Mục lục
- Lệnh giới hạn là gì?
- Làm thế nào giới hạn đơn đặt hàng làm việc
- Ví dụ thế giới thực
- Giới hạn đơn hàng so với đơn hàng thị trường
Lệnh giới hạn là gì?
Lệnh giới hạn là một loại lệnh để mua hoặc bán bảo mật ở một mức giá xác định hoặc tốt hơn. Đối với các lệnh giới hạn mua, lệnh sẽ chỉ được thực hiện ở mức giá giới hạn hoặc thấp hơn, trong khi đối với các lệnh giới hạn bán, lệnh sẽ chỉ được thực hiện ở mức giá giới hạn hoặc cao hơn. Quy định này cho phép các nhà giao dịch kiểm soát tốt hơn giá họ giao dịch. Bằng cách sử dụng lệnh giới hạn mua, nhà đầu tư được đảm bảo trả giá đó hoặc ít hơn. Mặc dù giá được đảm bảo, nhưng việc điền đơn đặt hàng thì không, và đơn đặt hàng giới hạn sẽ không được thực hiện trừ khi giá bảo mật đáp ứng đủ điều kiện đặt hàng. Nếu tài sản không đạt được mức giá quy định, lệnh sẽ không được lấp đầy và nhà đầu tư có thể bỏ lỡ cơ hội giao dịch.
Điều này có thể tương phản với một lệnh thị trường, theo đó một giao dịch được thực hiện theo giá thị trường hiện hành mà không có bất kỳ giới hạn giá nào được chỉ định.
Chìa khóa chính
- Một lệnh giới hạn đảm bảo rằng một đơn hàng được lấp đầy hoặc tốt hơn một mức giá cụ thể. Tuy nhiên, lệnh giới hạn không được đảm bảo được lấp đầy. được sử dụng cùng với các lệnh dừng để ngăn chặn tổn thất lớn.
Làm thế nào để giới hạn đơn đặt hàng làm việc?
Làm thế nào giới hạn đơn đặt hàng làm việc
Lệnh giới hạn là việc sử dụng giá được chỉ định trước để mua hoặc bán chứng khoán. Ví dụ: nếu một nhà giao dịch đang tìm mua cổ phiếu của XYZ nhưng có giới hạn là 14, 50 đô la, họ sẽ chỉ mua cổ phiếu đó ở mức giá 14, 50 đô la trở xuống. Nếu nhà giao dịch đang tìm cách bán cổ phiếu của cổ phiếu XYZ với giới hạn 14, 50 đô la, nhà giao dịch sẽ không bán bất kỳ cổ phiếu nào cho đến khi giá từ 14, 50 đô la trở lên. Bằng cách sử dụng lệnh giới hạn mua, nhà đầu tư được đảm bảo trả giá đặt hàng giới hạn mua hoặc tốt hơn, nhưng không đảm bảo rằng lệnh sẽ được lấp đầy. Lệnh giới hạn cho phép nhà giao dịch kiểm soát nhiều hơn đối với giá thực hiện của chứng khoán, đặc biệt nếu họ sợ sử dụng lệnh thị trường trong thời gian biến động tăng cao.
Có nhiều thời điểm để sử dụng một lệnh giới hạn, chẳng hạn như khi một cổ phiếu tăng hoặc giảm rất nhanh, và một nhà giao dịch sợ bị lấp đầy bởi một lệnh xấu từ lệnh thị trường. Ngoài ra, một lệnh giới hạn có thể hữu ích nếu một nhà giao dịch không xem một cổ phiếu và có một mức giá cụ thể mà họ sẽ vui lòng mua hoặc bán bảo mật đó. Đơn đặt hàng giới hạn cũng có thể được để mở với ngày hết hạn.
Ví dụ thế giới thực
Một nhà quản lý danh mục đầu tư muốn mua cổ phiếu của Tesla Inc (TSLA) nhưng tin rằng mức định giá hiện tại của nó ở mức $ 325 mỗi cổ phiếu là quá cao và muốn mua cổ phiếu nếu nó giảm xuống một mức giá cụ thể. Thủ tướng hướng dẫn các thương nhân của mình mua 10.000 cổ phiếu Tesla nếu giá giảm xuống dưới 250 USD, tốt cho đến khi bị hủy bỏ. Nhà giao dịch sau đó đặt lệnh mua 10.000 cổ phiếu với giới hạn $ 250. Nếu cổ phiếu giảm xuống dưới mức giá đó, nhà giao dịch có thể bắt đầu mua cổ phiếu. Lệnh sẽ vẫn mở cho đến khi cổ phiếu đạt đến giới hạn của PM hoặc PM hủy lệnh.
Ngoài ra, Thủ tướng muốn bán cổ phiếu của Amazon.com Inc. (AMZN) nhưng cảm thấy giá 1.350 đô la hiện tại của nó là quá thấp. Thủ tướng hướng dẫn thương nhân của mình bán 5.000 cổ phiếu nếu giá tăng lên trên 2.500 đô la, cho đến khi bị hủy bỏ. Sau đó, người giao dịch sẽ đặt lệnh bán 5.000 cổ phiếu với giới hạn 2.500 đô la.
Giới hạn đơn hàng so với đơn hàng thị trường
Khi một nhà đầu tư đặt lệnh mua hoặc bán một cổ phiếu, có hai lựa chọn thực hiện chính về giá: đặt lệnh "tại thị trường" hoặc "ở giới hạn". Lệnh thị trường là các giao dịch có nghĩa là thực hiện càng nhanh càng tốt ở mức giá hiện tại hoặc thị trường. Ngược lại, một lệnh giới hạn đặt giá tối đa hoặc tối thiểu mà bạn sẵn sàng mua hoặc bán.
Mua cổ phiếu có thể được nghĩ đến tương tự như mua một chiếc xe hơi. Với một chiếc xe hơi, bạn có thể trả giá nhãn dán của người giao dịch và nhận được chiếc xe. Hoặc bạn có thể thương lượng giá cả và từ chối hoàn tất thỏa thuận trừ khi đại lý đáp ứng giá của bạn. Thị trường chứng khoán có thể được nghĩ đến để làm việc theo cách tương tự.
Một lệnh thị trường liên quan đến việc thực hiện lệnh; giá của chứng khoán là thứ yếu so với tốc độ hoàn thành giao dịch. Hạn chế đặt hàng đối phó chủ yếu với giá cả; nếu giá trị của bảo mật hiện đang nằm ngoài các tham số được đặt theo thứ tự giới hạn, giao dịch sẽ không xảy ra.
