Báo cáo tài chính cung cấp một ảnh chụp nhanh về sức khỏe tài chính của một tập đoàn tại một thời điểm cụ thể, cung cấp cái nhìn sâu sắc về hiệu suất, hoạt động, dòng tiền và điều kiện tổng thể của nó. Các cổ đông cần họ đưa ra quyết định sáng suốt về đầu tư vốn cổ phần của mình, đặc biệt khi đến lúc bỏ phiếu về các vấn đề của công ty.
Có nhiều công cụ mà các cổ đông có sẵn để thực hiện các đánh giá vốn chủ sở hữu này. Để đưa ra quyết định tốt hơn, điều quan trọng là họ phải phân tích cổ phiếu của mình bằng nhiều phép đo khác nhau, thay vì chỉ một hoặc hai. Một số số liệu có sẵn cho họ bao gồm tỷ lệ lợi nhuận, tỷ lệ thanh khoản, tỷ lệ nợ, tỷ lệ hiệu quả và tỷ lệ giá.
Tỷ suất lợi nhuận
Tỷ số lợi nhuận là một nhóm các số liệu tài chính cho thấy công ty tạo ra thu nhập tốt như thế nào so với chi phí liên quan. Tuy nhiên, các nhà đầu tư nên cẩn thận không làm một so sánh chung. Thay vào đó, họ sẽ hiểu rõ hơn về việc một công ty hoạt động tốt như thế nào bằng cách so sánh các tỷ lệ của một giai đoạn tương tự. Ví dụ, so sánh quý IV năm nay với cùng quý từ năm ngoái sẽ có kết quả tốt hơn.
Lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu, hoặc ROE, là tỷ lệ sinh lời chung được nhiều nhà đầu tư sử dụng để tính toán khả năng tạo thu nhập từ vốn cổ phần hoặc đầu tư của cổ đông. Lợi nhuận càng cao, hiệu suất của công ty càng tốt.
Biên lợi nhuận hoạt động là một số liệu quan trọng khác để đánh giá hiệu quả quản lý tài chính của công ty. Còn được gọi là thu nhập hoạt động, nó có thể đo lường mức độ công ty trả lời tốt như thế nào đối với các nhà đầu tư và chủ nợ. Cuối cùng, lợi nhuận hoạt động là phần doanh thu có thể được sử dụng để trả cổ đông và thuế.
Tỷ số thanh khoản
Tỷ lệ thanh khoản giúp các cổ đông xác định công ty xử lý tốt dòng tiền và các khoản nợ ngắn hạn của mình như thế nào mà không cần phải huy động thêm vốn từ các nguồn bên ngoài.
Tỷ lệ thanh khoản được sử dụng phổ biến nhất là tỷ lệ hiện tại, phản ánh các tài sản hiện tại chia cho nợ phải trả, cho các cổ đông ý tưởng về hiệu quả của công ty trong việc sử dụng tài sản ngắn hạn để trang trải các khoản nợ ngắn hạn. Tỷ lệ hiện tại cao hơn là một dấu hiệu tốt cho thấy công ty quản lý tốt các khoản nợ ngắn hạn của mình.
Tỷ lệ hiện tại thường đo lường nếu một công ty có thể trả các khoản nợ của mình trong khoảng thời gian 12 tháng. Nó cũng có thể hữu ích trong việc cung cấp cho các cổ đông ý tưởng về khả năng công ty sở hữu để tạo ra tiền mặt khi cần thiết.
Tỷ lệ nợ
Tỷ lệ nợ cho thấy tình hình nợ của một công ty. Tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu đo lường mức độ đòn bẩy tài chính của một công ty - một phép tính tổng nợ phải trả chia cho vốn cổ đông. Tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu cao cho thấy một công ty đã tài trợ mạnh mẽ cho sự tăng trưởng của mình bằng nợ.
Tỷ lệ bảo hiểm lãi suất đo lường mức độ dễ dàng mà một công ty xử lý lãi đối với khoản nợ tồn đọng của mình. Tỷ lệ bảo hiểm lãi suất thấp hơn là một dấu hiệu cho thấy công ty đang chịu gánh nặng lớn từ chi phí nợ.
Tỷ lệ hiệu quả
Tỷ lệ hiệu quả cho thấy các công ty quản lý tài sản và nợ trong nội bộ tốt như thế nào. Họ đo lường hiệu suất ngắn hạn của một công ty và liệu công ty có thể tạo thu nhập bằng tài sản của công ty hay không.
Tỷ lệ vòng quay hàng tồn kho hoặc tài sản cho thấy số lần công ty bán và thay thế hàng tồn kho trong một khoảng thời gian nhất định. Các kết quả từ tỷ lệ này nên được sử dụng so với trung bình ngành. Giá trị tỷ lệ thấp cho thấy doanh số thấp và hàng tồn kho quá mức, và do đó, quá mức. Giá trị tỷ lệ cao thường cho thấy doanh số bán hàng mạnh mẽ.
Tỷ lệ giá tập trung cụ thể vào giá cổ phiếu của công ty và giá trị cảm nhận của nó trên thị trường. Tỷ lệ giá / thu nhập (hoặc P / E) là một số liệu đánh giá so sánh giá cổ phiếu hiện tại của cổ phiếu công ty với thu nhập trên mỗi cổ phần của nó. Giá trị P / E cao hơn cho thấy các nhà đầu tư mong đợi thu nhập tiếp tục tăng trong tương lai. Tỷ lệ P / E hữu ích nhất khi so sánh với các giá trị P / E lịch sử của cùng một công ty, của các công ty trong cùng ngành hoặc với thị trường nói chung. Tỷ lệ cổ tức cho thấy số tiền cổ tức mà một công ty chi trả hàng năm liên quan đến giá cổ phiếu của công ty. Về cơ bản, tỷ lệ lợi tức cổ tức là một phép đo cho lượng dòng tiền nhận được cho mỗi đô la đầu tư vào vốn chủ sở hữu.
Điểm mấu chốt
Không có một chỉ số nào có thể đánh giá đầy đủ tình hình tài chính của công ty và tăng trưởng tiềm năng. Đó là lý do tại sao báo cáo tài chính rất quan trọng đối với các cổ đông và các nhà phân tích thị trường. Các số liệu này (cùng với nhiều số liệu khác) có thể được tính bằng các số liệu do một công ty công bố trên báo cáo tài chính của công ty.
