Trọng lượng danh mục đầu tư là thành phần phần trăm của một tổ chức cụ thể trong danh mục đầu tư. Trọng lượng danh mục đầu tư có thể được tính bằng các phương pháp khác nhau; loại trọng lượng cơ bản nhất được xác định bằng cách chia giá trị đồng đô la của chứng khoán cho tổng giá trị đồng đô la của danh mục đầu tư. Một cách tiếp cận khác là chia số lượng đơn vị bảo mật nhất định cho tổng số cổ phần nắm giữ trong danh mục đầu tư.
Phá vỡ trọng lượng danh mục đầu tư
Trọng lượng danh mục đầu tư không nhất thiết chỉ áp dụng cho các chứng khoán cụ thể. Các nhà đầu tư có thể tính toán trọng lượng của danh mục đầu tư của họ về lĩnh vực; khu vực địa lý; chỉ số tiếp xúc; vị trí ngắn và dài; loại bảo mật, chẳng hạn như trái phiếu hoặc các công ty công nghệ vốn hóa nhỏ; hoặc bất kỳ loại điểm chuẩn khác. Về cơ bản, trọng lượng danh mục đầu tư được xác định dựa trên chiến lược đầu tư cụ thể. Trọng lượng danh mục đầu tư liên quan đến giá trị thị trường là chất lỏng vì giá trị thị trường thay đổi hàng ngày. Các danh mục đầu tư có trọng số bằng nhau phải được cân bằng lại thường xuyên để duy trì tỷ trọng tương đối của chứng khoán được đề cập.
Ví dụ về trọng lượng danh mục đầu tư
SPDR S & P 500 ETF là phương tiện đầu tư theo dõi hiệu suất của S & P 500. Nó thực hiện điều này bằng cách giữ trọng số của từng cổ phiếu trong chỉ số so với tổng vốn hóa thị trường của mỗi cổ phiếu chia cho tổng vốn hóa thị trường của S & P 500. Ví dụ: giả sử Apple Inc. chiếm 3% S & P 500 và Tập đoàn Microsoft chiếm 2%; ETF sau đó có 3% ở Apple và 2% ở Microsoft, liên quan đến vốn hóa thị trường để tái tạo S & P 500. Các trọng số này có thể thay đổi, và như vậy sẽ cân bằng lại ETF.
Vì mỗi cổ phiếu riêng lẻ có trọng số trong ETF theo trọng số của nó theo vốn hóa thị trường trong S & P 500, các trọng số tương ứng của từng lĩnh vực cũng được thể hiện trong ETF. Nếu cổ phiếu công nghệ giữ tỷ trọng lớn nhất trong S & P 500 ở mức 20%, thì ETF sao chép cũng nắm giữ 20% về công nghệ.
Trọng lượng có thể được tính cho các ngành, lĩnh vực, địa lý và các loại tài sản theo chiến lược đầu tư mong muốn. Tổng trọng lượng của một danh mục đầu tư phải bằng 100%. Vị trí ngắn và các khoản vay được coi là giá trị âm và mang trọng số âm.
Tính trọng lượng danh mục đầu tư
Để có được giá trị thị trường của một vị thế cổ phiếu, nhân giá cổ phiếu với số lượng cổ phiếu đang lưu hành. Nếu Apple giao dịch ở mức 100 đô la và 5, 48 tỷ cổ phiếu đang lưu hành, thì tổng vốn hóa thị trường của Apple là 548 tỷ đô la. Nếu tổng vốn hóa thị trường của S & P 500 là 18, 3 nghìn tỷ USD, thì trọng số của Apple theo vốn hóa thị trường trong S & P 500 là 3%, tương đương 548 tỷ USD / 18, 3 nghìn tỷ x 100 = 3%.
