Copula là gì
Copula (hoặc lý thuyết xác suất) là một thước đo thống kê đại diện cho phân phối thống nhất đa biến, kiểm tra sự liên kết hoặc sự phụ thuộc giữa nhiều biến. Mặc dù tính toán thống kê của một copula đã được phát triển vào năm 1957, nhưng nó không được áp dụng cho thị trường tài chính và tài chính cho đến cuối những năm 1990.
BREAKING XUỐNG Copula
Tiếng Latin có nghĩa là "liên kết" hoặc "ràng buộc", các công thức toán học được sử dụng trong tài chính để giúp xác định mức độ an toàn vốn kinh tế, rủi ro thị trường, rủi ro tín dụng và rủi ro hoạt động. Sự phụ thuộc lẫn nhau giữa lợi nhuận của hai hoặc nhiều tài sản thường được tính bằng hệ số tương quan. Tuy nhiên, mối tương quan chỉ hoạt động tốt với các phân phối bình thường, trong khi phân phối trên thị trường tài chính thường không bình thường về bản chất. Do đó, copula đã được áp dụng cho các lĩnh vực tài chính như giá cả tùy chọn và rủi ro giá trị danh mục đầu tư để đối phó với các phân phối sai lệch hoặc không đối xứng.
Lý thuyết lựa chọn, đặc biệt là giá quyền chọn là một lĩnh vực chuyên môn cao về tài chính. Các tùy chọn đa biến được sử dụng rộng rãi khi có nhu cầu phòng ngừa rủi ro đồng thời chống lại một số rủi ro; chẳng hạn như khi có sự tiếp xúc với một số loại tiền tệ. Việc định giá một giỏ tùy chọn không phải là một nhiệm vụ đơn giản. Những tiến bộ trong phương pháp mô phỏng Monte Carlo và các chức năng copula cung cấp một sự cải tiến cho việc định giá các yêu cầu dự phòng bivariate, chẳng hạn như các công cụ phái sinh với các tùy chọn nhúng.
