Bể bơi Jumbo là gì
Nhóm khổng lồ là một bảo mật được thế chấp (MBS) thông qua thế chấp Ginnie Mae II, được thế chấp bởi các nhóm phát hành nhiều. Các nhóm này kết hợp các khoản vay thế chấp với các đặc điểm tương tự và lớn hơn so với các nhóm phát hành đơn lẻ. Các khoản thế chấp có trong các nhóm jumbo đa dạng hơn trên cơ sở địa lý so với các khoản thế chấp trong các nhóm phát hành đơn lẻ.
Bể bơi Jumbo BREAKING
Nhóm Jumbo là nhóm các khoản vay thế chấp từ nhiều người cho vay được chứng khoán hóa bằng cách bán cổ phần của các nhóm trên thị trường mở cho các nhà đầu tư. Các nhà đầu tư mua các chứng khoán này nhận được các khoản thanh toán gốc và lãi tổng hợp từ một đại lý thanh toán trung tâm, thường là hàng năm hoặc sáu tháng một lần. Lãi suất cho các khoản vay thế chấp có trong các nhóm khổng lồ có thể thay đổi trong một điểm phần trăm. Sự thay đổi lãi suất hạn chế này làm cho các khoản thanh toán gốc và lãi mà các nhà đầu tư nhận được có thể dự đoán được và ít biến động hơn. Bởi vì nhiều tổ chức phát hành trở lại các nhóm này, họ thường được coi là một hình thức đầu tư an toàn được thế chấp (MBS) an toàn hơn.
Rủi ro liên quan đến bể Jumbo
Rủi ro tiềm tàng cho các nhà đầu tư bao gồm thanh toán sớm một hoặc nhiều khoản vay thế chấp trong nhóm khổng lồ. Những người có thế chấp có thể thực hiện các khoản thanh toán thêm để trả hết tiền thế chấp sớm hoặc bán nhà và trả toàn bộ số tiền cùng một lúc. Khi lãi suất giảm, chủ sở hữu thế chấp có thể tái cấp vốn cho khoản vay của họ ở mức thấp hơn và trả hết toàn bộ thế chấp để làm như vậy.
Một rủi ro khác đối với các nhà đầu tư trong nhóm jumbo là sự thu hẹp tự nhiên của khoản thanh toán gốc khi các khoản vay trong nhóm jumbo được trả hết. Sự thu hẹp kích thước của khoản nợ gốc này làm giảm quy mô của các khoản thanh toán lãi tương ứng. Chẳng hạn, nếu tiền gốc là 10.000 đô la và lãi suất là 6%, tiền lãi sẽ là 600 đô la. Nếu số tiền thanh toán hoặc trả trước trên tiền gốc của nhóm là 100 đô la, thì khoản thanh toán lãi tiếp theo sẽ là số tiền nhỏ hơn (6% của $ 9, 900 = $ 594).
Những rủi ro này đối với các nhà đầu tư thanh toán sớm khoản vay và thu hẹp tiền gốc không cụ thể đối với các nhóm khổng lồ và ảnh hưởng đến tất cả các nhà đầu tư vào chứng khoán được thế chấp.
Nhìn chung, các nhóm jumbo có xu hướng chịu rủi ro ít hơn các nhóm thế chấp truyền thống. Mặc dù tất cả các chứng khoán được thế chấp đều có một số rủi ro, việc đa dạng hóa nhóm theo địa lý có xu hướng giảm thiểu nhiều lý do khiến người trả nợ mặc định cho các khoản vay của họ. Theo khu vực, chủ sở hữu thế chấp có thể mặc định trên các ghi chú do một thảm họa tự nhiên trong khu vực hoặc đóng cửa các ngành công nghiệp địa phương. Mất việc có một xác suất thống kê cho bất kỳ người suy đồi nào, nhưng các nền kinh tế có xu hướng thay đổi theo khu vực, do đó, mặc định vì mất việc làm theo suy thoái kinh tế địa phương. Do đó, các nhóm khổng lồ có ít rủi ro liên quan đến điều kiện kinh tế địa phương hơn so với các khoản vay thế chấp từ một người cho vay duy nhất.
