Một yếu tố cơ bản của thị trường hàng hóa thế giới mà nhiều nhà đầu tư không đánh giá cao là, trong hầu hết các trường hợp, các tài sản được định giá và giao dịch bằng đô la Mỹ. Mối quan hệ này là một trong những lý do chính khiến giá cả hàng hóa suy yếu trong những tuần gần đây khi đồng đô la Mỹ đã mạnh lên theo xu hướng gia tăng cường điệu về chiến tranh thương mại và các yếu tố địa chính trị khác. Trong bài viết này, chúng tôi sẽ xem xét một số biểu đồ cho thấy rằng việc bán tháo hàng hóa có thể bị thổi phồng và các nhà giao dịch chiến lược thực sự có thể đang tìm mua để có được các thiết lập rủi ro sinh lợi. (Để xem lại nhanh, hãy xem: Giá cả hàng hóa và chuyển động tiền tệ .)
Đô la Mỹ
Với khả năng tiếp cận thị trường ngoại hối, giờ đây các nhà đầu tư bán lẻ có thể tiếp xúc với đồng đô la Mỹ được ghép nối với khá nhiều loại tiền phổ biến nhất trên thế giới. Vì hầu hết các nhà giao dịch giàu kinh nghiệm sẽ chứng thực, các chuyển động của các cặp tiền tệ được đưa vào các thông báo kinh tế cụ thể theo quốc gia, trong khi đo dựa vào một rổ rộng hơn có thể loại bỏ một số biến động. Với sự gia tăng phổ biến của các sản phẩm trao đổi trao đổi như Invesco DB US Dollar Index Bullish Fund (UUP), các nhà đầu tư có thể theo dõi hiệu suất của đồng đô la Mỹ so với rổ sáu loại tiền tệ chính trên thế giới - euro, yên Nhật, Anh bảng Anh, đô la Canada, đồng krona Thụy Điển và đồng franc Thụy Sĩ.
Nhìn vào biểu đồ, bạn sẽ nhận thấy rằng giá của quỹ đã tăng cao hơn kể từ tháng Tư, và sự gia tăng gần đây đã khiến các nhà đầu tư bàn tán về một động thái dài hạn cao hơn. Như đã nói, hãy chú ý cách giá hiện đang giao dịch gần mức kháng cự kết hợp của hai đường xu hướng và đường trung bình động 200 tuần. Các mức kháng cự dài hạn này cho thấy động lượng có thể hết hơi ở đây và một pullback có thể nằm trong các thẻ trong những tuần tới. Dựa trên tâm lý trên thị trường, sự sụt giảm giá trị của đồng đô la Mỹ có thể sẽ khiến nhiều nhà đầu tư ngạc nhiên và có thể sẽ tương ứng với một động thái mạnh mẽ và tăng đột biến trong hàng hóa. (Để biết thêm về chủ đề này, hãy xem: Cách giao dịch tiền tệ và tương quan hàng hóa .)
Hàng hóa rộng
Như đã thảo luận ở trên, sự gia tăng giá trị của đồng đô la Mỹ trong nhiều tháng qua đã tương ứng với việc giảm đáng kể giữa một rổ hàng hóa rộng lớn. Mối quan hệ nghịch đảo giữa đồng đô la Mỹ và hàng hóa được thể hiện rõ ràng qua sự chuyển động của Quỹ theo dõi chỉ số hàng hóa DB (DBC) của Invesco, mà bạn có thể thấy đã trôi qua sự hỗ trợ của hai đường xu hướng chính và đường trung bình động 200 ngày. Các nhà giao dịch tích cực có thể sẽ tìm cách mua vào quỹ giao dịch trao đổi gần mức hỗ trợ khoảng 17 đô la để tận dụng tối đa các thiết lập rủi ro để thưởng.
Vàng
Vàng là một trong những mặt hàng chính có xu hướng thấp hơn trong thời gian tăng giá gần đây của đồng đô la Mỹ. Nhìn vào biểu đồ hàng tuần của Cổ phiếu Vàng SPDR (GLD), bạn sẽ nhận thấy rằng quỹ gần đây đã tìm thấy hỗ trợ tại đường trung bình động 200 tuần như đã làm trong quá khứ và hai đường xu hướng gần đó cũng đang hoạt động khi các mức hỗ trợ sẽ kích hoạt sự phục hồi đáng kể trở lại mức kháng cự của đường xu hướng trên gần $ 129. Các lệnh dừng lỗ có thể sẽ được đặt dưới $ 117, 75 trong trường hợp đồng đô la tiếp tục tìm thấy sức mạnh hoặc có một loại dịch chuyển đột ngột khác trong các nguyên tắc cơ bản cơ bản.
Điểm mấu chốt
Giá cả hàng hóa thế giới đã phải chịu trong những tuần gần đây do sức mạnh của đồng tiền dự trữ của thế giới - đồng đô la Mỹ. Mối quan hệ nghịch đảo được biết đến và thường được giao dịch bởi các nhà giao dịch dài hạn. Trong khi hầu hết các nhà đầu tư bán lẻ đang thảo luận về cơ hội mà đồng bạc xanh tiếp tục tăng, các nhà giao dịch kỹ thuật đang tìm kiếm các biểu đồ, điều này cho thấy rằng việc rút lại đồng đô la có thể nằm trong thẻ. Trong trường hợp luận án này có kết quả và đồng đô la Mỹ giảm giá, nó có thể có nghĩa là một sự gia tăng ngắn hạn cho những người đầu tư vào hàng hóa. (Để biết thêm, hãy xem: 3 Biểu đồ gợi ý rằng đã đến lúc mua hàng hóa .)
