Cổ phiếu của Macy đã tăng vọt trong tám tháng đầu năm, đạt mức tăng 60%. Nhưng cổ phiếu đã giảm 24% kể từ tháng 8, và bây giờ các nhà giao dịch quyền chọn thấy nó giảm thêm 13% so với giá hiện tại là 32, 40 đô la. Phân tích kỹ thuật cũng cho thấy rằng cổ phiếu có thể giảm trong vài tuần tới.
Tâm lý giảm giá đi trước những gì các nhà phân tích nói sẽ là một quý thứ ba tài chính khủng khiếp khi thu nhập giảm. Sự suy giảm làm nổi bật những thách thức về doanh thu và thu nhập liên tục mà Macy phải đối mặt khi toàn bộ cơ cấu ngành bán lẻ trước sự cạnh tranh không ngừng từ các nhà bán lẻ internet.
Dữ liệu M của YCharts
Tùy chọn cá cược ngụ ý Giảm 13%
Các tùy chọn do hết hạn vào ngày 16 tháng 11 đã chứng kiến sự gia tăng hơn mười lần về khối lượng của các giao dịch mở ở mức giá đình công $ 30 và $ 29. Việc đặt ở mức giá đình công $ 29 cho thấy cổ phiếu của Macy có thể giảm xuống còn $ 28, 15. Và các mức đặt ở mức giá đình công $ 32 vượt xa các cuộc gọi từ 20 đến 1.
Sự cố kỹ thuật
Biểu đồ kỹ thuật cũng đang giảm và ngụ ý rằng cổ phiếu có thể đang trên đà giảm mạnh nếu nó giảm xuống dưới mức hỗ trợ kỹ thuật khoảng $ 31, 85. Nếu điều đó xảy ra, nó có thể dẫn đến việc cổ phiếu giảm xuống mức hỗ trợ tiếp theo ở mức $ 28, 05. Sức mạnh tương đối (RSI) cũng có xu hướng thấp hơn kể từ tháng 6, cho thấy đà tăng tiếp tục rời khỏi cổ phiếu.
Thu nhập yếu
Một lý do cho tâm lý tiêu cực chắc chắn là triển vọng thu nhập tối dần. Các nhà phân tích ước tính công ty sẽ thấy thu nhập giảm 37% xuống còn 0, 15 đô la mỗi cổ phiếu trong quý thứ ba. Doanh thu dự kiến sẽ tăng 2% lên 5, 4 tỷ USD. Các nhà phân tích đã giảm những ước tính đó trong ba tháng qua.
Các dự báo cho năm 2020 và 2021 không có gì tốt hơn. Thu nhập được dự báo sẽ giảm lần lượt 12% và 5%. Trong khi đó, doanh thu dự kiến sẽ không thay đổi đến năm 2021.
M ước tính dữ liệu EPS hàng năm của YCharts
Macy sẽ tiếp tục phải đối mặt với những cơn gió lớn khi nhiều khách hàng truyền thống của họ mua sắm trực tuyến nhiều hơn. Điều đó có nghĩa là ban lãnh đạo của Macy sẽ chịu áp lực phải cho các nhà đầu tư thấy rằng họ đang đặt mình vào vị trí tốt hơn để thành công lâu dài khi báo cáo kết quả quý ba. Nếu không, cổ phiếu có khả năng tiếp tục giảm thấp hơn trong những tuần và tháng tới.
