Mùa là gì?
Mùa là một thuật ngữ được sử dụng chủ yếu trong số các nhà đầu tư mạo hiểm (VC) để mô tả giai đoạn hiện tại của một ý tưởng hoặc khái niệm kinh doanh được đề xuất. Các mùa bao gồm mùa xuân (thời thơ ấu), mùa hè (tuổi thiếu niên), mùa thu (trưởng thành) và mùa đông (trưởng thành).
Chìa khóa chính
- Mùa là một thuật ngữ được sử dụng chủ yếu trong số các nhà đầu tư mạo hiểm (VC) để mô tả giai đoạn hiện tại của một ý tưởng hoặc khái niệm kinh doanh được đề xuất. Các mùa bao gồm mùa xuân (thời thơ ấu), mùa hè (tuổi vị thành niên), mùa thu (trưởng thành) và mùa đông (trưởng thành). Thời gian là tất cả: Đầu tư quá sớm trong mùa có thể là liều lĩnh, trong khi đầu tư quá muộn thường tạo ra lợi nhuận không đủ.
Hiểu biết về các mùa
Một VC là một nhà đầu tư cổ phần tư nhân cung cấp vốn cho các công ty thể hiện tiềm năng tăng trưởng cao để đổi lấy cổ phần vốn chủ sở hữu. Công việc của VC là tập hợp các quỹ đầu tư từ những cá nhân giàu có, có giá trị ròng cao (HNWI), các công ty bảo hiểm, quỹ hưu trí và tương tự, sau đó xác định và đầu tư vào các doanh nghiệp có khả năng mang lại cho nhà đầu tư của họ tỷ lệ hoàn vốn cao. Điều này chắc chắn có nghĩa là tìm kiếm khoản đầu tư nóng tiếp theo trước khi nó xuất hiện trên radar của bất kỳ ai khác.
Một khái niệm hoặc ý tưởng sẽ được coi là đang trong giai đoạn mùa xuân nếu nó quá mới mẻ và mới mẻ mà không ai, kể cả các VC khác, thực sự biết hoặc hiểu về nó. Đầu tư vào đầu mùa đầy rủi ro. Ở giai đoạn đó, sản phẩm có thể vẫn đang được chế tạo và có thể không có dấu hiệu rõ ràng rằng mọi người thậm chí sẽ mua nó, vì vậy sự đánh đổi lợi nhuận rủi ro thường rất cao.
Chỉ những người đầu tư dũng cảm nhất mới cân nhắc việc nhảy lên tàu sớm như vậy. Hầu hết, chẳng hạn như các VC, thường thích chờ xem liệu ý tưởng đang được thử nghiệm có đạt được một số lực kéo hay không và chuyển sang mùa tiếp theo trước khi đầu tư.
Điều quan trọng là không để nó quá muộn, mặc dù. Khi những người khác nắm bắt được một khái niệm tuyệt vời đang cho thấy những dấu hiệu hứa hẹn thành công, tạo ra lợi tức đầu tư từ 25% trở lên, một kỳ vọng cơ bản của hầu hết các công ty VC, trở nên khó đạt được hơn.
Cân nhắc đặc biệt
Chọn đúng mùa
Các VC có rất nhiều cổ phần khi đầu tư tiền của người khác và không đủ khả năng để phạm quá nhiều sai lầm. Theo đuổi lợi nhuận cao chắc chắn liên quan đến đầu tư sớm và chịu nhiều rủi ro, mặc dù các nhà đầu tư cổ phần tư nhân này vẫn muốn làm nhiều bài tập về nhà và nhận được một số đảm bảo trước khi giải quyết đầu tư, lưu ý rằng quá nhiều sai lầm sẽ khiến họ bỏ kinh doanh.
Hầu hết các VC xuất hiện khi khởi động đã thể hiện khả năng kiếm tiền và đang trong quá trình thương mại hóa ý tưởng của mình, một quá trình có thể đòi hỏi khá nhiều kinh phí bên ngoài. Một số nhà đầu tư A có thể mua vào trong giai đoạn vị thành niên khi một sản phẩm đã đạt được một lực kéo và thu hút nhu cầu ở một thị trường khá lớn, nhưng ban lãnh đạo vẫn thiếu một mô hình kinh doanh vững chắc và lên kế hoạch về cách tạo ra tiền một cách nhất quán từ hoạt động của mình.
Những người khác sẽ chờ đợi chu kỳ tiếp theo, thích chấp nhận rủi ro ít hơn một chút để đổi lấy tiềm năng lợi nhuận ít hơn một chút. Ở giai đoạn này, startup đang điều hành một doanh nghiệp vững chắc và bây giờ cần tìm ra cách tự đẩy mình lên một tầm cao mới để thực hiện đầy đủ tiềm năng của mình.
Rủi ro thực thi vẫn còn khi quy mô được tăng lên, mặc dù ít nhất đã có một dấu hiệu tốt cho thấy các cấu trúc cơ bản đã được áp dụng và việc quản lý đã được thực hiện theo lời hứa của họ.
Ví dụ về các mùa
Vào cuối thế kỷ 20, có rất nhiều tiếng vang xung quanh các công nghệ mới như truyền hình độ nét cao (HDTV) và nhận dạng tần số vô tuyến (RFID). Trước đó, những ý tưởng này còn ở giai đoạn sơ khai và kết quả là sẽ được coi là vào mùa xuân.
Với thời gian, những khái niệm này dần trở nên phổ biến hơn. Họ liên tục đạt được lực kéo, chuyển từ mùa xuân sang mùa hè và hơn thế nữa để trở thành sản phẩm có lợi nhuận, có thể bán được, phục vụ một cơ sở khách hàng đáng tin cậy.
Tất nhiên, không phải mọi ý tưởng lớn, thú vị đều đi qua vùng đất hứa. Đối với mỗi HDTV và RFID, có hàng ngàn sản phẩm khác không bao giờ được đưa vào giai đoạn sản xuất.
