Đầu tư Sidecar là gì?
Đầu tư sidecar là một chiến lược đầu tư trong đó một nhà đầu tư cho phép nhà đầu tư thứ hai kiểm soát vốn và cách đầu tư vốn. Đầu tư sidecar thường xảy ra khi một trong các bên thiếu khả năng hoặc sự tự tin để đầu tư cho chính họ. Chiến lược đặt niềm tin vào khả năng kiếm lợi nhuận của người khác.
Hiểu về đầu tư Sidecar
Từ "sidecar" dùng để chỉ một chiếc xe máy sidecar; người đi trong sidecar phải đặt niềm tin của mình vào kỹ năng của người lái xe. Điều này khác với đầu tư coattail, nơi một nhà đầu tư bắt chước động thái của người khác. Một biến thể của đầu tư sidecar là quỹ sidecar, là một phương tiện đầu tư trong đó một số nhóm có lợi ích khác nhau có liên quan. Ví dụ, các nhà đầu tư thụ động cũng như các nhà đầu tư tổ chức hoặc LP quan tâm đến nhiều cơ hội giao dịch hơn có thể là một phần của cùng một phương tiện đầu tư vào các công ty và các công ty khởi nghiệp.
Chìa khóa chính
- Đầu tư Sidecar đề cập đến một chiến lược đầu tư trong đó một nhà đầu tư trong số hai hoặc một nhóm nhà đầu tư kiểm soát các cơ chế đầu tư. Một biến thể của đầu tư sidecar là các quỹ sidecar trong đó một nhóm các nhà đầu tư có lợi ích khác nhau tham gia đầu tư. không được coi là một nguyên lý quan trọng trong quản lý danh mục đầu tư.
Sidecar Đầu tư và quản lý danh mục đầu tư
Đầu tư Sidecar và đầu tư coattail thường không phải là nguyên lý trung tâm trong quản lý danh mục đầu tư. Quản lý danh mục đầu tư là một nghệ thuật và khoa học phức tạp, kết hợp một số loại chiến lược, có thể bao gồm đầu tư sidecar, dưới một chiếc ô lớn hoặc chính sách đầu tư. Các nhà quản lý danh mục đầu tư phải phù hợp với các khoản đầu tư của họ với các mục tiêu của khách hàng (cá nhân hoặc tổ chức). Họ có nhiệm vụ ủy thác để làm như vậy.
Các nhà quản lý danh mục đầu tư sẽ xác định phân bổ tài sản cụ thể, cân bằng rủi ro với hiệu suất, bằng cách phân bổ các khoản đầu tư giữa cổ phiếu, trái phiếu, tiền mặt, bất động sản, vốn cổ phần tư nhân và đầu tư mạo hiểm, v.v. Đối với mỗi loại tài sản, các nhà quản lý đầu tư xác định điểm mạnh, điểm yếu, cơ hội và mối đe dọa cụ thể. Ví dụ: nếu khách hàng không thể chấp nhận rủi ro đáng kể, người quản lý có thể quyết định đặt phần lớn tài sản ở trong nước thay vì thị trường quốc tế và tập trung vào an toàn thay vì tăng trưởng. Vô số sự đánh đổi tồn tại và đòi hỏi nghiên cứu và cảnh giác liên tục.
Ví dụ về đầu tư Sidecar
Giả sử có hai cá nhân - Jessica, người có kinh nghiệm trong giao dịch trái phiếu doanh nghiệp và Barney, người có nền tảng về bất động sản. Jessica và Barney quyết định hợp tác với nhau trong chiến lược đầu tư sidecar. Trong trường hợp này, Jessica sẽ thay mặt Barney đầu tư vào bất động sản và Barney sẽ cho Jessica tiền để đầu tư vào trái phiếu công ty. Thiết lập này cho phép cả Jessica và Barney đa dạng hóa danh mục đầu tư của họ và hưởng lợi từ chuyên môn của nhau.
Một ví dụ khác về đầu tư coattail: một người quản lý tiền hoặc tổ chức mua các công ty với tâm lý mua và nắm giữ (nghĩa là họ đặt cược trong dài hạn) và một nhà đầu tư bán lẻ, mặc dù họ có thể không có quyền truy cập đầy đủ phân tích danh mục đầu tư của người quản lý, có thể truy cập vào mười nắm giữ hàng đầu của người quản lý trong một tuyên bố chính sách đầu tư công (IPS) và làm theo. Nếu người quản lý mua chứng khoán trong một khoảng thời gian ngắn và thường xuyên chuyển qua nắm giữ của họ, mặt khác, có thể khó theo dõi.
