Hầu hết các nhà giao dịch kỹ thuật trong thị trường ngoại hối, cho dù họ là người mới hoặc chuyên gia dày dạn kinh nghiệm, đã bắt gặp khái niệm phân tích khung nhiều thời gian trong giáo dục thị trường của họ. Tuy nhiên, phương tiện cơ bản này để đọc biểu đồ và phát triển chiến lược thường là cấp độ phân tích đầu tiên bị lãng quên khi một nhà giao dịch theo đuổi lợi thế trên thị trường.
Trong chuyên ngành như một người giao dịch hàng ngày, người giao dịch theo đà, người giao dịch đột phá hoặc người giao dịch rủi ro sự kiện, trong số các phong cách khác, nhiều người tham gia thị trường đánh mất xu hướng lớn hơn, bỏ lỡ các mức hỗ trợ và kháng cự rõ ràng và bỏ qua các mức dừng và xác suất cao., chúng tôi sẽ mô tả phân tích nhiều khung thời gian là gì và làm thế nào để chọn các giai đoạn khác nhau và làm thế nào để kết hợp tất cả lại với nhau.
Phân tích nhiều khung thời gian là gì?
Phân tích nhiều khung thời gian liên quan đến việc theo dõi cùng một cặp tiền tệ trên các tần số khác nhau (hoặc nén thời gian). Mặc dù không có giới hạn thực sự về việc có thể theo dõi bao nhiêu tần số hoặc chọn tần số cụ thể nào, nhưng có những hướng dẫn chung mà hầu hết các học viên sẽ tuân theo.
Thông thường, sử dụng ba giai đoạn khác nhau sẽ giúp đọc đủ rộng trên thị trường, trong khi sử dụng ít hơn mức này có thể dẫn đến việc mất dữ liệu đáng kể và sử dụng thông thường hơn sẽ cung cấp phân tích dự phòng. Khi chọn ba tần số thời gian, một chiến lược đơn giản có thể tuân theo "quy tắc bốn". Điều này có nghĩa là trước tiên phải xác định một giai đoạn trung hạn và nó phải thể hiện một tiêu chuẩn về thời gian giao dịch trung bình được tổ chức. Từ đó, nên chọn khung thời gian ngắn hơn và ít nhất phải bằng 1/4 thời gian trung gian (ví dụ: biểu đồ 15 phút cho khung thời gian ngắn và biểu đồ 60 phút cho thời gian trung bình hoặc trung gian khung). Thông qua tính toán tương tự, khung thời gian dài phải lớn hơn ít nhất bốn lần so với khung trung gian (vì vậy, theo ví dụ trước, biểu đồ 240 phút hoặc bốn giờ sẽ làm tròn ba tần số thời gian).
Bắt buộc phải chọn khung thời gian chính xác khi chọn phạm vi của ba giai đoạn. Rõ ràng, một nhà giao dịch dài hạn nắm giữ các vị trí trong nhiều tháng sẽ tìm thấy rất ít sử dụng cho sự kết hợp 15 phút, 60 phút và 240 phút. Đồng thời, một nhà giao dịch hàng ngày giữ các vị trí trong nhiều giờ và hiếm khi lâu hơn một ngày sẽ tìm thấy rất ít lợi thế trong việc sắp xếp hàng ngày, hàng tuần và hàng tháng. Điều này không có nghĩa là người giao dịch dài hạn sẽ không được hưởng lợi từ việc để mắt đến biểu đồ 240 phút hoặc người giao dịch ngắn hạn giữ biểu đồ hàng ngày trong tiết mục, nhưng những điều này sẽ đến ở thái cực chứ không phải là neo toàn bộ phạm vi.
Khung thời gian dài
Được trang bị nền tảng để mô tả nhiều phân tích khung thời gian, giờ là lúc áp dụng nó vào thị trường ngoại hối. Với phương pháp nghiên cứu biểu đồ này, nhìn chung đây là chính sách tốt nhất để bắt đầu với khung thời gian dài hạn và làm việc với các tần số chi tiết hơn. Bằng cách nhìn vào khung thời gian dài hạn, xu hướng chủ đạo được thiết lập. Tốt nhất nên nhớ câu ngạn ngữ được sử dụng nhiều nhất trong giao dịch với tần suất này: "Xu hướng là bạn của bạn."
Các vị trí không nên được thực hiện trên biểu đồ góc rộng này, nhưng các giao dịch được thực hiện phải theo cùng hướng với xu hướng của tần số này đang hướng tới. Điều này không có nghĩa là các giao dịch không thể được thực hiện theo xu hướng lớn hơn, mà là các giao dịch có khả năng thành công thấp hơn và mục tiêu lợi nhuận nên nhỏ hơn nếu nó đi theo hướng của xu hướng chung.
Trong thị trường tiền tệ, khi khung thời gian dài có định kỳ hàng ngày, hàng tuần hoặc hàng tháng, các nguyên tắc cơ bản có xu hướng có tác động đáng kể đến hướng. Do đó, một nhà giao dịch nên theo dõi các xu hướng kinh tế chính khi theo xu hướng chung trên khung thời gian này. Cho dù mối quan tâm kinh tế chính là thâm hụt tài khoản vãng lai, chi tiêu tiêu dùng, đầu tư kinh doanh hay bất kỳ ảnh hưởng nào khác, những phát triển này cần được theo dõi để hiểu rõ hơn về hướng trong hành động giá. Đồng thời, các động lực như vậy có xu hướng thay đổi không thường xuyên, giống như xu hướng giá trên khung thời gian này, vì vậy chúng chỉ cần được kiểm tra đôi khi.
Một xem xét khác cho khung thời gian cao hơn trong phạm vi này là lãi suất. Một phần phản ánh sức khỏe của nền kinh tế, lãi suất là một thành phần cơ bản trong tỷ giá hối đoái. Trong hầu hết các trường hợp, vốn sẽ chảy về đồng tiền với tỷ lệ cao hơn trong một cặp vì điều này tương đương với lợi tức đầu tư lớn hơn.
Khung thời gian trung hạn
Tăng độ chi tiết của cùng biểu đồ vào khung thời gian trung gian, các chuyển động nhỏ hơn trong xu hướng rộng hơn sẽ hiển thị. Đây là linh hoạt nhất trong ba tần số vì cảm giác về cả khung thời gian ngắn và dài hạn có thể đạt được từ cấp độ này. Như chúng tôi đã nói ở trên, thời gian nắm giữ dự kiến cho một giao dịch trung bình sẽ xác định neo này cho phạm vi khung thời gian. Trên thực tế, mức này phải là biểu đồ được theo dõi thường xuyên nhất khi lập kế hoạch giao dịch trong khi giao dịch được thực hiện và khi vị trí gần với mục tiêu lợi nhuận hoặc dừng lỗ.
Khung thời gian ngắn hạn
Cuối cùng, giao dịch nên được thực hiện trên khung thời gian ngắn hạn. Khi các biến động nhỏ hơn trong hành động giá trở nên rõ ràng hơn, một nhà giao dịch có thể chọn một mục hấp dẫn tốt hơn cho một vị trí có hướng đã được xác định bởi các biểu đồ tần suất cao hơn.
Một cân nhắc khác trong giai đoạn này là các yếu tố cơ bản một lần nữa có ảnh hưởng lớn đến hành động giá trong các biểu đồ này, mặc dù theo một cách rất khác so với chúng trong khung thời gian cao hơn. Xu hướng cơ bản không còn rõ rệt khi biểu đồ dưới tần số bốn giờ. Thay vào đó, khung thời gian ngắn hạn sẽ đáp ứng với sự biến động gia tăng đối với những chỉ số được mệnh danh là thị trường đang dịch chuyển. Khung thời gian càng thấp này càng chi tiết, phản ứng đối với các chỉ số kinh tế sẽ càng lớn. Thông thường, những chuyển động sắc nét này tồn tại trong một thời gian rất ngắn và, do đó, đôi khi được mô tả là tiếng ồn. Tuy nhiên, một nhà giao dịch thường sẽ tránh thực hiện các giao dịch kém về sự mất cân bằng tạm thời này khi họ theo dõi sự tiến triển của các khung thời gian khác.
Để tất cả chúng cùng nhau
Khi cả ba khung thời gian được kết hợp để đánh giá một cặp tiền tệ, nhà giao dịch sẽ dễ dàng cải thiện tỷ lệ thành công cho giao dịch, bất kể các quy tắc khác được áp dụng cho chiến lược. Thực hiện phân tích từ trên xuống khuyến khích giao dịch với xu hướng lớn hơn. Điều này một mình làm giảm rủi ro vì có khả năng cao hơn là hành động giá cuối cùng sẽ tiếp tục theo xu hướng dài hơn. Áp dụng lý thuyết này, mức độ tin cậy trong giao dịch nên được đo lường bằng cách sắp xếp các khung thời gian.
Ví dụ: nếu xu hướng lớn hơn là tăng nhưng xu hướng trung và ngắn hạn đang giảm dần, nên thận trọng với các mục tiêu lợi nhuận hợp lý và dừng lại. Ngoài ra, một nhà giao dịch có thể đợi cho đến khi một làn sóng giảm giá chạy theo biểu đồ tần số thấp hơn và tìm cách kéo dài ở mức tốt khi ba khung thời gian xếp hàng một lần nữa.
Một lợi ích rõ ràng khác từ việc kết hợp nhiều khung thời gian vào việc phân tích các giao dịch là khả năng xác định các chỉ số hỗ trợ và kháng cự cũng như các mức nhập và thoát mạnh. Cơ hội thành công của một giao dịch được cải thiện khi được theo dõi trên biểu đồ ngắn hạn vì khả năng nhà giao dịch tránh được giá nhập kém, điểm dừng không phù hợp và / hoặc các mục tiêu không hợp lý.
Thí dụ
Để đưa lý thuyết này vào hoạt động, chúng tôi sẽ phân tích EUR / USD.
Hình 1: Tần suất hàng tháng trong khung thời gian dài (10 năm).
Trong Hình 1, tần suất hàng tháng được chọn cho khung thời gian dài hạn. Rõ ràng từ biểu đồ này rằng EUR / USD đã ở trong một xu hướng tăng trong một số năm. Chính xác hơn, cặp đôi này đã hình thành một đường xu hướng tăng khá nhất quán từ mức thấp trong cuối năm 2005. Trong một vài tháng, vị trí đã rút khỏi đường xu hướng này.
Hình 2: Tần suất hàng ngày trong khung thời gian trung hạn (một năm).
Chuyển xuống khung thời gian trung hạn, xu hướng tăng chung nhìn thấy trong biểu đồ hàng tháng vẫn có thể xác định được. Tuy nhiên, bây giờ rõ ràng là giá giao ngay đã phá vỡ một xu hướng tăng khác nhau, nhưng đáng chú ý trong giai đoạn này và một sự điều chỉnh trở lại xu hướng lớn hơn có thể đang được tiến hành. Cân nhắc điều này, một giao dịch có thể được bổ sung. Để có cơ hội tốt nhất về lợi nhuận, một vị trí dài chỉ nên được xem xét khi giá quay trở lại đường xu hướng trên khung thời gian dài. Một giao dịch khả thi khác là rút ngắn thời gian phá vỡ đường xu hướng trung hạn này và đặt mục tiêu lợi nhuận trên mức kỹ thuật của biểu đồ hàng tháng.
Hình 3: Tần suất ngắn hạn (bốn giờ) trong khung thời gian ngắn hơn (40 ngày).
Tùy thuộc vào hướng chúng ta thực hiện từ các biểu đồ giai đoạn cao hơn, khung thời gian thấp hơn có thể nhập khung hình tốt hơn trong một thời gian ngắn hoặc theo dõi sự suy giảm theo đường xu hướng chính. Trên biểu đồ bốn giờ được hiển thị trong Hình 3, mức hỗ trợ tại 1.4525 vừa mới giảm. Thông thường, hỗ trợ cũ chuyển thành kháng cự mới (và ngược lại), do đó, một lệnh nhập giới hạn ngắn có thể được đặt ngay dưới mức kỹ thuật này và có thể đặt điểm dừng trên 1.4750 để đảm bảo tính toàn vẹn của giao dịch tăng lên để kiểm tra mức mới, ngắn -term xu hướng giảm.
Điểm mấu chốt
Sử dụng nhiều phân tích khung thời gian có thể cải thiện đáng kể tỷ lệ thực hiện giao dịch thành công. Thật không may, nhiều nhà giao dịch bỏ qua sự hữu ích của kỹ thuật này một khi họ bắt đầu tìm thấy một phân khúc chuyên biệt. Như chúng tôi đã chỉ ra, có lẽ đã đến lúc nhiều nhà giao dịch mới làm quen với phương pháp này bởi vì đây là một cách đơn giản để đảm bảo rằng vị trí được hưởng lợi từ hướng của xu hướng cơ bản.
