Mỗi công ty thao túng các con số của mình ở một mức độ nhất định để đảm bảo cân bằng ngân sách, giám đốc điều hành ghi điểm thưởng và các nhà đầu tư tiếp tục cung cấp tài trợ. Kế toán sáng tạo như vậy không có gì mới. Tuy nhiên, các yếu tố như tham lam, tuyệt vọng, vô đạo đức và phán xét tồi tệ có thể khiến một số giám đốc điều hành vượt qua ranh giới lừa đảo hoàn toàn của công ty.
Enron, Adelyh và WorldCom là những ví dụ cực đoan về các công ty đã nấu những cuốn sách đòi hàng tỷ tài sản không tồn tại. Họ là ngoại lệ cho quy tắc. Các quy định như Đạo luật Sarbanes-Oxley năm 2002, luật liên bang ban hành cải cách toàn diện các hoạt động tài chính kinh doanh nhằm vào các tập đoàn công khai, kiểm soát tài chính nội bộ và thủ tục kiểm toán báo cáo tài chính của họ, đã thống trị các công ty bướng bỉnh ở mức độ lớn.
Tuy nhiên, các nhà đầu tư vẫn nên biết cách nhận biết các dấu hiệu cảnh báo cơ bản của các tuyên bố sai lệch. Mặc dù các chi tiết thường được ẩn đi, ngay cả từ kế toán, có những lá cờ đỏ trong báo cáo tài chính có thể chỉ ra việc sử dụng các phương pháp thao túng.
Một số công ty thao túng thực hành kế toán của họ để vẽ một bức tranh màu hồng hơn khi nói đến tài chính của họ. Những lý do để làm như vậy bao gồm cung cấp tiền thưởng cao hơn cho giám đốc điều hành hoặc thu hút các nhà đầu tư.
1. Tăng tốc doanh thu
Một cách để tăng tốc doanh thu là đặt các khoản thanh toán một lần như doanh số hiện tại khi các dịch vụ thực sự được cung cấp trong một số năm. Ví dụ: nhà cung cấp dịch vụ phần mềm có thể nhận được khoản thanh toán trả trước cho hợp đồng dịch vụ bốn năm nhưng ghi lại toàn bộ khoản thanh toán dưới dạng doanh số trong khoảng thời gian mà khoản thanh toán được nhận. Cách chính xác, chính xác hơn là khấu hao doanh thu trong suốt thời hạn của hợp đồng dịch vụ.
Chiến thuật tăng tốc doanh thu thứ hai được gọi là "nhồi kênh". Tại đây, một nhà sản xuất thực hiện một lô hàng lớn cho nhà phân phối vào cuối quý và ghi lại lô hàng là doanh số. Nhưng nhà phân phối có quyền trả lại bất kỳ hàng hóa chưa bán. Do hàng hóa có thể được trả lại và không được bảo đảm là hàng bán, nhà sản xuất nên giữ các sản phẩm được phân loại là một loại hàng tồn kho cho đến khi nhà phân phối đã bán sản phẩm.
Chìa khóa chính
- Hầu hết các công ty tiến hành các thủ tục kế toán để phản ánh tối ưu hiệu suất của họ. Tham vọng và phán xét tồi tệ có thể là tiền thân của gian lận công ty. Đạo luật Sarbanes-Oxley năm 2002 đã đưa ra các cải cách nhằm kiểm soát các công ty bướng bỉnh ở mức độ lớn. Báo cáo tài chính có thể chỉ ra việc sử dụng các phương pháp thao túng như tăng tốc doanh thu; trì hoãn chi phí; đẩy nhanh chi phí trước sáp nhập; và tận dụng các kế hoạch hưu trí, các khoản mục ngoại bảng và cho thuê tổng hợp.
2. Chi phí trì hoãn
AOL đã phạm tội trì hoãn chi phí vào đầu những năm 1990 khi lần đầu tiên phân phối đĩa CD cài đặt. AOL đã xem chiến dịch tiếp thị này là một khoản đầu tư dài hạn và tận dụng các chi phí của Haiti, nó đã chuyển chúng từ báo cáo thu nhập sang bảng cân đối kế toán, nơi chiến dịch sẽ được mở rộng trong một thời gian nhiều năm. Cách xử lý thận trọng hơn (và phù hợp) là tiêu tốn chi phí trong giai đoạn các đĩa CD được chuyển đi.
3. Tăng tốc chi phí trước khi sáp nhập
Nó có vẻ phản trực giác, nhưng trước khi việc sáp nhập hoàn tất, công ty đang được mua sẽ trả cho ED có thể trả trước nhiều nhất có thể. Sau đó, sau khi sáp nhập, tốc độ tăng trưởng thu nhập trên mỗi cổ phần (EPS) của thực thể kết hợp sẽ xuất hiện cao hơn so với các quý trước. Hơn nữa, công ty sẽ đặt các chi phí trong giai đoạn trước.
Nấu những cuốn sách
4. Chi phí không định kỳ
Bằng cách hạch toán các sự kiện đặc biệt, chi phí không thường xuyên là chi phí một lần được thiết kế để giúp các nhà đầu tư phân tích tốt hơn các kết quả hoạt động đang diễn ra. Một số công ty, tuy nhiên, tận dụng những điều này mỗi năm. Sau đó, một vài quý sau, họ "phát hiện" họ đã dành quá nhiều và đưa một khoản tiền trở lại vào thu nhập (xem chiến thuật tiếp theo).
5. Thu nhập hoặc chi phí khác
Thu nhập hoặc chi phí khác là một phạm trù có thể che giấu vô số tội lỗi. Tại đây, các công ty đặt bất kỳ khoản dự trữ "dư thừa" nào từ các khoản phí trước đó (không định kỳ hoặc theo cách khác). Thu nhập hoặc chi phí khác cũng là nơi các công ty có thể che giấu các chi phí khác bằng cách đưa chúng vào thu nhập mới khác. Nguồn thu nhập khác bao gồm bán thiết bị hoặc đầu tư.
6. Kế hoạch hưu trí
Nếu một công ty có một kế hoạch lợi ích được xác định, nó có thể sử dụng kế hoạch đó để lợi thế của nó. Công ty có thể cải thiện thu nhập bằng cách giảm chi phí của kế hoạch. Nếu các khoản đầu tư trong kế hoạch sau đó tăng nhanh hơn các giả định của công ty, công ty có thể ghi nhận các khoản lãi này dưới dạng doanh thu. Vào cuối những năm 1990, một số công ty lớn, một số trong số họ là blue-chip, đã sử dụng các kỹ thuật như vậy.
7. Các mặt hàng ngoại bảng
Một công ty có thể tạo ra các công ty con riêng biệt có thể trả các khoản nợ hoặc chi phí phát sinh mà công ty mẹ không muốn tiết lộ. Nếu các công ty con này được thành lập như một thực thể pháp lý riêng biệt không thuộc sở hữu hoàn toàn của công ty mẹ, họ không phải ghi vào báo cáo tài chính của công ty mẹ và công ty có thể giấu họ khỏi các nhà đầu tư.
8. Cho thuê tổng hợp
Một hợp đồng thuê tổng hợp có thể được sử dụng để giữ cho chi phí của một tòa nhà mới, ví dụ, không xuất hiện trên bảng cân đối kế toán của công ty. Thực tế, một hợp đồng cho thuê tổng hợp cho phép một công ty thuê một tài sản cho chính mình. Nó hoạt động như thế này: một thực thể có mục đích đặc biệt được thành lập bởi một công ty mẹ mua một tài sản sau đó cho nó trở lại công ty mẹ. Do đó, tài sản của đơn vị có mục đích đặc biệt được hiển thị trên bảng cân đối kế toán, coi hợp đồng thuê là một khoản cho thuê vốn và tính chi phí khấu hao so với thu nhập của nó. Tuy nhiên, tài sản không xuất hiện trên bảng cân đối kế toán của công ty mẹ. Thay vào đó, công ty mẹ coi hợp đồng thuê là một hợp đồng thuê hoạt động và được khấu trừ thuế cho các khoản thanh toán trên báo cáo thu nhập. Cũng không tiết lộ rằng, khi kết thúc hợp đồng thuê, công ty mẹ có nghĩa vụ phải mua tòa nhà, một trách nhiệm rất lớn không xuất hiện trên bảng cân đối kế toán.
Điểm mấu chốt
Mặc dù kế tiếp luật cải cách, các hành vi sai trái của công ty vẫn xảy ra. Tìm các mục ẩn trong báo cáo tài chính của công ty là một dấu hiệu cảnh báo cho thao túng thu nhập. Điều này không có nghĩa là công ty chắc chắn đang nấu những cuốn sách, nhưng đào sâu hơn có thể đáng giá trước khi đầu tư.
