Mục lục
- Cách thức hoạt động của kế hoạch 401 (k)
- Đó là phân bổ tài sản
- Cân bằng rủi ro và lợi nhuận
- Làm thế nào là 401 (k) của bạn đang làm gì?
- Điểm mấu chốt
Chúng tôi ghét phải kéo ra cụm từ hedge-y cũ, "nó phụ thuộc." Nhưng nó làm. Tỷ lệ hoàn vốn của kế hoạch 401 (k) của bạn có liên quan trực tiếp đến danh mục đầu tư bạn tạo ra với những đóng góp của bạn, cũng như môi trường thị trường hiện tại.
Điều đó đang được nói, mặc dù mỗi kế hoạch 401 (k) là khác nhau, các khoản đóng góp được tích lũy trong kế hoạch của bạn, được đa dạng hóa giữa các khoản đầu tư chứng khoán, trái phiếu và tiền mặt, có thể mang lại lợi nhuận trung bình hàng năm từ 5% đến 8%.
Chìa khóa chính
- Cách tài khoản 401 (k) của bạn hoạt động hoàn toàn phụ thuộc vào phân bổ tài sản của nó. Tài sản khác nhau mang lại lợi nhuận khác nhau; nói chung, tiềm năng tăng trưởng càng lớn, rủi ro càng lớn. Về mặt thông thường, một cá nhân có thời gian dài chấp nhận rủi ro trong danh mục đầu tư nhiều hơn so với người gần nghỉ hưu. Bạn có thể so sánh hiệu suất của tổ chức 401 (k) của mình với các quỹ tương tự hoặc chỉ số chuẩn. Danh mục đầu tư tích cực vừa phải, khoảng 60% cổ phiếu và 40% phương tiện và tiền mặt có thu nhập cố định, mang lại lợi nhuận trung bình hàng năm trong phạm vi 5% đến 8%.
Cách thức hoạt động của kế hoạch 401 (k)
Hãy xem lại những điều cơ bản. Một kế hoạch nghỉ hưu do nhà tuyển dụng tài trợ, chẳng hạn như 401 (k) có thể là một công cụ có giá trị trong việc tích lũy tiền tiết kiệm trong dài hạn. Mỗi công ty cung cấp kế hoạch 401 (k) cung cấp cơ hội cho nhân viên đóng góp tiền vào một tỷ lệ phần trăm tiền lương của họ trên cơ sở trước thuế, thông qua các khoản trả chậm. Thông thường, các nhà tuyển dụng cung cấp một trận đấu về đóng góp của nhân viên, lên đến một tỷ lệ nhất định, tạo ra một động lực thậm chí còn lớn hơn để tiết kiệm.
Mặc dù chúng khác nhau tùy theo công ty và nhà cung cấp chương trình, mỗi 401 (k) cung cấp một số tùy chọn đầu tư mà cá nhân có thể phân bổ đóng góp của họ, thông thường, quỹ tương hỗ và quỹ giao dịch trao đổi (ETF). Nhân viên không chỉ được hưởng lợi từ tiết kiệm và tái đầu tư có hệ thống, tăng trưởng miễn thuế đầu tư của họ và đóng góp phù hợp với chủ lao động mà còn từ bản chất quy mô của các nền kinh tế 401 (k) và nhiều lựa chọn đầu tư của họ.
Đó là tất cả về phân bổ tài sản
Cách tài khoản 401 (k) của bạn hoạt động hoàn toàn phụ thuộc vào phân bổ tài sản của bạn: đó là loại tiền bạn đầu tư vào, sự kết hợp của các khoản tiền và số tiền bạn đã phân bổ cho mỗi loại. Các nhà đầu tư trải nghiệm các kết quả khác nhau tùy thuộc vào các tùy chọn đầu tư và phân bổ có sẵn trong các kế hoạch cụ thể của họ và cách họ tận dụng chúng. Hai nhân viên trong cùng một công ty có thể tham gia vào cùng một kế hoạch 401 (k), nhưng trải nghiệm tỷ lệ lợi nhuận khác nhau, dựa trên loại hình đầu tư mà họ chọn.
Tài sản khác nhau thực hiện khác nhau và đáp ứng nhu cầu khác nhau. Các công cụ nợ, như trái phiếu và CD, cung cấp thu nhập nói chung an toàn nhưng không tăng trưởng nhiều do đó, không mang lại nhiều lợi nhuận. Bất động sản (có sẵn cho các nhà đầu tư trong một ủy thác đầu tư bất động sản (REIT) hoặc quỹ tương hỗ bất động sản hoặc ETF) cung cấp thu nhập và thường được đánh giá cao về vốn. Cổ phiếu công ty, còn gọi là cổ phiếu, có lợi nhuận tiềm năng cao nhất.
Tuy nhiên, vũ trụ cổ phần là một cái rất lớn, và bên trong nó, trả lại rất khác nhau. Một số cổ phiếu cung cấp thu nhập tốt thông qua cổ tức phong phú của họ, nhưng ít đánh giá cao. Các cổ phiếu blue-chip và vốn hóa lớn, những cổ phiếu của các tập đoàn lớn, có uy tín, cung cấp lợi nhuận ổn định, mặc dù ở phía thấp hơn. Các công ty nhỏ hơn, chuyển động nhanh thường được coi là "cổ phiếu tăng trưởng" và như tên gọi của nó, họ có tiềm năng mang lại tỷ lệ lợi nhuận cao. Nhưng tất nhiên, những gì đi lên có thể đi xuống: tiềm năng tăng trưởng mạnh mẽ của một cổ phiếu, thường là cơ hội lớn của nó sẽ giảm. Nó được gọi là sự đánh đổi rủi ro.
Nghe có vẻ sáo rỗng về quảng cáo, nhưng dù sao nó cũng lặp đi lặp lại: Tiền lãi trong quá khứ trong kế hoạch 401 (k) không đảm bảo cho hiệu suất trong tương lai.
Phân bổ tài sản của bạn nên được xác định dựa trên khẩu vị rủi ro cụ thể của bạn, còn được gọi là mức độ chấp nhận rủi ro, cũng như thời gian bạn có cho đến khi bạn cần bắt đầu rút tiền từ tài khoản hưu trí của mình. Các nhà đầu tư có ham muốn rủi ro thấp được phục vụ tốt hơn bằng cách đặt các khoản đầu tư vào phân bổ ít biến động có thể dẫn đến tỷ lệ lợi nhuận thấp hơn theo thời gian. Ngược lại, các nhà đầu tư có khả năng chịu rủi ro lớn hơn có nhiều khả năng chọn các khoản đầu tư có tiềm năng cao hơn cho lợi nhuận cao hơn nhưng với biến động lớn hơn.
Cân bằng rủi ro và lợi nhuận
OK, trở lại phạm vi 5% đến 8% mà chúng tôi đã trích dẫn lên hàng đầu. Đó là tỷ lệ hoàn vốn trung bình, dựa trên phân bổ tích cực vừa phải giữa các nhà đầu tư tham gia kế hoạch 401 (k) bao gồm 60% vốn cổ phần và 40% nợ / tiền mặt. Phân bổ danh mục đầu tư 60/40 được thiết kế để đạt được sự tăng trưởng dài hạn thông qua nắm giữ cổ phiếu trong khi giảm thiểu biến động với các vị thế trái phiếu và tiền mặt.
Trên phổ rủi ro / phần thưởng, danh mục đầu tư 60/40 nằm ở giữa. Chẳng hạn, nếu bạn đầu tư vào một danh mục đầu tư mạnh mẽ hơn, hãy nói 70% vốn cổ phần, nợ 25% và chỉ 5% tiền mặt bạn có thể mong đợi lợi nhuận cao hơn, hai chữ số theo thời gian. Tuy nhiên, sự biến động trong tài khoản của bạn cũng có thể lớn hơn nhiều.
Ngược lại, nếu bạn thận trọng hơn với 75% nợ / công cụ thu nhập cố định, 15% vốn cổ phần, 10% tiền mặt thì danh mục đầu tư của bạn sẽ có một chuyến đi khá suôn sẻ, nhưng lợi nhuận chỉ từ 2% đến 3% (tùy thuộc vào mức lãi suất hiện hành là).
Thông thường, một cá nhân có thời gian dài chấp nhận rủi ro trong danh mục đầu tư nhiều hơn một người gần nghỉ hưu. Và nó là phổ biến và khôn ngoan, cho các nhà đầu tư để dần dần thay đổi tài sản trong danh mục đầu tư khi họ tiến gần hơn đến quỹ hưu trí.
Là một cách duy nhất để mua sắm để thực hiện sự biến thái này, các quỹ ngày đích đã trở thành một lựa chọn phổ biến trong số những người tham gia kế hoạch 401 (k). Các quỹ tương hỗ này cho phép các nhà đầu tư chọn một ngày gần năm nghỉ hưu dự kiến của họ, chẳng hạn như 2025 hoặc 2050. Các quỹ có phân bổ đầu tư tập trung vào ngày mục tiêu xa hơn theo cách tích cực hơn so với các quỹ có ngày mục tiêu ngắn hạn. Tỷ lệ hoàn vốn của các quỹ ngày đích khác nhau tùy theo công ty, nhưng các phân bổ một quỹ này cung cấp một cách tiếp cận thực tế để phân bổ tài sản trong phạm vi 401 (k).
106.000 đô la
Số dư kế hoạch trung bình 401 (k) tính đến tháng 6 năm 2019 tại Fidelity Investments, nhà cung cấp / quản trị viên cho hơn 16 triệu tài khoản như vậy
Làm thế nào là 401 (k) của bạn đang làm gì?
Phân bổ tài sản của bạn theo ý muốn, bạn không bao giờ có thể chắc chắn 100% lợi nhuận mà 401 (k) của bạn sẽ tạo ra, đó là lý do tại sao nó được gọi là đầu tư, không tiết kiệm. Nhưng nếu bạn muốn biết cách danh mục đầu tư của bạn hoạt động, bạn có thể và nên so sánh.
Cụ thể, bạn có thể so sánh các khoản đầu tư trong tài khoản của mình với các quỹ tương hỗ hoặc quỹ ETF khác đầu tư vào các tài sản tương tự (trái phiếu doanh nghiệp, cổ phiếu vốn hóa nhỏ, v.v.) hoặc có các mục tiêu đầu tư tương tự (tăng trưởng mạnh, thu nhập / tăng giá cân bằng, v.v.). Bạn cũng có thể thấy một quỹ cụ thể đang hoạt động như thế nào so với chỉ số tổng thể của loại tài sản, ngành hoặc loại bảo mật của nó.
Ví dụ: nếu bạn sở hữu một quỹ bất động sản, bạn có thể muốn xem liệu nó đang hoạt động kém hay vượt trội so với Chỉ số Bất động sản của Dow Jones (DJUSRE), theo dõi hơn 100 REIT và các công ty bất động sản. Nếu bạn sở hữu các quỹ đầu tư dựa trên diện rộng, bạn thậm chí có thể so sánh chúng với chính thị trường chứng khoán.
Tuy nhiên, đừng ngạc nhiên nếu lợi nhuận thực tế của bạn tụt lại chỉ số từ 1% đến 2%. Nguyên nhân là, tóm lại, phí hàng năm được tính bởi cả các quỹ riêng lẻ của bạn và bởi chính kế hoạch 401 (k). Thật không may, loại chi phí này vượt quá tầm kiểm soát của bạn và được dự kiến. Tuy nhiên, nếu chỉ số tăng và quỹ của bạn giảm, hãy sợ, rất sợ.
Điểm mấu chốt
Không thể dự đoán tỷ lệ hoàn vốn của bạn trong phạm vi 401 (k) của bạn, nhưng bạn có thể sử dụng các điều cơ bản về phân bổ tài sản và chấp nhận rủi ro, kết hợp với chân trời thời gian của bạn, để tạo một danh mục đầu tư để giúp bạn đạt được mục tiêu nghỉ hưu. Ngoài ra, xem xét cẩn thận các khoản phí khác nhau đòi hỏi phải có. Mỗi yếu tố này ảnh hưởng đến tỷ lệ hoàn vốn chung trong tài khoản 401 (k) của bạn và nên được xem xét thường xuyên để đảm bảo rằng tài khoản của bạn đáp ứng sở thích đầu tư và nhu cầu tích lũy trứng của bạn.
Không có ai trả lại "đúng" như mong đợi từ một 401 (k). Nhưng nó không giống như một số tình huống hoặc sự kiện ngoài tầm kiểm soát của bạn như xem thời tiết và lên kế hoạch cho kỳ nghỉ phù hợp. Nó hoạt động theo cách khác: bạn xác định chính xác những gì bạn cần khi nghỉ hưu và khung thời gian của bạn cho đến khi bạn nghỉ hưu và xác định những gì bạn mong đợi từ 401 (k) của mình từ đó.
