Chênh lệch lãi suất ròng là gì?
Chênh lệch lãi suất ròng là chênh lệch giữa lợi suất trung bình mà một tổ chức tài chính nhận được từ các khoản vay, cùng với các hoạt động tích lũy lãi suất khác và lãi suất trung bình mà nó trả cho các khoản tiền gửi và vay. Sự chênh lệch lãi suất ròng là một yếu tố chính quyết định lợi nhuận của tổ chức tài chính (hoặc thiếu nó).
Chìa khóa chính
- Mức chênh lệch lãi suất ròng là chênh lệch giữa lãi suất ngân hàng trả cho người gửi tiền và lãi suất mà họ nhận được từ các khoản vay cho người tiêu dùng. Lãi suất ròng là công cụ để sinh lãi của ngân hàng. Có thể hữu ích khi nghĩ về lãi suất ròng tỷ lệ như một mức lợi nhuận.
Hiểu về chênh lệch lãi suất ròng
Các tổ chức cho vay, chẳng hạn như các ngân hàng thương mại, nhận thu nhập lãi từ một số nguồn. Tiền gửi (thường được gọi là tiền gửi cốt lõi) là một nguồn chính, thường là trong các hình thức kiểm tra và tiết kiệm tài khoản hoặc chứng chỉ tiền gửi (CD). Chúng thường thu được ở mức thấp. Các ngân hàng cũng có được tiền thông qua vốn cổ đông, tiền gửi bán buôn và phát hành nợ. Các ngân hàng phát hành nhiều khoản vay khác nhau như thế chấp tài sản, cho vay vốn chủ sở hữu nhà, cho vay sinh viên, vay mua ô tô và cho vay thẻ tín dụng được cung cấp với lãi suất cao hơn.
Hoạt động kinh doanh chính của một ngân hàng là quản lý chênh lệch giữa lãi suất tiền gửi mà họ trả cho người tiêu dùng và lãi suất mà họ nhận được từ các khoản vay của họ. Nói cách khác, khi lãi suất mà ngân hàng kiếm được từ các khoản vay lớn hơn lãi suất mà họ trả cho tiền gửi, nó tạo ra thu nhập từ chênh lệch lãi suất. Nói một cách đơn giản, chênh lệch lãi suất ròng giống như tỷ suất lợi nhuận. Sự lây lan càng lớn, tổ chức tài chính càng có khả năng sinh lãi cao.
Tỷ lệ quỹ liên bang (được cho ăn ") là một thành phần quan trọng trong việc xác định mức chênh lệch lãi suất ròng.
Tính toán chênh lệch lãi suất ròng
Hầu hết các ngân hàng thương mại (như tiết kiệm và cho vay) tạo ra nguồn lợi nhuận chính của họ thông qua chênh lệch lãi suất ròng. Chẳng hạn, họ có thể ghi có cho người gửi tiền 1, 25% tiền của họ trong khi phát hành thế chấp cho người mua nhà tính phí 4, 75%. Trong trường hợp này, chênh lệch lãi suất ròng sẽ là 3, 5%, trừ đi mọi khoản phí hoặc chi phí phát sinh của ngân hàng khi thực hiện cả hai giao dịch.
Tỷ lệ lãi suất ròng và lãi suất quỹ liên bang
Mặc dù chúng tôi sẽ không đi sâu vào cách xác định tỷ giá trên thị trường, một số yếu tố thúc đẩy lãi suất, bao gồm chính sách tiền tệ do Ngân hàng Dự trữ Liên bang đặt ra và lợi tức của Kho bạc Hoa Kỳ. Trong khi các hoạt động trên thị trường mở cuối cùng định hình sự chênh lệch lãi suất ròng, lãi suất quỹ liên bang (cho ăn ") đóng một vai trò lớn trong việc xác định tỷ lệ mà một tổ chức cho vay tiền ngay lập tức. lãi suất là lãi suất mà tại đó các tổ chức lưu ký cho vay số dư dự trữ cho các tổ chức lưu ký khác qua đêm.
Điều này áp dụng cho các tổ chức lớn nhất, đáng tin cậy nhất vì họ duy trì lượng dự trữ bắt buộc. Do đó, lãi suất cho vay là lãi suất cơ bản, theo đó tất cả các mức lãi suất khác ở Mỹ được xác định. Tỷ lệ quỹ cho ăn là một chỉ số quan trọng về sức khỏe của nền kinh tế Hoa Kỳ.
