Ngân hàng là nền tảng của hệ thống tài chính của chúng tôi. Các cuộc khủng hoảng tài chính, như Cuộc khủng hoảng năm 1929 và cuộc khủng hoảng tín dụng và nợ thế chấp dưới chuẩn năm 2008, cho thấy điều này rất rõ ràng. Khi các ngân hàng không hoạt động đúng, nền kinh tế theo sau, và giống như nhiều yếu tố tài chính, ngân hàng đã phát triển qua nhiều thế kỷ.
Mayer và Nathan Rothschild
Mayer Amschel Rothschild lớn lên trong một khu ổ chuột Do Thái ở Đức. Vào những năm 1700, luật cho vay nặng lãi của Cơ đốc giáo đã ngăn cản nhiều người cho vay để kiếm lợi nhuận, rời khỏi ngân hàng thương mại vì một trong số ít giao dịch mà một cá nhân Do Thái có thể dễ dàng đảm nhận. Mayer đã làm như vậy, xây dựng một mạng lưới bằng cách cho vay với lãi suất thấp cho các lãnh chúa và hoàng tử quan trọng về mặt chính trị. Ông đã sử dụng các kết nối của mình để tạo ra một gia tài, đào tạo các con trai của mình trong việc thực hành ngân hàng trước khi gửi chúng ra nước ngoài.
Với những đứa trẻ của Mayer Rothschild trải khắp châu Âu, ngân hàng của Rothschild trở thành ngân hàng đầu tiên vượt biên giới. Con trai ông, ông đã đảm nhận vai trò lãnh đạo trong lĩnh vực tài chính quốc tế tiên phong. Sử dụng chim bồ câu để liên lạc với anh chị em của mình, Nathan hoạt động như một ngân hàng trung ương ở châu Âu - môi giới mua cho các vị vua, giải cứu các ngân hàng quốc gia và cơ sở hạ tầng, như đường sắt, sẽ giúp bắt đầu cuộc cách mạng công nghiệp.
Junius và JP Morgan
Bộ đôi cha con này đã mang lại tài chính thực sự cho nước Mỹ. Junius Morgan đã giúp George Peabody củng cố mối quan hệ của Mỹ với thị trường thủ đô ở Anh. Người Anh là những người mua chính của trái phiếu nhà nước đang được sử dụng để xây dựng nước Mỹ. Con trai của ông, JP Morgan, đã tiếp quản công việc kinh doanh khi khoản tín dụng mà cha ông bảo đảm đã đưa quốc gia vào tình trạng công nghiệp hóa. JP giám sát việc sắp xếp lại tài chính của các ngành từ nhiều lợi ích cạnh tranh đến một hoặc hai quỹ tín thác lớn với sức mạnh và vốn lớn.
Sự hợp nhất quyền lực này cho phép nước Mỹ bùng nổ trong sản xuất trong thế kỷ 20 và đẩy JP lên vị trí đứng đầu Phố Wall. Cho đến khi thành lập Ngân hàng Dự trữ Liên bang, Morgan và các tập đoàn của ông là hệ thống ngân hàng trung ương của Mỹ.
Paul Warburg
Sự can thiệp của JP Morgan vào Ngân hàng hoảng loạn năm 1907 nhấn mạnh sự cần thiết phải có một hệ thống ngân hàng mạnh hơn ở Mỹ. Paul Warburg, một nhân viên ngân hàng của Kuhn, Loeb & Co., đã giúp đưa một hệ thống ngân hàng trung ương hiện đại đến Mỹ.
Warburg đến Mỹ từ Đức, một quốc gia từ lâu đã quen với khái niệm ngân hàng trung ương. Các bài viết và sự tham gia của ông trong các ủy ban đã ảnh hưởng nặng nề và khuyến khích thiết kế của Cục Dự trữ Liên bang. Thật không may, một trong những điểm quan trọng hơn của ông, tính trung lập chính trị của Fed, đã bị tổn hại khi tổng thống được trao quyền độc quyền chọn các nhà lãnh đạo của Fed. Warburg tiếp tục hỗ trợ và làm việc cho Fed cho đến khi qua đời, nhưng ông từ chối chấp nhận bất kỳ vị trí nào cao hơn phó chủ tịch.
Amadeo P. Giannini
Trước Amadeo Giannini, các ngân hàng trên Phố Wall là bức tranh của tinh hoa. Một người bình thường không thể bước vào Nhà của Morgan và mở một tài khoản ngân hàng, nhiều hơn họ có thể vào cung điện Buckingham và sử dụng các phòng ngủ. Giannini đã thay đổi tất cả những điều này bằng cách biến nó thành mục đích sống của mình để chiến đấu cho chàng trai nhỏ. Giannini xây dựng ngân hàng của mình bằng cách mời những người gửi tiền với s và thực hiện tất cả các quy mô cho vay ở bang California của mình.
Một ngày nào đó trở thành Ngân hàng Mỹ gần như bị trật bánh bởi Phố Wall khi Giannini nghỉ hưu. Hội đồng quản trị đã mang đến một Wall Streeter để thay thế Giannini và người đàn ông đã biến thành kẻ đột kích, phá hủy mạng lưới ngân hàng và bán nó cho bạn bè ở Phố Wall. Giannini đã nghỉ hưu và giành chiến thắng trong một cuộc chiến ủy nhiệm để một lần nữa tiếp quản ngân hàng của mình.
Một lần bị cắn, hai lần nhút nhát, Giannini chưa bao giờ thực sự nghỉ hưu cho đến khi qua đời vào năm 1949. Anh sẽ được nhớ đến không chỉ là một trong số ít những người không phải là Wall Street đã lên đường và chiến thắng, mà còn là người đàn ông bắt đầu dân chủ hóa ngân hàng. Có lẽ tượng đài lâu dài nhất đối với công việc của cuộc đời ông là vị thế của California là một trong những nền kinh tế lớn nhất thế giới - phần lớn nhờ vào tài chính và tín dụng do Amadeo Giannini cung cấp.
Charles Merrill
Người thừa kế công việc mà Giannini bắt đầu, Charles E. Merrill đã xây dựng một doanh nghiệp ngân hàng đầu tư thành công từ đầu và đang trong giai đoạn nghỉ hưu khi EA Pierce và Co. yêu cầu ông điều hành công ty của họ. Merrill đồng ý, với điều kiện tên của anh ta đã được thêm vào công ty và anh ta được trao quyền kiểm soát công ty theo hướng của công ty. Anh ấy đã nắm lấy cơ hội mới để thử những ý tưởng của mình về "chủ nghĩa tư bản nhân dân", một khái niệm mà anh ấy đã dành cả đời để xây dựng.
Công ty ban đầu của Merrill đã tham gia rất nhiều vào các chuỗi cửa hàng tài chính như Safeway và Merrill muốn học những bài học về chuỗi cửa hàng (nghĩa là lợi nhuận nhỏ hơn nhưng doanh thu lớn hơn) để tạo ra một ngành ngân hàng bán lẻ. Merrill nhìn thấy hai trở ngại đối với tầm nhìn của mình: thiếu giáo dục và mất lòng tin sau những lạm dụng dẫn đến vụ tai nạn năm 1929.
Merrill tấn công những vấn đề này trực tiếp. Ông và nhân viên của mình đã viết hàng trăm cuốn sách nhỏ về đầu tư và tổ chức hội thảo cho những người hàng ngày. Merrill thậm chí còn thiết lập dịch vụ chăm sóc trẻ em miễn phí tại các hội thảo này để cả hai vợ chồng có thể tham dự. Động lực giáo dục của ông là nhằm mục đích làm sáng tỏ đầu tư và thị trường cho công chúng nói chung.
Merrill cũng làm sáng tỏ hoạt động của công ty của mình, xuất bản "Mười điều răn" trong một báo cáo thường niên năm 1949. Đó là một đảm bảo công khai rằng công ty sẽ tiến hành theo cách đáp ứng các yêu cầu và xua tan nỗi sợ hãi của khách hàng. Điều răn đầu tiên là lợi ích của khách hàng luôn được đặt lên hàng đầu.
Các điều răn dường như đã rõ ràng bây giờ - bảy và tám phải làm với việc tiết lộ lợi ích và chào hàng cảnh báo nâng cao về việc bán chứng khoán của công ty - nhưng chúng là một cuộc cách mạng trong cách các công ty tiếp cận các tài khoản khách hàng nhỏ trong những ngày đó. Merrill đã chết trước khi anh ta nhìn thấy sự hồi sinh của nhà đầu tư cá nhân và những lợi ích mà chính sách của anh ta mang lại cho công ty, nhưng anh ta được ghi nhận với cả việc hiện thực hóa và đặt ra cụm từ "đưa Phố Wall đến Phố chính".
Công việc đang được tiến hành
Sự phát triển của ngân hàng là xa hơn. Hành trình của chúng tôi bắt đầu với các cơ chế của ngân hàng và kết thúc với việc dân chủ hóa tài chính cho mọi người. Đó là một suy nghĩ kỳ lạ rằng 70 năm trước, hầu hết các ngân hàng sẽ từ chối làm ăn với anh chàng nhỏ bé. Ngay cả trong 100 năm qua, đã có những bước chuyển mạnh mẽ từ giá trị bảo thủ sang đầu cơ sang quy định nặng nề và tiếp tục như con lắc của đồng hồ.
Điều tốt nhất chúng ta có thể hy vọng là nhiều cá nhân như Merrill và Giannini tiếp tục thách thức và cải thiện hệ thống mà chúng ta phụ thuộc rất nhiều.
