Các đơn vị cổ phiếu bị hạn chế (RSU) là một hình thức bồi thường dựa trên cổ phiếu được sử dụng để thưởng cho nhân viên. RSU sẽ giao dịch tại một thời điểm nào đó trong tương lai và, không giống như các lựa chọn cổ phiếu, sẽ có một số giá trị khi giao dịch trừ khi cổ phiếu của công ty cơ bản trở nên vô giá trị.
RSU có thể là một phần quan trọng trong gói bồi thường của khách hàng của bạn. Là một cố vấn tài chính, lời khuyên của bạn có thể giúp khách hàng tận dụng tối đa phần này của khoản bồi thường của anh ấy / cô ấy.
Những điều cần biết về RSU
RSU là một khoản trợ cấp có giá trị dựa trên giá trị cổ phiếu của công ty. Không có giá trị cho nhân viên khi ban hành. RSU sẽ có mặt tại một thời điểm nào đó trong tương lai dựa trên thời gian trôi qua hoặc có lẽ là thành tích của một mục tiêu. Sau đó, chúng được phân phối dưới dạng cổ phiếu chứng khoán nhưng có thể được phân phối dưới dạng tiền mặt mặc dù điều này ít phổ biến hơn.
Cho đến khi RSU vest, họ không có gì khác hơn là một lời hứa không được thực hiện để phát hành cổ phiếu cho người nhận tại một thời điểm nào đó trong tương lai. Những người nắm giữ không có quyền biểu quyết cũng như họ không nhận được bất kỳ khoản cổ tức nào được trả trong khi họ nắm giữ RSU. Một số công ty sẽ trả cổ tức tương đương trên RSU. Các công ty có thể để cổ tức tích lũy và sử dụng các khoản tiền này để trang trải một số khoản thuế phải trả khi giao dịch.
Một khi họ vest và cổ phiếu được phân phối, người nhận bị đánh thuế vào giá trị của cổ phiếu tại thời điểm giao dịch. Họ phải chịu thuế ở mức thu nhập thông thường cộng với thuế suất thuế thu nhập nhà nước hiện hành. (Để đọc liên quan, hãy xem "Cách các đơn vị cổ phiếu bị hạn chế và bị hạn chế (RSU) bị đánh thuế")
Có bốn điểm chính về RSU mà người nhận nên rõ ràng về:
- Điều gì khiến RSU trở nên được giao? Một khoảng thời gian nhất định hoặc thành tích đạt được mục tiêu hoặc cột mốc của nhân viên. Điều gì xảy ra với RSU nếu các sự kiện cụ thể như chấm dứt, nghỉ hưu hoặc tử vong của nhân viên xảy ra? Điều gì xảy ra với RSU trong trường hợp thay đổi quyền kiểm soát Công ty bị khấu trừ thuế như thế nào khi RSU mặc?
Phải làm gì với RSU
Một số công ty có thể đã sắp xếp để nhân viên có thể nhận được một khoản phân phối không dùng tiền mặt, trong đó họ sẽ có đủ cổ phần bị giữ lại để trả các khoản thuế đến hạn. Không có ưu đãi thuế lãi vốn tại vesting. Không có cơ hội được hưởng ưu đãi thuế lãi vốn từ việc nắm giữ cổ phiếu trong một năm, không có gì ngăn bạn bán một số hoặc tất cả các cổ phiếu nếu bạn mong muốn.
Vì vậy, bạn nên giữ lại cổ phần hoặc bán một số hoặc tất cả chúng? Giống như hầu hết các câu hỏi như vậy, câu trả lời sẽ phụ thuộc vào tình huống duy nhất của từng khách hàng.
Sau khi được giao, RSU cũng giống như bất kỳ cổ phiếu nào khác của cổ phiếu công ty. Khách hàng nên tính đến tất cả các cổ phiếu khác của cổ phiếu công ty được giữ trong các tài khoản chịu thuế và nghỉ hưu. Nếu cổ phiếu của người sử dụng lao động là một người hoạt động ổn định, thì nhân viên có thể bị buộc phải nắm giữ cổ phiếu, sau tất cả, không có chi phí để có được cổ phiếu.
Một cách khác để xem xét điều này: Một quyết định nắm giữ cổ phiếu khi giao dịch là quyết định mua cổ phiếu của một công ty với giá vào ngày hôm đó. Nếu cổ phiếu được đánh giá rất cao, điều này giống như mua ở đầu thị trường và hy vọng rằng cổ phiếu tiếp tục tăng giá.
Hãy nhớ rằng RSU là một phần của bồi thường và nên được xử lý như vậy.
Thử nghiệm đa dạng hóa
Không có quy tắc cứng và nhanh về phân bổ, nhưng nhiều cố vấn tài chính thận trọng không nắm giữ hơn 10% danh mục đầu tư của bạn trong cổ phiếu công ty. Bất kỳ nắm giữ cổ phiếu tập trung nào cũng có rủi ro, nhưng khi đó là cổ phiếu của chính công ty bạn, bạn sẽ gặp rủi ro cao nếu công ty rơi vào thời điểm khó khăn.
Nếu một nhân viên mất việc với công ty, đó có thể là kết quả của giá trị cổ phiếu từ RSU và bất kỳ cổ phiếu nào khác đều mất giá trị đáng kể. Kết hợp lại, đây có thể là một cú đánh tài chính cứng.
Các cố vấn tài chính làm việc với các khách hàng nhận được một phần tiền bồi thường vì RSU nên tư vấn cho khách hàng của họ về việc sử dụng cổ phiếu tốt nhất. Sẽ là khôn ngoan khi nghĩ về RSU như một phần thưởng tiền mặt; quyết định là có nên mua cổ phiếu của công ty trực tuyến hay đầu tư vào nơi khác để đa dạng hóa hay không.
Những điều khác cần xem xét
Điều gì xảy ra nếu khách hàng của bạn nhận được lời mời làm việc với đối thủ cạnh tranh trước khi giao một số hoặc tất cả RSU của anh ta? Bạn có thể giúp khách hàng đó đặt một giá trị trên RSU sẽ bị mất và sau đó có thể được sử dụng như một phần của cuộc đàm phán bồi thường giữa khách hàng và nhà tuyển dụng tiềm năng.
Nếu có các RSU chưa được đầu tư đáng kể, nó cũng có thể khiến khách hàng của bạn ở lại với chủ nhân hiện tại cho đến khi họ được giao.
Nếu việc làm của khách hàng của bạn với công ty bị chấm dứt một cách không tự nguyện, rất có thể, mọi RSU không được đầu tư sẽ bị mất. Tuy nhiên, công ty có thể có một thỏa thuận tuyển dụng hoặc các thỏa thuận khác chỉ định việc điều trị RSU. Đây là một điểm quan trọng khác mà khách hàng của bạn nên đóng đinh.
Khi nghỉ hưu, bất kỳ RSU nào được giao là của bạn để làm theo ý muốn. Nếu bạn có RSU chưa đầu tư, nó sẽ phụ thuộc vào kế hoạch và chính sách của công ty. Nếu bạn chịu mất RSU với giá trị đáng kể, có thể bạn phải trả tiền để tiếp tục làm việc cho đến khi RSU phù hợp.
Tử vong hoặc tàn tật
Hầu hết các kế hoạch của công ty sẽ khác nhau về những gì xảy ra với RSU trong trường hợp tử vong hoặc khuyết tật. Đừng chỉ cho rằng việc điều trị các lợi ích và bồi thường khác trong trường hợp khuyết tật áp dụng cho RSU và bồi thường dựa trên cổ phiếu khác.
Cơ hội lập kế hoạch
RSU và bồi thường dựa trên cổ phiếu khác có thể là một bổ sung cho gói bồi thường chung của khách hàng của bạn và có thể là một cách để anh ta hoặc cô ta xây dựng sự giàu có đáng kể.
Nếu khách hàng sẵn sàng nhận một lượng cổ phần đáng kể trong một năm nhất định, cố vấn có thể giúp anh ta giữ thu nhập khác của mình ở mức thấp nhất có thể để giảm thiểu tác động thuế. Cố vấn cũng có thể hướng dẫn anh ta gộp bất kỳ khoản khấu trừ nào từ các năm trước hoặc tương lai vào năm giao dịch.
Hơn nữa, cố vấn tài chính nên tư vấn cho khách hàng về việc sử dụng tốt nhất các cổ phiếu nhận được. Nếu cổ phiếu bổ sung đưa tỷ lệ cổ phiếu của công ty trong danh mục đầu tư lên mức quá cao, sẽ là hợp lý khi thúc giục khách hàng bán cổ phiếu và đa dạng hóa tài sản của mình.
Điểm mấu chốt
RSU có thể là một thành phần quan trọng trong gói bồi thường tổng thể của khách hàng. Một cố vấn tài chính có thể cung cấp lời khuyên rất cần thiết về cách xử lý tốt nhất những gì thực chất là một khoản thanh toán tiền thưởng.
