Texas instrument Incorporated (TXN) đã tăng nhẹ cho lĩnh vực chip đang gặp khó khăn vào tối thứ Tư, đánh dấu cao hơn sau khi vượt qua ước tính lợi nhuận quý IV và thiếu kỳ vọng doanh thu gần 300 triệu đô la. Hướng dẫn giảm giá trong quý đầu tiên đã thất bại trong việc kéo gấu ra khỏi hang của họ, cho thấy rằng cổ phiếu đã bị bán quá mức để tăng cao hơn sau khi đợt tăng giá khiêm tốn trong tháng 1 bị đình trệ vào tuần trước ở mức cao nhất trong sáu tuần.
Tuy nhiên, việc thu hẹp doanh thu và lo ngại về một đỉnh cao theo chu kỳ trong lĩnh vực bán dẫn có thể khiến phần lớn các nhà đầu tư tiềm năng đứng ngoài cuộc, tìm kiếm cơ hội tăng trưởng mạnh mẽ hơn trong thập kỷ mới. Ngoài ra, hành động giá mang tính xây dựng kể từ mức thấp ngày 26 tháng 12 đã không thể đưa ra các tín hiệu mua dài hạn, giữ cho mức thấp trong năm 2018 trong tương lai gần.
Biểu đồ dài hạn TXN (1994 - 2019)
TradingView.com
Cổ phiếu đã tăng mạnh sau khi hoàn thành đợt điều chỉnh 18 tháng vào cuối năm 1994, nâng từ mức điều chỉnh chia tách 4, 30 đô la lên mức cao năm 1997 ở mức 17, 81 đô la. Cuộc biểu tình tạm dừng trong thời gian Châu Á lây lan và tiếp tục vào quý IV năm 1998, bước vào giai đoạn parabol trong sự đồng cảm với thị trường tăng trưởng bong bóng internet. Nó đứng đầu với các cổ phiếu công nghệ khác vào tháng 3 năm 2000, đạt mức cao 100 đô la mà không bị vi phạm trong 17 năm.
Một sự suy giảm thị trường gấu tàn bạo cuối cùng đã kết thúc vào tháng 10 năm 2002 sau khi cổ phiếu giảm hơn 85% giá trị của nó, nhường chỗ cho một sự phục hồi khiêm tốn đã bị đình trệ trong năm 2004 xuống dưới mức thoái lui của thị trường gấu.382. Các nỗ lực của Rally trong năm 2005 và 2006 đã thất bại, trong khi một đột phá năm 2007 thu hút được ít sự quan tâm mua, kết thúc ít hơn sáu điểm so với mức đỉnh 2004 và nhường chỗ cho sự suy thoái đã kết thúc 28 xu trên mức thấp năm 2002 sau sự sụp đổ kinh tế năm 2008.
Sự phục hồi tiếp theo mất hơn bốn năm để hoàn thành một chuyến đi khứ hồi lên đỉnh cao năm 2007, mang lại một bước đột phá ngay lập tức đạt được mức tăng ấn tượng vào năm 2015. Sự tăng giá trở lại trong quý ba năm 2016, bước vào giai đoạn phát triển nhất kể từ những năm 1990. Cổ phiếu đã đạt mức kháng cự tại mức cao năm 2000 vào tháng 12 năm 20017 và bùng phát thành ba con số, nhưng sự tăng giá đã kết thúc chỉ một tháng sau khi đăng mức cao nhất mọi thời đại ở mức $ 120, 75. Hành động Sideways đã khắc một mô hình hai đầu vào tháng Mười và bị phá vỡ, báo hiệu một thất bại lớn ở mức kháng cự dài hạn.
Bộ dao động ngẫu nhiên hàng tháng bước vào chu kỳ bán vào năm 2018 và vẫn chưa chuyển sang chu kỳ mua hoặc đạt mức vượt bán, làm tăng tỷ lệ cược cho sự yếu kém tiếp tục trong quý thứ hai. Ngoài ra, mức giảm chưa đạt đến mức trung bình động theo cấp số nhân (EMA) 50 tháng, không giống như nhiều cổ phiếu đã bán hết vào cuối năm. Được thực hiện cùng với sự bứt phá thất bại, áp lực bán có thể dễ dàng tiếp tục và phá vỡ mức thấp năm 2018, nhắm mục tiêu hỗ trợ mạnh mẽ hơn trong mức thấp $ 80.
Biểu đồ ngắn hạn TXN (2015 - 2019)
TradingView.com
Sự cố tháng 10 đã tìm thấy sự hỗ trợ ở mức thoái lui Fibre.382 của xu hướng tăng ba năm, trong khi sự suy giảm vào tháng 12 đã kết thúc ở cùng mức, thiết lập một sự đảo chiều đáy đôi tiềm năng đòi hỏi một đợt tăng trên đường EMA 200 ngày và tháng 11 ở mức $ 102, 58 để xác nhận. Sự phục hồi vào tháng 1 năm 2019 đã bị đình trệ dưới ba điểm, trong khi mức tăng sau thu nhập đã đạt 97 đô la. Sức mua hạn chế có thể khuyến khích người bán ngắn tải lại các vị trí, nhưng họ vẫn nên thận trọng vì hiện tại đã có phản ứng tích cực sau tin tức.
Chỉ số phân phối tích lũy khối lượng cân bằng (OBV) đã duy trì tốt vào tháng 10 và bị phá vỡ với giá, giảm xuống mức thấp nhất kể từ tháng 12 năm 2017. Nó đã được đánh dấu cao hơn trong gần ba tháng, cho thấy việc đánh bắt đáy và săn bắn giá trị khỏe mạnh có thể hỗ trợ một đáy lâu dài. Tuy nhiên, thật khó để bỏ qua các kỹ thuật giảm giá rộng rãi, đề nghị thận trọng cho đến khi hành động giá gắn kết ba chữ số và đặt ra các tín hiệu mua dài hạn.
Điểm mấu chốt
Cổ phiếu của Texas Cụ đang tăng điểm sau một báo cáo thu nhập hỗn hợp nhưng vẫn chưa rũ bỏ được thiệt hại kỹ thuật lớn năm 2018.
