Để cung cấp hiệu suất đánh bại thị trường, Tom Vandeventer, người quản lý Quỹ cơ hội Tocqueville trị giá 87 triệu đô la (TOPPX), tìm kiếm "công nghệ đột phá", Barron's báo cáo. Ông tìm thấy những công ty như vậy chủ yếu trong lĩnh vực công nghệ và công nghệ sinh học. Trong số các mục yêu thích của ông, như được thảo luận với Barron, là: nhà cung cấp điện toán đám mây ServiceNow Inc. (NOW); Các nhà cung cấp dịch vụ phần mềm dựa trên đám mây (SaaS) New Relic Inc. (NEWR), Workday Inc. (WDAY) và Paycom Software Inc. (PAYC); nhà sản xuất chất bán dẫn NVIDIA Corp (NVDA); và công nghệ sinh học đóng vai bluebird bio Inc. (BLUE), Sage Therapeutics Inc. (SAGE) và Spark Therapeutics Inc. (ONCE).
Hồ sơ theo dõi đầu tư
Quỹ cơ hội Tocqueville đã mang lại tổng lợi nhuận (với cổ tức được tái đầu tư) là 11, 25% cho đến nay (YTD) cho đến ngày 19 tháng 4, đánh bại 97% trong số 618 đồng nghiệp của nó trong danh mục cổ phiếu tăng trưởng trung bình, được đo bằng So sánh với Morningstar Inc., tổng lợi nhuận của Chỉ số S & P 500 (SPX) là 1, 30% trong cùng kỳ, trong khi đó đối với quỹ tăng trưởng trung bình trung bình là 3, 91%, mỗi Morningstar.
Trong 5 năm qua, Tocqueville đã mang lại tổng lợi nhuận trung bình hàng năm là 15, 61%, vượt 90% trong số 478 quỹ trong nhóm ngang hàng của mình với trung bình 2, 61 điểm phần trăm mỗi năm, cũng như S & P 500 trung bình 1, 65 phần trăm điểm hàng năm, Morningstar cho biết thêm. Vandeventer đã là người quản lý quỹ kể từ ngày 1 tháng 7 năm 2010, cũng theo Morningstar.
Tiêu chí lựa chọn
Mặc dù quỹ được phân loại là tăng trưởng trung bình, nhưng nó cũng tập trung vào các cổ phiếu vốn hóa nhỏ, Barron's cho biết. Tìm kiếm các ứng cử viên mua lại tiềm năng là một chủ đề cơ bản của Vandeventer, người hy vọng sẽ thấy nhiều thỏa thuận hơn khi các đối thủ lớn hơn đang xây dựng số dư tiền mặt đáng kể do thuế suất thấp hơn và vốn hồi hương. Trong số các xu hướng vĩ mô lớn mà ông tìm cách đi là sự phát triển bùng nổ của điện toán đám mây và sự gia tăng của các liệu pháp chỉnh sửa gen cho bệnh tật, Barron's chỉ ra.
Tính đến ngày 31 tháng 12, cổ phiếu công nghệ chiếm 42% cổ phần của Tocqueville và chăm sóc sức khỏe là 32%, mỗi Morningstar. Bốn cổ phần lớn nhất tính đến cùng ngày là NVIDIA, Sage, bluebird và ServiceNow, cùng nhau chiếm 18, 75% giá trị của quỹ, cũng trên Morningstar.
Thống kê quan trọng
Đối với tám cổ phiếu được liệt kê ở trên, mức tăng giá YTD của họ cho đến ngày 19 tháng 4, tỷ lệ P / E chuyển tiếp, tỷ lệ tăng trưởng EPS trong quý đầu năm và vốn hóa thị trường, theo Yahoo Finance:
- Dịch vụ: + 91, 4%, 6, 9 tỷ USDVIDIA: + 18, 4%, 31, 6x, + 83, 5%, 139, 0 tỷbluebird: -4, 3%, -21, 7x, NM, 8, 5 tỷ USD, -19, 6x, NM, 3, 0 tỷ đô la
S & P 500 tăng 0, 7% so với đầu năm, không bao gồm cổ tức được tái đầu tư. Spark, Sage và bluebird dự kiến sẽ báo lỗ trong quý đầu tiên, New Relic dự kiến sẽ cho thấy mức tăng và cả bốn đều có khoản lỗ trong quý trước, do đó tốc độ tăng trưởng EPS của họ không có ý nghĩa (NM).
Xem kỹ hơn
Đầu năm nay, Dow Jones MarketWatch đã đặt tên bluebird bio là một trong năm mục tiêu tiếp quản có khả năng trong lĩnh vực công nghệ sinh học. Kể từ đó, vốn hóa thị trường của công ty đã giảm từ 10 tỷ đô la xuống còn 8, 5 tỷ đô la, khiến nó trở nên dễ tiêu hóa hơn bởi một công ty mua lại lớn. Người mua có khả năng nhất, MarketWatch nói, là Celgene Corp (CELG), đối tác của bluebird trong việc thực hiện các thử nghiệm lâm sàng thành công trong điều trị ung thư máu có thể chứng minh là bom tấn.
Nhà sản xuất chất bán dẫn tiên tiến NVIDIA đã thu hút được sự đề cập tích cực của các nhà phân tích tại Goldman Sachs vì hai lý do. Đầu tiên, NVIDIA là một trong những công ty có tốc độ tăng trưởng doanh số đặc biệt nhanh chóng, điều mà Goldman tin là chìa khóa cho sự vượt trội trong tương lai. Thứ hai, NVIDIA là một trong những cổ phiếu công nghệ bị kéo xuống gần đây bởi những lo ngại xoay quanh công ty mạng xã hội Facebook Inc. (FB), mà Goldman dự kiến sẽ là một sự bất thường tạm thời.
