Giao dịch bù đắp là gì?
Một giao dịch bù đắp sẽ loại bỏ các ảnh hưởng của giao dịch khác. Các giao dịch bù đắp có thể xảy ra ở bất kỳ thị trường nào, nhưng thông thường bù đắp các giao dịch đề cập đến các tùy chọn, tương lai và thị trường công cụ kỳ lạ. Một giao dịch bù đắp có thể có nghĩa là đóng một giao dịch hoặc nhận một vị trí khác theo hướng ngược lại để hủy bỏ các hiệu ứng của lần đầu tiên.
Chìa khóa chính
- Giao dịch bù đắp là một hoạt động loại bỏ rủi ro và lợi ích của một vị trí hoặc giao dịch khác. Đặt giá có thể có nghĩa là đóng một vị trí, nếu có thể, nhưng cũng có thể có nghĩa là đảm nhận vị trí ngược lại trong cùng một công cụ (hoặc càng gần càng tốt).
Hiểu giao dịch bù đắp
Trong giao dịch, giao dịch bù đắp là một hoạt động, theo lý thuyết, chính xác sẽ hủy bỏ rủi ro và lợi ích của một công cụ khác trong danh mục đầu tư. Các giao dịch bù đắp là các công cụ quản lý rủi ro cho phép các nhà đầu tư và các thực thể khác giảm thiểu các tác động có thể gây bất lợi có thể xảy ra nếu họ không thể đơn giản hủy giao dịch gốc. Không thể đóng một vị trí thường xuyên xảy ra với các tùy chọn và các công cụ giao dịch tài chính phức tạp khác.
Với một giao dịch bù đắp, một nhà giao dịch có thể đóng giao dịch mà không cần phải có sự đồng ý từ các bên liên quan khác. Mặc dù giao dịch ban đầu vẫn tồn tại, không còn ảnh hưởng đến tài khoản của nhà giao dịch từ các động thái thị trường và các sự kiện khác.
Vì các tùy chọn và hầu hết các công cụ tài chính khác đều có thể bị nhiễm nấm, nên việc mua hoặc bán công cụ cụ thể nào không quan trọng, miễn là tất cả chúng đều có cùng tính năng phát hành, đình công và đáo hạn. Đối với trái phiếu, miễn là nhà phát hành, bảo hiểm, phiếu giảm giá, tính năng gọi và đáo hạn là như nhau, trái phiếu cụ thể được mua hoặc bán để bù đắp cho giao dịch trước đó không thành vấn đề. Điều quan trọng là nhà giao dịch, bằng cách bù đắp vị thế của họ, không còn có lợi ích tài chính trong công cụ đó.
Bù đắp các giao dịch phức tạp
Quá trình vô hiệu hóa một vị trí trở nên tham gia nhiều hơn vào các thị trường kỳ lạ, chẳng hạn như với các giao dịch hoán đổi. Với các giao dịch chuyên biệt, không cần kê đơn (OTC) này, không có thanh khoản sẵn sàng để chỉ mua hoặc bán công cụ tương đương nhưng ngược lại. Để bù đắp một vị trí ở đây, nhà giao dịch phải tạo một giao dịch tương tự với một bên khác. Rủi ro đối tác có thể không giống nhau, mặc dù tất cả các bên có thể đồng ý với các điều khoản và điều kiện giống như trao đổi ban đầu.
Có những giao dịch bù đắp không hoàn hảo khác, bao gồm giữ các vị trí ngắn và dài trên thị trường giao ngay và tương lai.
Ví dụ về giao dịch bù đắp trong thị trường quyền chọn
Giả sử một nhà đầu tư viết tùy chọn cuộc gọi trên 100 cổ phiếu (một hợp đồng) với giá thực hiện là $ 205 trên Apple Inc. (AAPL), khi hết hạn vào tháng Chín.
Để bù đắp giao dịch này trước khi hết hạn vào tháng 9, nhà đầu tư sẽ cần mua một cuộc đình công Appl 205 với tùy chọn cuộc gọi hết hạn vào tháng 9. Điều này sẽ chính xác hủy bỏ tiếp xúc với tùy chọn cuộc gọi ban đầu. Điều họ không cần làm là mua lại vị trí quyền chọn từ người chính xác đã mua nó từ nơi đầu tiên.
Giao dịch không còn tồn tại trong tài khoản của nhà đầu tư vì họ đã bù đắp. Tuy nhiên, người ban đầu mua hợp đồng từ họ vẫn có thể giữ nó trong tài khoản của họ . Do đó, hợp đồng vẫn có thể tồn tại, nhưng chỉ trong một trong các tài khoản.
