S & P 500 đã trả lại 249% kể từ mức khủng hoảng tài chính năm 2009 và thị trường chứng khoán hiện đang ở năm thứ chín với mức tăng ổn định. Mặc dù không có khả năng các nhà đầu tư sẽ nhìn thấy mức lợi nhuận tương tự trong 10 năm tới, nhiều cố vấn đầu tư vẫn tăng giá cổ phiếu trong thời gian tới. Tuy nhiên, triển vọng tăng giá không đến nếu không có sự thay đổi và biến động có thể là một yếu tố chính làm giảm các nhà đầu tư khỏi thị trường chứng khoán, đặc biệt là khi lãi suất tiền mặt tăng lên trong thời kỳ thắt chặt chính sách tiền tệ của Fed. Các cổ phiếu biến động thấp nói chung có thể là một cách tuyệt vời cho các nhà đầu tư thận trọng đầu tư vào cổ phiếu trong khi vẫn cân bằng một số cân nhắc tối ưu hóa rủi ro giữa các khoản đầu tư tiền mặt.
Các cổ phiếu ít biến động được coi là ít rủi ro hơn so với các cổ phiếu ở mức cực cao và thấp hơn. Các nhà đầu tư sợ biến động, biến động hàng ngày cao về giá trị đầu tư, thua lỗ ngắn hạn bất ngờ hoặc sụp đổ thị trường thường bao gồm các cổ phiếu biến động thấp trong danh mục đầu tư của họ bởi vì các cổ phiếu ít có khả năng chịu mức thua lỗ ngắn hạn cao hoặc bị ảnh hưởng bởi thị trường giảm sâu hơn. Các nhà đầu tư bảo thủ cũng có thể chọn phân bổ cổ phiếu biến động thấp để tối ưu hóa lợi nhuận của họ trên danh mục đầu tư.
Một trong những cách quan trọng để tính toán và xem xét sự biến động của một cổ phiếu là sử dụng bản beta của nó, so sánh sự chuyển động của cổ phiếu so với S & P 500. Các cổ phiếu có giao dịch beta gần 1.0 với độ biến động tương tự như thị trường chứng khoán rộng lớn hơn. Các cổ phiếu có beta trên 1.0 thường sẽ có lãi và lỗ lớn hơn so với chuyển động của S & P 500 trong khi các cổ phiếu có beta dưới 1.0 thì an toàn hơn ở các thị trường giảm nhưng cũng tăng ít hơn ở các thị trường tăng.
Các nhà đầu tư tìm kiếm các cổ phiếu biến động thấp có nhiều lựa chọn, bao gồm nhiều cổ phiếu tên tuổi cũng đi kèm với các đặc điểm giá trị và thu nhập. 30 cổ phiếu blue-chip trong Chỉ số công nghiệp trung bình Dow Jones có xu hướng trở thành các công ty ổn định hơn vì chúng được thành lập nhiều hơn. Chỉ số này có thể là một nơi tuyệt vời để bắt đầu cho các nhà đầu tư biến động thấp. Trong chỉ số Dow, bốn cổ phiếu sau đây đã có ít biến động nhất trong ba năm qua được đo bằng phiên bản beta của họ kể từ ngày 9 tháng 10 năm 2018.
Wal-Mart Stores Inc. (WMT)
Walmart có beta thấp nhất trong Dow Jones ở mức 0, 26. Cổ phiếu của nó tăng 15% trên cơ sở hàng năm trong giai đoạn ba năm. Cổ phiếu cũng trả cổ tức hàng năm là 2, 20%.
Walmart đã được công nhận là nhà bán lẻ hàng đầu hoạt động tốt trong cuộc đua thương mại điện tử khi một loạt các xu hướng mới nổi làm rung chuyển ngành công nghiệp. Trong quý thứ hai của năm tài chính 2019, nó đã báo cáo tổng doanh thu bán hàng là 128 tỷ đô la với mức tăng doanh thu 3, 8% từ quý hai năm 2018.
Công ty Procter & Gamble (PG)
Procter & Gamble được biết đến với việc sản xuất các sản phẩm gia dụng như kem đánh răng Crest và tã Pampers. Công ty có beta là 0, 32. Cổ phiếu của nó giảm -8, 01% từ đầu năm đến nay (YTD) nhưng nó báo cáo lợi nhuận hàng năm ba năm 5%.
Công ty đã trở thành mục tiêu của nhà đầu tư hoạt động Nelson Peltz từ Trian Partners đã ảnh hưởng đến giá cổ phiếu của nó. Trong thu nhập quý 3 năm 2018 của công ty, công ty đã đánh bại kỳ vọng về doanh thu và thu nhập với báo cáo doanh thu một năm so với mức tăng 4, 3%.
Johnson & Johnson (JNJ)
Johnson & Johnson là một trong những nhà sản xuất thuốc lớn nhất thị trường. Công ty có beta là 0, 53. Lợi nhuận YTD của nó là 1, 65% với lợi nhuận một năm là 7, 24% và lợi nhuận hàng năm trong ba năm là 16, 22%.
Công ty có ba phân khúc kinh doanh chính - thiết bị tiêu dùng, dược phẩm và y tế - tất cả đều hoạt động tại Hoa Kỳ và quốc tế. Công ty đang báo cáo tốc độ tăng trưởng doanh thu 8, 6% trên toàn thế giới vào năm 2018 với các dược phẩm dẫn đầu về tăng trưởng doanh số. Thu nhập ròng cũng tăng 12, 9%.
Coca-Cola (KO)
Coca-Cola là một trong những nhà cung cấp đồ uống lớn nhất thế giới với doanh số được xây dựng xung quanh thương hiệu nổi tiếng Coca-Cola. Công ty cũng có beta là 0, 53. Lợi nhuận YTD của nó là 3, 86% với lợi nhuận hàng năm trong ba năm là 6, 61%. Công ty tiếp tục thấy nhu cầu cao cho các sản phẩm thị trường hàng đầu của nó. Sản phẩm tăng trưởng hàng đầu bao gồm các sản phẩm Coca-Cola thương hiệu cũng như Coca-Cola Zero Sugar và Fuze Tea.
