Thế chấp điều chỉnh mức giá (PLAM) là gì
Thế chấp điều chỉnh mức giá (PLAM) là khoản vay mua nhà thanh toán tốt nghiệp. Hiệu trưởng điều chỉnh theo lạm phát. Theo loại thế chấp độc đáo này, ngân hàng hoặc người cho vay sẽ không thay đổi lãi suất mà sẽ điều chỉnh lại khoản nợ gốc của người mua nhà dựa trên tỷ lệ lạm phát rộng hơn.
BREAKING XUỐNG Mức giá thế chấp được điều chỉnh (PLAM)
Với các khoản thế chấp được điều chỉnh theo mức giá (PLAM), người nhận lại tiền gốc, một khoản lãi được xác định và một mức giá bổ sung bao gồm chi phí lạm phát. Trong điều kiện kinh tế bình thường, lạm phát khiến giá trị ban đầu của một ngôi nhà tăng theo thời gian. Sự leo lên dần dần này có thể có ý nghĩa và xảy ra trong quá trình thế chấp kéo dài hàng thập kỷ.
Gia tăng vốn chủ sở hữu thường sẽ bù đắp cho sự gia tăng giá trị của ngôi nhà. Vốn chủ sở hữu là giá trị lợi ích của chủ nhà đối với nhà của họ. Nói cách khác, đó là giá trị thị trường hiện tại của bất động sản ít hơn bất kỳ khoản thế chấp nào được gắn với tài sản đó.
Theo nhiều khoản thế chấp có lãi suất có thể điều chỉnh (ARM), người cho vay sẽ cố định khoản nợ gốc chưa trả của người mua nhà nhưng sẽ điều chỉnh lãi suất cho khoản vay dựa trên các chỉ số chính của thị trường. Theo PLAM, người cho vay về cơ bản đảo ngược phương trình đó. Họ sẽ để lại lãi suất một mình nhưng điều chỉnh tiền gốc chưa thanh toán của người mua nhà theo định kỳ dựa trên tỷ lệ lạm phát.
Trước khi mở thế chấp điều chỉnh mức giá (PLAM), người mua nhà và người cho vay sẽ đạt được thỏa thuận về mức độ thường xuyên của người cho vay để thực hiện điều chỉnh lạm phát. Trong hầu hết các trường hợp, điều chỉnh xảy ra hàng tháng. Người cho vay thực hiện những điều chỉnh này dựa trên sự biến động của một chỉ số giá phù hợp, chẳng hạn như Chỉ số giá tiêu dùng (CPI).
Tác dụng tích cực của PLAM
Một thế chấp điều chỉnh mức giá cung cấp lợi thế cho cả người mua nhà và người cho vay. Người mua nhà có thể hưởng lợi từ việc giữ lãi suất của họ ở mức thấp nhất trong suốt thời gian vay. Tính nhất quán lãi suất thấp này giúp cho việc thế chấp có giá cả phải chăng ở tất cả các giai đoạn.
Vì người cho vay không kết hợp tăng lạm phát dự kiến trong cơ cấu thế chấp lên phía trước, nên người vay bắt đầu với lãi suất thấp hơn và thanh toán thế chấp hàng tháng so với những gì họ thấy trong nhiều khoản thế chấp thông thường. Ngoài ra, người đi vay sẽ không phải đối mặt với việc tăng thế chấp đột ngột sau này, bởi vì người cho vay sẽ không bao giờ tăng lãi suất cho vay.
Người cho vay được hưởng lợi từ việc có thể tăng số dư cho vay dựa trên mức tăng lạm phát. Lạm phát ảnh hưởng đến hầu như tất cả giá cả trong một nền kinh tế, theo thời gian. Mặt khác, và đặc biệt là các khoản thế chấp kéo dài hàng thập kỷ, lạm phát sẽ dần làm xói mòn giá trị của các khoản thanh toán thế chấp mà người cho vay nhận được từ người đi vay. Khi giá trị của ngôi nhà thế chấp tăng lên và ghi chú vẫn tĩnh, người cho vay thấy lợi nhuận ít hơn từ khoản vay.
Vấn đề với PLAM
Một bất lợi đối với các khoản thế chấp điều chỉnh mức giá (PLAM) là người vay có các khoản thanh toán ít dự đoán hơn. Bất cứ khi nào lạm phát gửi tiền gốc chưa thanh toán cao hơn, ngân hàng cũng sẽ điều chỉnh lại khoản thanh toán hàng tháng của người vay. Thay đổi này có nghĩa là chủ nhà có PLAM phải đối mặt với triển vọng tăng nhẹ hàng tháng đối với các khoản thanh toán của họ cho vòng đời của khoản vay. Thanh toán thế chấp liên tục làm cho kế hoạch và chi phí ngân sách khó khăn hơn. Vì lý do này, PLAM không phù hợp với người vay sống bằng thu nhập cố định.
