Miễn thuế ba lần là gì
Miễn thuế ba lần là một cách mô tả một khoản đầu tư, thường là trái phiếu đô thị, có các khoản thanh toán lãi được miễn thuế ở cấp thành phố, tiểu bang và liên bang. Trái phiếu đô thị miễn thuế ba lần cung cấp các khoản thanh toán lãi suất miễn thuế cho các nhà đầu tư vì nhiều lý do. Tuy nhiên, lý do chính là Hiến pháp Hoa Kỳ cấm chính phủ liên bang đánh thuế tiền lãi kiếm được từ các khoản vay cho các thành phố và tiểu bang.
Đầu tư miễn thuế ba lần đôi khi cũng được gọi là đầu tư "miễn thuế ba lần".
BREAKING XUỐNG Miễn thuế ba lần
Trái phiếu đô thị miễn thuế ba lần là một bảo đảm nợ được phát hành bởi một tiểu bang, đô thị hoặc quận. Thông thường, trái phiếu đô thị được phát hành để tạo vốn cho các dự án cơ sở hạ tầng lớn như trường học, cầu, bệnh viện hoặc đường cao tốc. Thông qua việc cung cấp ưu đãi thuế, các địa phương khuyến khích người dân đầu tư vào cải thiện cơ sở hạ tầng có lợi cho cộng đồng. Trái phiếu đô thị miễn thuế ba lần có thể là trái phiếu nghĩa vụ chung hoặc trái phiếu doanh thu.
Trái phiếu đô thị miễn thuế ba lần hoạt động giống như các khoản đầu tư trái phiếu khác. Tiền gốc của trái phiếu được trả lại vào thời điểm trái phiếu đáo hạn. Tạm thời, trái chủ nhận được các khoản thanh toán lãi. Trái phiếu đô thị miễn thuế ba lần thường được coi là một khoản đầu tư rủi ro thấp, vì chúng được hỗ trợ bởi chính phủ phát hành chúng.
Hầu hết, nhưng không phải tất cả, các tiểu bang đã thực hiện thu nhập lãi nhận được từ chứng khoán do nhà nước hoặc một thực thể chính phủ tiểu bang miễn thuế thu nhập nhà nước. Cuối cùng, tiểu bang hoặc đô thị còn lại cung cấp trạng thái miễn thuế cho nhà phát hành ở cấp chính phủ cụ thể của mình như một phép lịch sự. Những ưu đãi thuế này khuyến khích người dân đầu tư vào cải thiện vốn trong cộng đồng địa phương của họ.
Hạn chế của miễn thuế ba lần
Mặc dù có những lợi ích về thuế nhất định khi sở hữu các khoản đầu tư miễn thuế ba lần, tình trạng miễn thuế đối với thu nhập thực sự phải trả giá. Bởi vì chúng là các khoản đầu tư rủi ro thấp, trái phiếu đô thị miễn thuế thường mang lại lợi nhuận thấp hơn trái phiếu doanh nghiệp hoặc các khoản đầu tư bị đánh thuế khác. Lãi suất thấp của trái phiếu đô thị miễn thuế ba lần có thể khiến các trái chủ gặp rủi ro lạm phát. Rủi ro lạm phát xảy ra nếu tỷ lệ lạm phát vượt xa lãi suất thu được từ phương tiện đầu tư. Các trái chủ cuối cùng có thể kết thúc với một khoản đầu tư kiếm được tỷ lệ lợi nhuận âm.
Tùy thuộc vào nghĩa vụ thuế của một cá nhân, rủi ro nhược điểm này có thể không được phục hồi. Những người có thu nhập cao hơn kiếm được nhiều hơn từ các khoản đầu tư miễn thuế so với những người có thu nhập thấp hơn. Đầu tư miễn thuế ba lần cũng đặc biệt thu hút các nhà đầu tư sống ở khu vực có mức thuế cao của tiểu bang hoặc thành phố, chẳng hạn như New York.
