Một số tỷ lệ chính các nhà đầu tư và nhà phân tích thị trường sử dụng để đánh giá các công ty trong lĩnh vực chăm sóc sức khỏe bao gồm tỷ lệ bao phủ dòng tiền, tỷ lệ nợ trên vốn và tỷ suất lợi nhuận hoạt động.
Tổng quan về lĩnh vực chăm sóc sức khỏe
Lĩnh vực chăm sóc sức khỏe là một trong những lĩnh vực thị trường lớn nhất, bao gồm nhiều ngành công nghiệp như bệnh viện, thiết bị y tế và ngành dược phẩm. Lĩnh vực này phổ biến trong các nhà đầu tư vì hai lý do rất khác nhau.
Đầu tiên, nó được nhiều nhà đầu tư xem là có chứa các ngành công nghiệp ổn định cung cấp một lối chơi phòng thủ tốt để giúp vượt qua thời kỳ kinh tế chung hoặc thị trường. Bất kể tình trạng của nền kinh tế, cá nhân liên tục cần chăm sóc sức khỏe. Doanh thu của bệnh viện và dược phẩm có thể bị ảnh hưởng đôi chút trong thời kỳ kinh tế khó khăn, nhưng nhu cầu chung của người tiêu dùng đối với dịch vụ chăm sóc sức khỏe được coi là ít bị giảm đáng kể do điều kiện kinh tế so với các ngành như ngành bán lẻ hoặc ngành ô tô.
Vì lý do tương tự, trong khi cổ phiếu chăm sóc sức khỏe có thể giảm cùng với thị trường gấu nói chung, chúng thường được coi là ít bị tổn thương hơn so với cổ phiếu của các công ty trong nhiều lĩnh vực khác.
Lý do chính thứ hai khiến cổ phiếu của các công ty chăm sóc sức khỏe hấp dẫn các nhà đầu tư là thực tế lĩnh vực này luôn là một trong những lĩnh vực hoạt động tốt nhất về tăng trưởng. Hai yếu tố góp phần vào sự tăng trưởng bền vững của các công ty trong lĩnh vực này là dân số bùng nổ trẻ em đang cần các dịch vụ y tế liên tục và tiếp tục phát triển trong các lĩnh vực công nghệ y tế và điều trị bệnh dược phẩm.
Đánh giá cổ phiếu chăm sóc sức khỏe
Bởi vì lĩnh vực chăm sóc sức khỏe rất rộng, điều quan trọng đối với các nhà đầu tư là so sánh các công ty tương tự trong cùng ngành trong lĩnh vực này khi thực hiện đánh giá vốn chủ sở hữu. Tuy nhiên, có một số tỷ lệ chính có thể được sử dụng hiệu quả trong phân tích cơ bản của hầu như tất cả các cổ phiếu chăm sóc sức khỏe.
Tỷ lệ bảo hiểm dòng tiền
Tỷ lệ bao phủ dòng tiền là một chỉ số đánh giá chung tốt, nhưng nó cũng có thể đặc biệt quan trọng đối với các doanh nghiệp như bệnh viện và thực hành y tế. Bởi vì các công ty như vậy thường phải chờ thời gian đáng kể để được bồi hoàn tài chính từ các công ty bảo hiểm hoặc cơ quan chính phủ, nên có đủ dòng tiền và quản lý dòng tiền tốt là điều cần thiết cho sự tồn tại tài chính của họ.
Tỷ lệ này được tính bằng cách chia dòng tiền hoạt động, một con số có thể thu được từ báo cáo lưu chuyển tiền tệ của công ty, theo tổng nghĩa vụ nợ. Nó cho thấy khả năng của một công ty để đáp ứng các nghĩa vụ tài chính của nó. Đây cũng là một tỷ lệ được coi là đặc biệt quan trọng bởi những người cho vay tiềm năng và do đó ảnh hưởng đến khả năng của công ty để có được tài chính bổ sung, nếu cần thiết. Tỷ lệ 1 thường được coi là chấp nhận được và tỷ lệ cao hơn 1 thuận lợi hơn.
Tỷ lệ nợ trên vốn
Tỷ lệ nợ dài hạn trên vốn hóa là một tỷ lệ đòn bẩy quan trọng để đánh giá các công ty có chi phí vốn đáng kể, và do đó nợ dài hạn đáng kể, như nhiều công ty chăm sóc sức khỏe. Tỷ lệ này, được tính là nợ dài hạn chia cho tổng vốn khả dụng, là một biến thể của tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu (D / E) phổ biến và về cơ bản cho thấy mức độ đòn bẩy của công ty so với tổng tài sản tài chính của công ty. Tỷ lệ cao hơn 1 có thể chỉ ra tình hình tài chính bấp bênh của công ty, trong đó các khoản nợ dài hạn của nó lớn hơn tổng số vốn khả dụng. Các nhà phân tích thích nhìn thấy tỷ lệ nhỏ hơn 1 vì điều này cho thấy mức độ rủi ro tài chính tổng thể thấp hơn cho một công ty.
Ký quỹ hoạt động
Biên lợi nhuận hoạt động là một trong những tỷ suất sinh lời chính thường được các nhà phân tích và nhà đầu tư xem xét trong đánh giá vốn chủ sở hữu. Biên lợi nhuận hoạt động của một công ty là số tiền lãi mà họ kiếm được từ việc bán sản phẩm hoặc dịch vụ của mình sau khi trừ tất cả chi phí sản xuất và hoạt động, nhưng trước khi xem xét chi phí lãi và thuế.
Biên độ hoạt động là chìa khóa trong việc xác định thu nhập tiềm năng của công ty và do đó trong việc đánh giá tiềm năng tăng trưởng của công ty. Đây cũng được coi là tỷ lệ sinh lời tốt nhất để đánh giá công ty được quản lý tốt như thế nào vì việc quản lý chi phí cơ bản và chi phí hoạt động khác rất quan trọng đối với lợi nhuận của bất kỳ công ty nào. Lợi nhuận hoạt động rất khác nhau giữa các ngành và nên được so sánh giữa các công ty tương tự.
