Đối với nhiều người, giao dịch quyền chọn là một thực tiễn đầu tư kỳ lạ và bí ẩn. May mắn thay, có rất nhiều sách giáo dục về chủ đề này làm sáng tỏ các lựa chọn và giúp các nhà giao dịch kiếm lợi nhuận từ chúng. Dưới đây là năm trong số các tiêu đề đáng chú ý nhất:
"Lựa chọn như một khoản đầu tư chiến lược" của Lawrence McMillan
Được coi rộng rãi là Kinh thánh về giao dịch quyền chọn, kinh điển năm 1980 của Lawrence McMillan, Tùy chọn là một khoản đầu tư chiến lược, đối với các nhà giao dịch với các chiến lược giao dịch quyền chọn thực tế được thiết kế để giảm thiểu rủi ro và tối đa hóa tiềm năng lợi nhuận. Hơn 1.000 trang của nó chứa thông tin về các chiến lược tùy chọn cụ thể và điều kiện thị trường mà chúng có xu hướng hoạt động tốt nhất. Cuốn sách đi sâu vào việc sử dụng các tùy chọn như một hàng rào và giải thích cách áp dụng luật thuế đối với các khoản lãi hoặc lỗ giao dịch quyền chọn. McMillan cũng cung cấp tư vấn chi tiết về các tùy chọn chỉ số giao dịch, tùy chọn giao dịch trên tương lai và đo lường sự biến động của thị trường.
Chìa khóa chính
- Đối với nhiều người, giao dịch quyền chọn là một thực tiễn đầu tư kỳ lạ và bí ẩn. Bốn cuốn sách sau đây dạy cách các nhà đầu tư có thể giao dịch quyền chọn có lợi nhuận:
- "Biến động và giá cả tùy chọn" của Sheldon Natenberg "Các nguyên tắc cơ bản của tương lai và thị trường quyền chọn" của John Hull "Các lựa chọn giao dịch Hy Lạp: Thời gian, biến động và các yếu tố định giá khác thúc đẩy lợi nhuận" của Dan Passarelli "của Mark Sebastian và Dennis Chen
"Biến động và giá cả tùy chọn" của Sheldon Natenberg
Hiểu mức độ biến động của thị trường liên quan đến định giá quyền chọn là chìa khóa để giúp các nhà giao dịch đánh giá các giá trị hợp lý trong thị trường quyền chọn. Biến động và giá cả tùy chọn của Sheldon Natenberg, cung cấp một lời giải thích rõ ràng về các mô hình định giá tùy chọn lý thuyết, hoàn chỉnh với các ví dụ về các chiến lược giao dịch cụ thể đã cho thấy lợi nhuận lịch sử, trong các điều kiện thị trường khác nhau. Các mô tả dễ theo dõi của Natenberg giúp người đọc hiểu các khái niệm chính liên quan đến các tùy chọn giao dịch, chẳng hạn như quản lý rủi ro, mối quan hệ của các tùy chọn với tài sản cơ bản, biến động và giá quyền chọn.
"Nguyên tắc cơ bản của tương lai và thị trường quyền chọn" của John Hull
Giao dịch quyền chọn đặc biệt phổ biến với các thương nhân thường xuyên giao dịch thị trường hàng hóa tương lai. "Các nguyên tắc cơ bản của thị trường tương lai và quyền chọn" của John Hull, được coi là văn bản đồng hành với cuốn sách Tùy chọn, tương lai và các công cụ phái sinh khác của John Hull, một cách hiểu rõ ràng về thị trường giao dịch quyền chọn và tương lai. Được công nhận rộng rãi như một cơ quan về các công cụ phái sinh, tương lai và quản lý rủi ro, Hull đã từng là cố vấn cho nhiều công ty ngân hàng đầu tư nổi tiếng nhất. Do đó, cuốn sách của ông chứa thông tin hành động về giao dịch hoán đổi và các công cụ phái sinh khác, giao dịch tương lai lãi suất và chiến lược để ước tính giá trị thời gian của các tùy chọn.
"Người Hy Lạp lựa chọn giao dịch: Thời gian, tính biến động và các yếu tố định giá khác thúc đẩy lợi nhuận", bởi Dan Passarelli
Để thực sự thành thạo giao dịch quyền chọn, người ta phải trau dồi một sự hiểu biết mạnh mẽ về người Hy Lạp ", trong đó đề cập đến các thuật ngữ Hy Lạp sau:
- Delta - biến động giá tùy chọn liên quan đến biến động giá tài sản cơ bản Theta - giá trị thời gian của các tùy chọn Vega - thay đổi giá tùy chọn liên quan đến biến động Rho - biến động giá tùy chọn gây ra bởi thay đổi lãi suất phi rủi ro, thường được đánh giá bằng lãi suất tín phiếu kho bạc Hoa Kỳ
Cuốn sách của Passarelli giải thích tác động của từng yếu tố này đối với các giá trị quyền chọn và đưa ra các chiến lược giao dịch quyền chọn khác nhau nhằm tìm kiếm lợi nhuận từ bất kỳ hoặc tất cả các Gree Greeks. Điều này cho phép các nhà giao dịch đánh giá chính xác giá quyền chọn và xác định cơ hội lợi nhuận.
"Quỹ phòng hộ của người giao dịch quyền chọn" của Mark Sebastian và Dennis Chen
Quỹ phòng hộ của người giao dịch quyền chọn, người đồng sáng lập bởi huấn luyện viên giao dịch quyền chọn Mark Sebastian và người quản lý quỹ phòng hộ Dennis Chen, cung cấp cho các nhà giao dịch quyền chọn một mô hình kinh doanh có thể giúp họ kiếm được lợi nhuận ổn định. Cuốn sách năm 2012 cung cấp một mồi từng bước để thiết lập một danh mục đầu tư tùy chọn ngắn, được thiết kế để tạo thu nhập ổn định từ việc bán, hoặc viết, tùy chọn.
