Quy tắc 2% là gì?
Quy tắc 2% là một chiến lược đầu tư trong đó một nhà đầu tư chịu rủi ro không quá 2% vốn khả dụng của họ cho bất kỳ giao dịch nào. Để thực hiện quy tắc 2%, trước tiên, nhà đầu tư phải tính toán 2% vốn giao dịch khả dụng của họ là gì: đây được gọi là vốn có rủi ro (CaR). Phí môi giới cho việc mua và bán cổ phiếu nên được tính vào tính toán để xác định mức vốn tối đa cho phép đối với rủi ro. Rủi ro tối đa cho phép sau đó được chia cho số tiền dừng lỗ để xác định số lượng cổ phiếu có thể được mua.
Chìa khóa chính
- Quy tắc 2% là chiến lược đầu tư trong đó nhà đầu tư chịu rủi ro không quá 2% vốn khả dụng của họ cho bất kỳ giao dịch nào. Để áp dụng quy tắc 2%, trước tiên, nhà đầu tư phải xác định vốn khả dụng của mình, có tính đến bất kỳ khoản phí hoặc hoa hồng nào trong tương lai điều đó có thể phát sinh từ giao dịch. Các lệnh thua lỗ có thể được thực hiện để duy trì ngưỡng rủi ro quy tắc 2% khi điều kiện thị trường thay đổi.
Quy tắc 2% hoạt động như thế nào
Quy tắc 2% là một hạn chế mà các nhà đầu tư áp đặt cho các hoạt động giao dịch của mình để duy trì các thông số quản lý rủi ro được chỉ định. Ví dụ: một nhà đầu tư sử dụng quy tắc 2% và có tài khoản giao dịch 100.000 đô la, rủi ro không quá 2.000 đô la hoặc 2% giá trị của tài khoản trên một khoản đầu tư cụ thể. Khi biết tỷ lệ vốn đầu tư có thể bị rủi ro là bao nhiêu, nhà đầu tư có thể làm việc lạc hậu để xác định tổng số cổ phần cần mua. Nhà đầu tư cũng có thể sử dụng lệnh dừng lỗ để hạn chế rủi ro giảm giá.
Trong trường hợp điều kiện thị trường thay đổi, một nhà đầu tư có thể thực hiện lệnh dừng để hạn chế nhược điểm của họ đối với khoản lỗ chỉ chiếm 2% tổng số vốn giao dịch của họ. Ngay cả khi một nhà giao dịch trải qua mười lần thua lỗ liên tiếp, sử dụng chiến lược đầu tư này, họ sẽ chỉ rút tài khoản của mình xuống 20%. Quy tắc 2% có thể được sử dụng kết hợp với các chiến lược quản lý rủi ro khác để giúp bảo toàn vốn của một thương nhân. Chẳng hạn, một nhà đầu tư có thể ngừng giao dịch trong tháng nếu số vốn tối đa cho phép mà họ sẵn sàng chịu rủi ro đã được đáp ứng.
Sử dụng quy tắc 2% với lệnh dừng lỗ
Giả sử rằng một nhà giao dịch có tài khoản giao dịch 50.000 đô la và muốn giao dịch Apple, Inc. (AAPL). Sử dụng quy tắc 2%, nhà giao dịch có thể mạo hiểm 1.000 đô la vốn (50.000 đô la x 0, 02%). Nếu AAPL đang giao dịch ở mức $ 170 và nhà giao dịch muốn sử dụng mức dừng lỗ $ 15, họ có thể mua 67 cổ phiếu ($ 1.000 / $ 15). Nếu có phí hoa hồng tròn 25 đô la, nhà giao dịch có thể mua 65 cổ phiếu (975 đô la / 15 đô la).
Trong thực tế, thương nhân cũng phải xem xét chi phí trượt và rủi ro chênh lệch. Những điều này có thể dẫn đến các sự kiện làm cho khả năng mất mát lớn hơn đáng kể hơn 2%. Chẳng hạn, nếu nhà giao dịch giữ vị trí AAPL qua đêm và nó đã mở ở mức $ 140 vào ngày hôm sau sau thông báo thu nhập, điều này sẽ dẫn đến khoản lỗ 4% ($ 1.000 / $ 30).
