Mục lục
- Thị trường bạch kim
- 1. ETFS
- 2. PLTM
- 3. PGM.B
- Điểm mấu chốt
Bạch kim là mặt hàng được giao dịch nhiều thứ ba trên thế giới, sau vàng và bạc. Bạch kim rất khó để mua và giữ vật lý. Tuy nhiên, các nhà đầu tư có thể mua các quỹ giao dịch trao đổi (ETF) chuyên về hàng hóa. Ngoài việc là một kim loại quý hiếm, còn có nhu cầu lớn vì nó được sử dụng trong các bộ phận xe hơi và mạch điện và thậm chí có một số ứng dụng y tế. Tất nhiên, trang sức bạch kim cũng phổ biến.
Chìa khóa chính
- Bạch kim là mặt hàng được giao dịch nhiều thứ ba trên thế giới, sau vàng và bạc Các cơ hội cho bạch kim phụ thuộc nhiều vào xu hướng thị trường và nhu cầu về kim loại từ các ngành công nghiệp và thương mại. Mua vào bạch kim cũng được coi là đầu cơ, vì kim loại quý có thể là một tài sản trú ẩn an toàn và là một hàng rào chống lạm phát.ETF và ETN là một cách tuyệt vời để có quyền truy cập vào bạch kim cho các nhà đầu tư thông thường.
Thị trường bạch kim
Bạch kim đã trải qua sự giảm giá trong những năm gần đây và dự kiến sẽ chịu áp lực trong vài tháng tới, kể từ đầu năm 2019. Tuy nhiên, một số sự kiện có thể làm tăng giá trị của kim loại. Sản lượng khai thác bạch kim đã thấp hơn từ việc đóng cửa mỏ và giảm đầu tư khiến nguồn cung hạn chế. Nếu nhu cầu tiếp tục mạnh, sự mất cân đối giữa cung trên thị trường và nhu cầu có thể đồng nghĩa với việc tăng giá kim loại quý. Các nhà phân tích hy vọng sẽ theo dõi chặt chẽ về bạch kim khi nó cạnh tranh để sử dụng với palađi trong ô tô và xe điện. Ấn Độ và Trung Quốc cũng đang tăng nhu cầu đối với trang sức bạch kim. Trong khi đó, các ngành công nghiệp như dầu mỏ và thủy tinh đang dự kiến tăng cường sử dụng.
Tuy nhiên, hầu hết các quỹ ETF bạch kim đã chịu áp lực trong năm 2018, sau khi bị đình trệ trong hầu hết năm 2017. Sự chậm chạp này đã tồn tại đến đầu năm 2019, nhưng đến giữa năm 2019, giá kim loại đã tăng.
Bất chấp sự tăng giá gần đây, hai quỹ mà chúng tôi đã chi trả trước đó đã ngừng hoạt động vào năm 2018: iPath Bloomberg Platinum Subindex Total Return ETN (PGM) vào tháng 4 và ETRACS CMCI Long Platinum Total Return ETN (PTM) vào tháng 5. IPath ETN từ Bloomberg đã bị đóng cửa như là một phần của việc loại bỏ 50 iPath ETN, tất cả vào tháng Tư. Dự đoán về điều này, iPath đã tung ra 15 ETN hàng hóa "Series B" vào tháng 1, tương tự như 50 được đóng, nhưng ít tốn kém hơn cho các nhà đầu tư. Chúng tôi đang bao gồm một trong những ETN "Series B" này, iPath Series B Bloomberg Platinum Subindex Total Return ETN (PGMB) trong danh sách của chúng tôi.
Ngoài PGMG, chúng tôi đã chọn hai quỹ ETF bạch kim hàng đầu cho các nhà đầu tư để ghi nhớ, nếu xu hướng trong ngành cải thiện. Cả ba được chọn dựa trên khả năng phục hồi của họ trong bối cảnh giá bạch kim giảm và triển vọng cho năm 2019-2020. Thay đổi nhu cầu gia tăng có thể tạo ra lợi nhuận lớn hơn, đặc biệt đối với các nhà đầu tư theo dõi xu hướng thị trường.
Lưu ý: Dữ liệu về các quỹ kể từ ngày 1 tháng 10 năm 2019.
1. Cổ phiếu bạch kim vật lý ETFS (PPLT)
- Trung bình khối lượng: 88.015Net Tài sản: 721 triệu đô la Lợi tức đầu tư: Lợi nhuận N / AYTD: + 15, 56% Tỷ lệ chi phí: 0, 60% Giá: 82, 50 đô la
PPLT là lựa chọn mạnh nhất để đạt được tiếp xúc với giá bạch kim vật lý. Mua cổ phiếu trong quỹ ETF này mang lại cho nhà đầu tư lợi nhuận gần như bạch kim thực tế, trừ chi phí quỹ. Lưu ý rằng tỷ lệ chi phí là 0, 60%.
Các nhà đầu tư có xu hướng sử dụng PPLT để tránh tiếp xúc với thị trường tương lai trong khi tiếp xúc với bạch kim. Quỹ mua và giữ các thanh bạch kim và lưu trữ chúng trong kho tiền. Nó không trả cổ tức vì nó chỉ giữ vàng thỏi.
2. Ủy thác bạch kim Granit (PLTM)
- Trung bình khối lượng: 4, 488Net Tài sản: 6 triệu đô la Lợi tức đầu tư: Lợi nhuận N / AYTD: + 16% Tỷ lệ chi phí: 0, 50% Giá: 8, 70 đô la
GranitShares Platinum Trust, ra mắt vào ngày 22 tháng 1 năm 2018, chỉ là quỹ ETF thứ hai được hỗ trợ bởi bạch kim vật lý, sau cổ phiếu bạch kim vật lý của ETFS. Quỹ chi phí thấp này mới chỉ được khoảng 8 tháng và lấp đầy khoảng trống cho những ai muốn đầu tư vào quỹ ETF bạch kim, trong bối cảnh đóng cửa quỹ gần đây. Bạch kim nằm dưới quỹ sẽ được lưu trữ trong một hầm an toàn ở London. GranShares vừa mới giới thiệu hàng hóa ETFS, cũng đã ủng hộ GranitShares Gold Trust (BAR) vào năm ngoái.
Cho đến nay, kể từ khi bắt đầu giao dịch vào cuối tháng 1 năm 2018, Granit Granit Trust Trust đã tăng khoảng 13% kể từ khi thành lập.
3. iPath Series B Bloomberg Platinum Subindex Tổng lợi nhuận ETN (PGM.B)
- Trung bình khối lượng: 163Net Tài sản: 4.2 triệu đô la Lợi suất đầu tư: Lợi nhuận N / AYTD: + 16, 25% Tỷ lệ chi phí: 0, 45% Giá: 41, 50 đô la
PGM cung cấp một cách tiếp cận khác với thị trường tương lai bạch kim. Nó theo dõi một chỉ số của một hợp đồng tương lai bạch kim tại một thời điểm, bắt đầu ba tháng kể từ khi đáo hạn và được giữ cho đến trước khi hết hạn, theo một lịch trình được thiết lập. Kết quả là hiệu suất khác với giá giao ngay. Điều đó làm cho ghi chú rẻ hơn và khác với một đối thủ cạnh tranh như PPLT, theo dõi chặt chẽ hơn giá giao ngay. Bởi vì đó là ETN, thuế thấp hơn. Tuy nhiên, nó được giao dịch mỏng và có thể khó khăn và tốn kém để thoát khỏi lưu ý.
Quỹ được ra mắt vào ngày 17 tháng 1 năm 2018 và hiện đang tăng khoảng 14% kể từ thời điểm đó.
Điểm mấu chốt
PGMB không tạo ra cổ phiếu mới, chủ yếu vì đây là ETN. Điều này có thể dẫn đến việc định giá quá cao của thực thể này. Tạo cổ phiếu mới có xu hướng giảm giá của một quỹ ETF, nhưng vì ETN hiếm khi phát hành cổ phiếu mới, không có vấn đề mới để chống lại sự tăng giá cổ phiếu. Tuy nhiên, các nhà đầu tư quan tâm đến bạch kim có thể mua cổ phiếu ETN hiện có này. PPLT và PLTM là các quỹ ETF thực tế với nhiều cổ phiếu có sẵn.
Nhìn chung, cơ hội cho bạch kim phụ thuộc rất nhiều vào xu hướng thị trường. Thương mại và là một thiên đường an toàn tiềm năng, nó có tiềm năng tăng giá trị thông qua nhu cầu tiêu dùng lớn hơn. Sử dụng công nghiệp cũng là một yếu tố rất nhạy cảm, đặc biệt là khi sản xuất trong ngành công nghiệp ô tô tiến bộ và phát triển mới xảy ra với xe điện. Mua vào bạch kim là đầu cơ, do đó, các nhà đầu tư nên phân bổ phù hợp và mong đợi theo dõi thị trường một cách nhất quán để tận dụng lợi nhuận tiềm năng.
