ĐỊNH NGH AA Công thức của Lehman
Công thức Lehman là một công thức bồi thường được phát triển bởi Lehman Brothers để xác định hoa hồng cho ngân hàng đầu tư hoặc các dịch vụ môi giới kinh doanh khác.
Lehman Brothers đã phát triển Công thức Lehman, còn được gọi là Công thức Quy mô Lehman, vào những năm 1960 trong khi huy động vốn cho các khách hàng doanh nghiệp.
BREAKING DOWN Công thức Lehman
Cấu trúc ban đầu của Công thức Lehman là thang 5-4-3-2-1, như sau:
- 5% trong số một triệu đô la đầu tiên tham gia vào giao dịch4% của triệu thứ hai3% của triệu thứ ba2% của triệu thứ tư1% của mọi thứ sau đó (trên 4 triệu đô la)
Ngày nay, vì lạm phát, các chủ ngân hàng đầu tư thường tìm kiếm một số Công thức gốc của Lehman, chẳng hạn như Công thức Lehman kép:
- 10% trong số một triệu đô la đầu tiên tham gia vào giao dịch8% của triệu thứ hai6% của triệu thứ ba4% của triệu thứ tư2% của mọi thứ sau đó (trên 4 triệu đô la)
Sơ lược về lịch sử của anh em nhà Lehman
Lehman Brothers trước đây được coi là một trong những công ty lớn trong ngành dịch vụ tài chính ngân hàng toàn cầu; tuy nhiên, vào ngày 15 tháng 9 năm 2008, công ty tuyên bố phá sản, phần lớn là do tiếp xúc với các khoản thế chấp dưới chuẩn. Lehman Brothers cũng có tiếng là bán khống trên thị trường.
Thế chấp dưới chuẩn là một loại thế chấp thường được phát hành bởi một tổ chức cho vay đối với những người vay có xếp hạng tín dụng tương đối kém. Những người vay này thường sẽ không nhận được các khoản thế chấp thông thường, do rủi ro vỡ nợ lớn hơn mức trung bình của họ. Do rủi ro này, người cho vay thường sẽ tính lãi cao hơn cho các khoản thế chấp dưới chuẩn.
Người cho vay bắt đầu phát hành các khoản vay NINJA, một bước vượt ra khỏi các khoản thế chấp dưới chuẩn, cho những người không có thu nhập, không có việc làm và không có tài sản. Nhiều tổ chức phát hành cũng yêu cầu không trả tiền cho các khoản thế chấp này. Khi thị trường nhà đất bắt đầu suy giảm, nhiều người nhận thấy giá trị nhà của họ thấp hơn thế chấp mà họ nợ vì lãi suất liên quan đến các khoản vay này (được gọi là "tỷ lệ trêu ghẹo)), có nghĩa là họ bắt đầu thấp và phình to theo thời gian, khiến nó rất khó để thanh toán theo nguyên tắc thế chấp. Những cấu trúc cho vay này dẫn đến hiệu ứng domino của các mặc định.
Vụ phá sản của Lehman Brothers là một trong những vụ phá sản lớn nhất trong lịch sử Hoa Kỳ. Mặc dù thị trường chứng khoán đã ở mức suy giảm khiêm tốn trước những sự kiện này, nhưng sự phá sản của Lehman, cùng với sự sụp đổ trước đó của Bear Stearns đã làm suy giảm đáng kể các chỉ số chính của Hoa Kỳ vào cuối tháng 9 và đầu tháng 10 năm 2008. Sau khi Lehman Brothers sụp đổ, công chúng trở nên nhiều hơn am hiểu về cuộc khủng hoảng tín dụng sắp tới và suy thoái kinh tế vào cuối những năm 2000.
