bao gồm tài trợ nợ và vốn chủ sở hữu. Tỷ lệ này là thứ được sử dụng làm cơ sở cho tình hình tài chính của công ty và là thứ mà các nhà đầu tư sử dụng khi xác định rủi ro của một khoản đầu tư cụ thể.
Tỷ lệ được sử dụng để làm gì
Số liệu này cung cấp một dấu hiệu cho thấy sự vững chắc về tài chính của một công ty, cũng như tiết lộ mức độ tương ứng của nợ và vốn chủ sở hữu. Giá trị từ 0, 5 trở xuống được coi là tốt, trong khi bất kỳ giá trị nào lớn hơn 1 cho thấy một công ty bị vỡ nợ về mặt kỹ thuật.
Tỷ lệ cũng được sử dụng để xác định mức độ mà một công ty có thể đầu tư dựa trên quy mô tài sản có sẵn của họ. Ví dụ, một công ty có tỷ lệ nợ trên vốn cao sẽ gặp rủi ro lớn nếu họ tận dụng thiết bị hoặc bất động sản hiện có làm tài sản thế chấp cho một liên doanh mới. Vì về mặt lý thuyết họ sẽ tăng tỷ lệ của họ, họ sẽ được coi là một trách nhiệm lớn hơn vì các khoản mục có đòn bẩy có thể không đủ để chi trả cho nghĩa vụ tài chính của họ nếu liên doanh mới không diễn ra theo kế hoạch.
Chìa khóa chính
- Tỷ lệ nợ trên vốn là tỷ lệ đòn bẩy tài chính, tương tự như tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu (D / E). vốn chủ sở hữu. Trong số các chiến lược có thể được sử dụng là tăng lợi nhuận, quản lý tốt hơn hàng tồn kho và cơ cấu lại nợ.
Làm thế nào các công ty giảm thiểu rủi ro
Các công ty có thể thực hiện các bước để giảm và cải thiện tỷ lệ nợ trên vốn của họ. Trong số các chiến lược có thể được sử dụng là tăng lợi nhuận, quản lý tốt hơn hàng tồn kho và cơ cấu lại nợ. Các phương pháp được sử dụng để hạ thấp tỷ lệ được sử dụng tốt nhất song song với nhau và, nếu thời điểm thị trường là đúng, được sử dụng cùng với việc tăng giá hàng hóa hoặc dịch vụ của họ.
Bước hợp lý nhất mà một công ty có thể thực hiện để giảm tỷ lệ nợ trên vốn là tăng doanh thu bán hàng và hy vọng lợi nhuận. Điều này có thể đạt được bằng cách tăng giá, tăng doanh số hoặc giảm chi phí. Tiền mặt được tạo ra sau đó có thể được sử dụng để trả hết nợ hiện có.
Một biện pháp khác có thể được thực hiện để giảm tỷ lệ nợ trên vốn là quản lý hàng tồn kho hiệu quả hơn. Hàng tồn kho có thể chiếm một lượng rất lớn vốn lưu động của một công ty. Duy trì mức tồn kho cao không cần thiết ngoài những gì được yêu cầu để đáp ứng các đơn đặt hàng của khách hàng một cách kịp thời là một sự lãng phí dòng tiền. Các công ty có thể kiểm tra tỷ lệ bán hàng tồn kho (DSI) trong ngày, một phần của chu kỳ chuyển đổi tiền mặt (CCC), để xác định mức độ hiệu quả của hàng tồn kho được quản lý.
Tái cơ cấu nợ cung cấp một cách khác để giảm tỷ lệ nợ trên vốn. Nếu một công ty chủ yếu trả lãi suất tương đối cao cho các khoản vay của mình và lãi suất hiện tại thấp hơn đáng kể, công ty có thể tìm cách tái tài trợ khoản nợ hiện tại. Điều này sẽ giảm cả chi phí lãi vay và thanh toán hàng tháng, cải thiện lợi nhuận cuối cùng của công ty và dòng tiền của công ty và tăng các cửa hàng vốn của công ty. Đây là một phương pháp phổ biến và đơn giản được sử dụng để môi giới các điều khoản tốt hơn cho công ty và dòng tiền của họ.
Điểm mấu chốt
Các công ty có thể sử dụng một số công cụ nhất định như cơ cấu lại nợ và quản lý hàng tồn kho để giảm tỷ lệ nợ trên vốn của họ. Bằng cách sử dụng các kỹ thuật kế toán cơ bản nhất định, công ty có thể giúp làm cho mình xuất hiện ở vị trí tài chính tốt hơn mà không sợ mất khả năng thanh toán.
