Đầu tư ngắn hạn là gì?
Đầu tư ngắn hạn, còn được gọi là chứng khoán thị trường hoặc đầu tư tạm thời, là những khoản đầu tư có thể dễ dàng chuyển đổi thành tiền mặt, thường trong vòng 5 năm. Nhiều khoản đầu tư ngắn hạn được bán hoặc chuyển đổi thành tiền mặt sau khoảng thời gian chỉ 3-12 tháng. Một số ví dụ phổ biến về đầu tư ngắn hạn bao gồm CD, tài khoản thị trường tiền tệ, tài khoản tiết kiệm năng suất cao, trái phiếu chính phủ và tín phiếu kho bạc. Thông thường, các khoản đầu tư này là tài sản hoặc phương tiện đầu tư có chất lượng cao và có tính thanh khoản cao.
Các khoản đầu tư ngắn hạn cũng có thể đề cập cụ thể đến các tài sản tài chính, một loại tương tự, nhưng với một vài yêu cầu bổ sung, thuộc sở hữu của một công ty. Được ghi lại trong một tài khoản riêng,
và được liệt kê trong phần tài sản hiện tại của bảng cân đối kế toán của công ty, đây là những khoản đầu tư mà một công ty đã thực hiện dự kiến sẽ được chuyển đổi thành tiền mặt trong vòng một năm.
Đầu tư ngắn hạn
Đầu tư ngắn hạn hoạt động như thế nào
Mục tiêu của một khoản đầu tư ngắn hạn cho cả công ty và nhà đầu tư cá nhân / tổ chức là để bảo vệ vốn đồng thời tạo ra lợi nhuận tương tự như quỹ chỉ số tín phiếu kho bạc hoặc một chuẩn mực tương tự khác.
Các công ty ở vị thế tiền mặt mạnh sẽ có tài khoản đầu tư ngắn hạn trên bảng cân đối kế toán của họ. Do đó, công ty có thể đủ khả năng đầu tư tiền mặt dư thừa vào cổ phiếu, trái phiếu hoặc các khoản tương đương tiền để kiếm lãi cao hơn số tiền kiếm được từ một tài khoản tiết kiệm thông thường.
Có hai yêu cầu cơ bản để một công ty phân loại đầu tư là ngắn hạn. Đầu tiên, nó phải có tính thanh khoản, giống như một cổ phiếu được niêm yết trên một sàn giao dịch lớn giao dịch thường xuyên hoặc trái phiếu Kho bạc Hoa Kỳ. Thứ hai, ban quản lý phải có ý định bán bảo mật trong một khoảng thời gian tương đối ngắn, chẳng hạn như 12 tháng. Chứng khoán nợ thị trường, còn gọi là "giấy ngắn hạn", đáo hạn trong vòng một năm hoặc ít hơn, chẳng hạn như tín phiếu Kho bạc Hoa Kỳ và giấy thương mại, cũng được tính là đầu tư ngắn hạn.
Chứng khoán vốn có thể bán được bao gồm các khoản đầu tư vào cổ phiếu phổ thông và ưu đãi. Chứng khoán nợ có thể bán được có thể bao gồm trái phiếu doanh nghiệp, tức là trái phiếu do một công ty khác phát hành nhưng họ cũng cần có thời gian đáo hạn ngắn và nên được giao dịch tích cực để được coi là thanh khoản.
Chìa khóa chính
- Đầu tư ngắn hạn là chứng khoán có thể bán được trên thị trường hoặc tài sản có tính thanh khoản cao được thiết kế để cung cấp chỗ đậu xe tạm thời, an toàn cho tiền thừa. Đầu tư ngắn hạn cũng có thể đề cập đến việc nắm giữ một công ty sở hữu nhưng dự định bán trong vòng một năm hoặc (nếu nợ) đáo hạn trong vòng một năm một năm.CD, tài khoản thị trường tiền tệ và tín phiếu kho bạc là những loại đầu tư ngắn hạn có rủi ro thấp.
Ví dụ về đầu tư ngắn hạn
Một số khoản đầu tư và chiến lược ngắn hạn phổ biến được sử dụng bởi các tập đoàn và nhà đầu tư cá nhân bao gồm:
- Chứng chỉ tiền gửi (CD): Những khoản tiền gửi này được cung cấp bởi các ngân hàng và thường trả lãi suất cao hơn vì họ khóa tiền mặt trong một thời gian nhất định. Họ được bảo hiểm FDIC lên tới 250.000 đô la. Tài khoản thị trường tiền tệ: Lợi nhuận trên các tài khoản được bảo hiểm FDIC này sẽ đánh bại những tài khoản tiết kiệm, nhưng yêu cầu đầu tư tối thiểu. Hãy nhớ rằng các tài khoản thị trường tiền tệ khác với các quỹ tương hỗ thị trường tiền tệ, vốn không được bảo hiểm FDIC. Kho bạc: Có nhiều loại trái phiếu do chính phủ phát hành, chẳng hạn như ghi chú, hóa đơn, ghi chú lãi suất thả nổi và Chứng khoán bảo vệ lạm phát Kho bạc (TIPS). Quỹ trái phiếu: Được cung cấp bởi các nhà quản lý tài sản / công ty đầu tư chuyên nghiệp, các quỹ này tốt hơn trong khung thời gian ngắn hơn và có thể mang lại lợi nhuận cao hơn mức trung bình cho rủi ro. Chỉ cần lưu ý về các khoản phí. Trái phiếu thành phố: Những trái phiếu này, được phát hành bởi các cơ quan chính quyền địa phương, tiểu bang hoặc không liên bang, có thể mang lại lợi suất cao hơn và lợi thế về thuế vì chúng thường được miễn thuế thu nhập. Cho vay ngang hàng (P2P): Tiền thừa có thể được đưa vào hoạt động thông qua một trong những nền tảng cho vay này phù hợp với người vay với người cho vay. Roth IRAs: Đối với cá nhân, những chiếc xe này có thể cung cấp sự linh hoạt và nhiều lựa chọn đầu tư. Đóng góp, nhưng không thu được, cho IR IRA có thể được rút bất cứ lúc nào, mà không bị phạt hoặc thuế.
Ví dụ thực tế về đầu tư ngắn hạn
Vào ngày 31 tháng 3 năm 2018, báo cáo hàng quý, Microsoft Corp đã báo cáo nắm giữ 135 tỷ đô la đầu tư ngắn hạn trên bảng cân đối kế toán. Thành phần lớn nhất là chứng khoán của chính phủ và đại lý Hoa Kỳ, trị giá 108 tỷ đô la. Tiếp theo là các ghi chú / trái phiếu trị giá 6, 1 tỷ đô la, trái phiếu chính phủ nước ngoài trị giá 4, 7 tỷ đô la, chứng khoán thế chấp / tài sản đảm bảo ở mức 3, 8 tỷ đô la, chứng chỉ tiền gửi (CD) trị giá 2 tỷ đô la và chứng khoán thành phố ở mức 269 triệu đô la.
Apple Inc. cũng đã tổ chức các khoản đầu tư ngắn hạn, được liệt kê là chứng khoán thị trường, trị giá 254 tỷ đô la vào ngày 31 tháng 3 năm 2018. Hai khoản đầu tư lớn là chứng khoán doanh nghiệp, đại diện cho 138 tỷ đô la và chứng khoán Kho bạc / đại lý Hoa Kỳ, là 62, 3 tỷ đô la. Khoản đầu tư của công ty vào giấy thương mại trị giá 17, 4 tỷ đô la và các quỹ tương hỗ là 800 triệu đô la. Apple cũng có chứng khoán phi chính phủ Hoa Kỳ là 8.2 tỷ đô la và chứng chỉ / tiền gửi có kỳ hạn là 7, 3 tỷ đô la. Chứng khoán thế chấp / tài sản đảm bảo ở mức 20 tỷ đô la và chứng khoán thành phố ở mức 973 triệu đô la, làm tròn các khoản đầu tư ngắn hạn của nó.
