Quỹ thị trường tiền tệ là một sự thay thế an toàn cho đầu tư chứng khoán hoặc nắm giữ tiền trong tài khoản tiết kiệm ngân hàng truyền thống. Các quỹ này tập trung tiền của các nhà đầu tư để mua chứng khoán an toàn và có tính thanh khoản cao, chẳng hạn như trái phiếu kho bạc (T-Notes) và chứng chỉ tiền gửi (CD). Trong một môi trường lãi suất bình thường, các quỹ thị trường tiền tệ cung cấp lãi suất cao hơn các tài khoản tiết kiệm và cung cấp cùng một mức độ an toàn. Điều này làm cho chúng trở nên lý tưởng cho các nhà đầu tư đang tìm kiếm một nơi an toàn để gửi tiền mà họ cần truy cập trong tương lai gần nhưng cũng tìm cách kiếm được nhiều tiền lãi nhất có thể trong thời gian này. Với lãi suất bị đẩy xuống đáy sau cuộc Đại suy thoái năm 2007, năm2009, chênh lệch lợi tức giữa tài khoản thị trường tiền tệ và tài khoản tiết kiệm đã bị phá vỡ, trong một số trường hợp là bằng không. Nhiều năm sau, vẫn hiếm khi tìm thấy một tài khoản thị trường tiền điện tử trả lãi thậm chí một điểm phần trăm đầy đủ.
Quỹ thị trường tiền điện tử USAA (USAXX), được cung cấp bởi Hiệp hội ô tô United Services (USAA), có 205 cổ phần, nhiều trong số đó tập trung vào các ngành ngân hàng, giáo dục và khách sạn. Quỹ cung cấp phí thấp cho các nhà đầu tư duy trì số dư tối thiểu hàng tháng hoặc đồng ý với tiền gửi hàng tháng thông thường. Nó cung cấp sự tăng trưởng mạnh mẽ cho đến khi lãi suất giảm trong năm 2009. Mặt khác, quỹ có lịch sử cung cấp lợi suất không tốt hơn hầu hết các tài khoản tiết kiệm ngân hàng, và nó không đi kèm với bảo mật của Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang (FDIC).
Chìa khóa chính
- Quỹ thị trường tiền tệ là một sự thay thế an toàn cho đầu tư chứng khoán hoặc nắm giữ tiền trong tài khoản tiết kiệm ngân hàng truyền thống. Quỹ thị trường tiền điện tử USAA (USAXX), được cung cấp bởi Hiệp hội ô tô United Services (USAA), có 205 nắm giữ. Về nhược điểm, quỹ này có lịch sử cung cấp lợi nhuận không tốt hơn hầu hết các tài khoản tiết kiệm ngân hàng, và nó không đi kèm bảo mật của bảo hiểm của Tập đoàn Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang (FDIC).
Tóm tắt quỹ
Quỹ thị trường tiền điện tử USAA yêu cầu khoản đầu tư ban đầu là 1.000 đô la. Yêu cầu này được giảm xuống 0 cho các nhà đầu tư đồng ý gửi tiền tự động từ $ 50 trở lên mỗi tháng. Không có phí hàng tháng miễn là số dư tối thiểu $ 1.000 hoặc tiền gửi định kỳ $ 50 được duy trì. Mặt khác, quỹ mang tỷ lệ chi phí hàng năm là 0, 63% kể từ tháng 10 năm 2018. Quỹ này được cung cấp bởi USAA, một công ty có trụ sở tại Texas cung cấp dịch vụ tài chính, bao gồm ngân hàng và bảo hiểm, cho các thành viên của quân đội và gia đình trực tiếp của họ.
Quỹ đầu tư
Năm nắm giữ lớn nhất của quỹ là tất cả các chứng khoán nợ ngắn hạn từ các ngân hàng lớn. Trái phiếu doanh nghiệp ngắn hạn trả lãi thấp hơn trái phiếu trung hạn hoặc dài hạn tương đương nhưng an toàn hơn nhiều vì nó mang độ nhạy cảm lãi suất ít hơn. Hầu hết các khoản nắm giữ trái phiếu của Quỹ thị trường tiền điện tử USAA là ghi chú lãi suất thả nổi (FRN) hoặc những người trả lãi suất có thể điều chỉnh dựa trên điểm chuẩn, chẳng hạn như LIBOR (Tỷ giá được cung cấp liên ngân hàng Luân Đôn).
Quỹ thị trường tiền điện tử USAA nắm giữ trái phiếu ngắn hạn từ Bank of America Corporation (NYSE: BAC), JP Morgan Chase & Company (NYSE: JPM), Goldman Sachs Group, Inc. (NYSE: GS), và Citigroup, Inc. (NYSE: C).
Hiệu suất quỹ
Kể từ khi thành lập vào năm 1981, nó đã trả lại lợi suất trung bình 4, 65%. Ngay cả trong thế kỷ 21, lợi nhuận của quỹ vẫn mạnh trong nhiều năm. Một khoản tiền 10.000 đô la đầu tư vào quỹ vào tháng 1 năm 2006 sẽ có giá trị hơn 11.000 đô la vào đầu năm 2009. Tuy nhiên, từ năm 2009 đến năm 2016, quỹ về cơ bản là bằng phẳng, trả 0, 01% mỗi năm. Khoản đầu tư 10.000 đô la vào tháng 1 năm 2010 sẽ có giá trị dưới 10.100 đô la vào tháng 4 năm 2016.
Các nhà đầu tư không nên mong đợi kiếm tiền với quỹ này, ít nhất là cho đến khi lãi suất hiện tại tăng trở lại đáng kể.
Điểm mấu chốt
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một nơi để gửi tiền họ sẽ cần truy cập sớm, Quỹ thị trường tiền điện tử USAA cung cấp một sự thay thế an toàn cho tiền mặt hoặc tài khoản tiết kiệm ngân hàng. Ít nhất, quỹ, không giống như thị trường chứng khoán, cung cấp sự bảo mật của sự bảo vệ chính. Tuy nhiên, các nhà đầu tư quan tâm đến lợi nhuận nhưng muốn giữ gìn sự an toàn có thể tốt hơn là tìm kiếm một tài khoản tiết kiệm trực tuyến, chẳng hạn như các tài khoản được cung cấp bởi Ally Financial (NYSE: ALLY), nhiều trong số đó trả 1% trở lên.
