Khi bất ổn chính trị ở Ý kéo thị trường toàn cầu xuống thấp hơn, một bác sĩ thú y ở Phố Wall cảnh báo rằng rủi ro lớn nhất đối với chứng khoán Mỹ là khả năng khủng hoảng ở Liên minh châu Âu (EU) để tăng cường đồng đô la và ăn vào thu nhập của các công ty có doanh nghiệp quốc tế mạnh. (Để biết thêm, xem thêm: 'Cơn bão lớn' của các nhà đầu tư chứng khoán đe dọa các nhà đầu tư chứng khoán. )
Đô la mạnh để cắt giảm doanh thu
Chiến lược gia B. Riley FBR Mark Grant đã xuất hiện trong một cuộc phỏng vấn với CNBC vào thứ Tư, một ngày sau khi cuộc hỗn loạn ở Ý làm rung chuyển thị trường và kéo chỉ số Trung bình Công nghiệp Dow Jones (DJIA) xuống gần 400 điểm. Ông nhìn thấy hai tình huống có thể buộc nền kinh tế lớn thứ ba của EU, chiếm khoảng 15% tổng GDP của tập đoàn, ra khỏi liên minh. Đầu tiên, Ý có thể bỏ phiếu để rời khỏi khối hoàn toàn, hoặc có thể từ chối tuân theo các biện pháp thắt lưng buộc bụng và bị buộc phải ra đi.
Một sự gián đoạn ở EU có thể khiến đồng đô la tăng cao hơn, "tới 1, 14 đô la, có thể là 1, 12 đô la so với đồng euro", Grant nói. Đồng đô la đã đạt mức cao khoảng 1, 25 đô la so với đồng euro vào giữa tháng 2, giảm xuống còn khoảng 1, 15 đô la mỗi euro vào thứ ba, mức thấp nhất kể từ tháng 7 năm 2017.
Dữ liệu tỷ giá Euro sang đô la Mỹ của YCharts
"Điều này có thể có tác động lớn đến thị trường chứng khoán ở Hoa Kỳ về thu nhập của các công ty quốc tế của chúng tôi", nhà phân tích B. Riley nói. Khi sức mạnh của đồng đô la tăng lên, hàng hóa được bán bởi các tập đoàn toàn cầu của Mỹ ở nước ngoài trở nên đắt đỏ hơn đối với người tiêu dùng nước ngoài so với hàng hóa được bán bởi các đối thủ nước ngoài của họ. Có nguy cơ đặc biệt là các công ty công nghệ, những người tạo ra hơn một nửa doanh thu của họ bên ngoài Hoa Kỳ và các nhóm mặt hàng chủ lực tiêu dùng, như Financial Times lưu ý. Apple Inc. (AAPL), Nike Inc. (NKE), Starbucks Corp (SBUX), Kellogg Co. (K) và JPM Organ Chase & Co. (JPM) là một trong số các công ty có thể thấy cổ phiếu của họ rơi vào rủi ro địa chính trị. Phần lớn các doanh nghiệp trong nước như nhà cung cấp viễn thông, dịch vụ tiện ích và các công ty bất động sản được xem là cá cược an toàn hơn trong môi trường này.
Khởi hành của Ý có thể phá sản EU
"Một trong những mối nguy hiểm thực sự ở đây, nếu vì bất kỳ lý do gì mà Ý rời khỏi và đổi lại tiền tệ, ECB sẽ có một cú hích cực lớn có thể phá sản theo nghĩa đen của họ trừ khi các nước khác đưa thêm tiền", Grant, người đã làm việc nói thêm trên Phố Wall trong bốn thập kỷ.
Sự không chắc chắn về tương lai của khu vực đồng euro, do lo ngại về tình cảm chống EU gia tăng, bất ổn chính trị ở Ý và cuộc bầu cử sắp tới ở Tây Ban Nha, đã khiến nhiều nhà đầu tư, bao gồm cả nhà đầu tư tỷ phú George Soros, cảnh báo chống lại một cuộc khủng hoảng thị trường toàn cầu sắp tới và "tồn tại khủng hoảng "đối mặt với EU. Các ngân hàng trên Phố Wall là một trong những ngân hàng chịu ảnh hưởng nặng nề nhất trong tuần này, kéo cổ phiếu của Morgan Stanley (MS) giảm 5, 7% vào thứ ba, mức giảm lớn nhất của họ trong gần hai năm. Đáp lại, Giám đốc điều hành (Giám đốc điều hành) của Morgan Stanley, James Gorman, gọi những lo ngại quá mức và những bình luận của Soros là "lố bịch", trích dẫn "tăng trưởng đồng bộ toàn cầu" và nghi ngờ rằng sự băm vằm ngắn hạn sẽ làm bất cứ điều gì để thay đổi chiến lược của Ngân hàng Dự trữ Liên bang khi nó tiếp tục để cố gắng bình thường hóa tỷ lệ.
Nhận xét của Grant được đưa ra khi thị trường tăng trưởng Joseph Zile tại Blackstone Group cảnh báo rằng thị trường chứng khoán Mỹ sẽ bắt đầu xấu đi trong vòng 12 tháng tới khi lạm phát gia tăng đe dọa xé nát lợi nhuận của công ty và kéo dài người tiêu dùng. "Nó không mạnh, nhưng dựa trên diện rộng. Chúng ta đang thấy điều đó ở những thứ như giá dầu cao hơn và giá xăng cao hơn khi dầu tăng 50% mỗi năm. Gas tăng 20% mỗi năm. Chúng ta đang thấy tất cả trong suốt tiền lương, "ông nói trong một cuộc phỏng vấn với CNBC. Điều đó đang được nói, ông xem cổ phiếu chiến thắng một "cuộc chiến giằng co" chống lại những cơn gió vĩ mô như căng thẳng và các nguyên tắc cơ bản của Triều Tiên vào cuối mùa hè. (Để biết thêm, xem thêm: Morgan Stanley Sees Mùa thu ổn định nhất trong hai năm. )
