Mục lục
- Tỷ lệ bảo hiểm thanh khoản là gì?
- Công thức và tính toán LCR
- LCR nói gì với bạn?
- LCR so với các tỷ lệ khác
- Hạn chế của LCR
- Ví dụ về LCR
Tỷ lệ bảo hiểm thanh khoản - LCR là gì?
Tỷ lệ bao phủ thanh khoản (LCR) đề cập đến tỷ lệ tài sản có tính thanh khoản cao do các tổ chức tài chính nắm giữ, để đảm bảo khả năng liên tục đáp ứng các nghĩa vụ ngắn hạn của họ. Tỷ lệ này về cơ bản là một bài kiểm tra căng thẳng chung nhằm dự đoán các cú sốc trên toàn thị trường và đảm bảo rằng các tổ chức tài chính có bảo toàn vốn phù hợp, để tránh bất kỳ sự gián đoạn thanh khoản ngắn hạn nào, có thể gây khó khăn cho thị trường.
Tỷ lệ bảo hiểm thanh khoản
Công thức và tính toán LCR
Hay nói, là một tài tài của, qua, qua, qua một tài khác, qua giữ, qua một tài khác LCR = Tổng lượng tiền mặt ròng Lượng tài sản lưu động chất lượng cao (HQLA)
- LCR được tính bằng cách chia tài sản lưu động chất lượng cao của ngân hàng cho tổng dòng tiền ròng của nó, trong khoảng thời gian căng thẳng 30 ngày. Tài sản chất lượng cao chỉ bao gồm những tài sản có tiềm năng cao được chuyển đổi dễ dàng và nhanh chóng thành tiền mặt. Ba loại tài sản lưu động có mức chất lượng giảm là cấp 1, cấp 2A và cấp 2B.
Chìa khóa chính
- LCR là một yêu cầu theo Basel III, theo đó các ngân hàng được yêu cầu nắm giữ một lượng tài sản lưu động chất lượng cao đủ để tài trợ cho dòng tiền mặt trong 30 ngày. LCR là một bài kiểm tra căng thẳng nhằm dự đoán các cú sốc trên toàn thị trường và đảm bảo rằng các tổ chức tài chính có bảo toàn vốn phù hợp để tránh bất kỳ sự gián đoạn thanh khoản ngắn hạn nào. Tất nhiên, chúng ta sẽ biết cho đến cuộc khủng hoảng tài chính tiếp theo nếu LCR cung cấp đủ đệm tài chính cho ngân hàng hoặc nếu không đủ.
LCR nói gì với bạn?
LCR là một sự khởi đầu chính từ Hiệp định Basel, là một loạt các quy định được phát triển bởi Ủy ban giám sát ngân hàng Basel (BCBS). BCBS là một nhóm gồm 27 đại diện từ các trung tâm tài chính lớn trên toàn cầu. Một trong những mục tiêu của BCBS là bắt buộc các ngân hàng phải nắm giữ một mức độ cụ thể của tài sản có tính thanh khoản cao và duy trì mức độ khả năng thanh toán tài chính nhất định để không khuyến khích họ cho vay mức nợ ngắn hạn cao.
Do đó, các ngân hàng được yêu cầu nắm giữ một lượng tài sản lưu động chất lượng cao đủ để tài trợ cho dòng tiền mặt trong 30 ngày. Ba mươi ngày đã được chọn vì người ta tin rằng trong một cuộc khủng hoảng tài chính, một phản ứng giải cứu hệ thống tài chính từ chính phủ và ngân hàng trung ương thường sẽ xảy ra trong vòng 30 ngày.
Nói cách khác, thời hạn 30 ngày cho phép các ngân hàng có một khoản tiền mặt trong trường hợp chạy ngân hàng trong một cuộc khủng hoảng tài chính. Yêu cầu 30 ngày theo LCR cũng cung cấp cho các ngân hàng trung ương như Ngân hàng Dự trữ Liên bang thời gian để thực hiện và thực hiện các biện pháp khắc phục để ổn định hệ thống tài chính.
Triển khai LCR
LCR đã được triển khai và đo lường vào năm 2011, nhưng mức tối thiểu 100% không được thực thi cho đến năm 2015. Tỷ lệ bao phủ thanh khoản áp dụng cho tất cả các tổ chức ngân hàng có tổng tài sản hợp nhất hơn 250 tỷ đô la hoặc hơn 10 tỷ đô la trên bảng cân đối kế toán tiếp xúc nước ngoài. Các ngân hàng như vậy, thường được gọi là "Các tổ chức tài chính quan trọng có hệ thống (Sify)", được yêu cầu duy trì LCR 100%, có nghĩa là nắm giữ một lượng tài sản có tính thanh khoản cao bằng hoặc lớn hơn dòng tiền ròng của nó, trong vòng 30- ngày căng thẳng. Tài sản có tính thanh khoản cao có thể bao gồm tiền mặt, trái phiếu kho bạc hoặc nợ doanh nghiệp.
Tài sản lỏng chất lượng cao
Các tài sản chất lượng cao chỉ bao gồm những tài sản có tiềm năng cao được chuyển đổi dễ dàng và nhanh chóng thành tiền mặt. Như đã nêu trước đó, ba loại tài sản lưu động có mức chất lượng giảm là cấp 1, cấp 2A và cấp 2B.
Theo Basel III, tài sản cấp 1 không được chiết khấu khi tính LCR, trong khi tài sản cấp 2A và cấp 2B có mức chiết khấu lần lượt là 15% và 50%. Tài sản cấp 1 bao gồm số dư ngân hàng của Cục Dự trữ Liên bang, các nguồn lực nước ngoài có thể rút nhanh chóng, chứng khoán được phát hành hoặc bảo đảm bởi các thực thể có chủ quyền cụ thể và chứng khoán do chính phủ Hoa Kỳ phát hành hoặc được bảo đảm.
Tài sản cấp 2A bao gồm chứng khoán được phát hành hoặc bảo lãnh bởi các ngân hàng phát triển đa phương cụ thể hoặc chủ thể có chủ quyền và chứng khoán do các doanh nghiệp do chính phủ Hoa Kỳ tài trợ. Tài sản cấp 2B bao gồm cổ phiếu phổ thông giao dịch công khai và chứng khoán nợ doanh nghiệp cấp đầu tư do các tập đoàn phi tài chính phát hành.
Giám đốc điều hành Basel III kỳ vọng các ngân hàng sẽ lượm lặt từ công thức này là kỳ vọng sẽ đạt được tỷ lệ đòn bẩy vượt quá 3%. Để phù hợp với yêu cầu, Ngân hàng Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ đã cố định tỷ lệ đòn bẩy ở mức 5% cho các công ty nắm giữ ngân hàng được bảo hiểm và 6% cho các Sify đã nói ở trên. Tuy nhiên, hầu hết các ngân hàng sẽ cố gắng duy trì một nguồn vốn cao hơn để tự thoát khỏi tình trạng khó khăn tài chính, ngay cả khi điều đó có nghĩa là phát hành ít khoản vay hơn cho người vay.
LCR so với các tỷ lệ thanh khoản khác
Tỷ số thanh khoản là một nhóm các số liệu tài chính được sử dụng để xác định khả năng thanh toán các nghĩa vụ nợ hiện tại của công ty mà không cần tăng vốn bên ngoài. Tỷ số thanh khoản đo lường khả năng thanh toán nghĩa vụ nợ và biên độ an toàn của công ty thông qua việc tính toán các số liệu bao gồm tỷ lệ hiện tại, tỷ lệ nhanh và tỷ lệ dòng tiền hoạt động. Nợ ngắn hạn được phân tích liên quan đến tài sản lưu động để đánh giá mức độ bao phủ của các khoản nợ ngắn hạn trong trường hợp khẩn cấp.
Tỷ lệ bao phủ thanh khoản là yêu cầu mà theo đó các ngân hàng phải nắm giữ một lượng tài sản lưu động chất lượng cao đủ để tài trợ cho dòng tiền mặt trong 30 ngày. Tỷ lệ thanh khoản tương tự như LCR ở chỗ chúng đo lường khả năng đáp ứng các nghĩa vụ tài chính ngắn hạn của công ty.
Hạn chế của LCR
Một hạn chế của LCR là nó yêu cầu các ngân hàng giữ nhiều tiền mặt hơn và có thể dẫn đến ít khoản vay được phát hành cho người tiêu dùng và doanh nghiệp.
Người ta có thể lập luận rằng nếu các ngân hàng phát hành số lượng khoản vay ít hơn, nó có thể dẫn đến tăng trưởng kinh tế chậm hơn do các công ty cần tiếp cận nợ để tài trợ cho hoạt động của họ và mở rộng sẽ không có khả năng tiếp cận vốn.
Mặt khác, một hạn chế khác là chúng ta sẽ không biết cho đến cuộc khủng hoảng tài chính tiếp theo nếu LCR cung cấp đủ đệm tài chính cho các ngân hàng hoặc nếu không đủ. Vì vậy, tiền sẽ bị rút trong 30 ngày. LCR là một bài kiểm tra căng thẳng nhằm đảm bảo rằng các tổ chức tài chính có đủ vốn trong thời gian gián đoạn thanh khoản ngắn hạn.
Ví dụ về LCR
Ví dụ: giả sử ngân hàng ABC có tài sản lưu động chất lượng cao trị giá 55 triệu đô la và 35 triệu đô la trong dòng tiền ròng dự kiến, trong khoảng thời gian căng thẳng 30 ngày:
- LCR được tính bằng 55 triệu đô la / 35 triệu đô la. LCR của ABC là 1, 57, tương đương 157%, đáp ứng yêu cầu theo Basel III.
