Mục lục
- Tỷ suất lợi nhuận gộp
- Tỷ suất lợi nhuận
- Ký quỹ hoạt động
- Thu nhập trên mỗi cổ phiếu
- Tỷ lệ thu nhập giá
- Thời gian lãi thu được
- Lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu của cổ đông
Cho dù bạn là một chuyên gia tài chính hay một nhà đầu tư, việc phân tích thông tin báo cáo tài chính là rất quan trọng. Nhưng có rất nhiều con số khác nhau đến nỗi nó có vẻ rườm rà và rất đáng sợ để lội qua tất cả. Nhưng nếu bạn biết những gì mà một số nhân vật quan trọng hơn trong các báo cáo này là như tỷ lệ tài chính thì có lẽ bạn sẽ đi đúng hướng.
Các tỷ lệ tài chính sau đây được lấy từ báo cáo thu nhập chung và được sử dụng để so sánh các công ty khác nhau trong cùng một ngành. Có những tỷ lệ khác được lượm lặt từ một báo cáo thu nhập, mặc dù những tỷ lệ dưới đây đại diện cho một số phổ biến nhất.
Chìa khóa chính
- Các tỷ số tài chính được sử dụng để so sánh các công ty trong cùng một ngành. Các tỷ lệ này được lấy từ báo cáo thu nhập. Một số tỷ lệ phổ biến nhất bao gồm tỷ suất lợi nhuận gộp, tỷ suất lợi nhuận, tỷ lệ hoạt động và thu nhập trên mỗi cổ phiếu. Tỷ lệ giá trên thu nhập có thể giúp nhà đầu tư xác định họ cần đầu tư bao nhiêu để có được một đô la thu nhập của công ty đó.
Tỷ suất lợi nhuận gộp
Biên lãi gộp thể hiện bao nhiêu doanh thu bán hàng của một công ty mà công ty giữ lại sau khi phát sinh bất kỳ chi phí trực tiếp nào liên quan đến việc sản xuất hàng hóa và dịch vụ của công ty. Do đó, tỷ lệ này là tỷ lệ phần trăm của doanh thu bán hàng có sẵn cho lợi nhuận hoặc tái đầu tư sau khi giá vốn hàng bán (COGS) được khấu trừ. Vì vậy, nếu một công ty có tỷ suất lợi nhuận gộp là 40%, điều đó có nghĩa là nó giữ 40 xu cho mỗi đô la mà nó tạo ra. Nó sử dụng phần còn lại vào chi phí hoạt động.
Tỷ suất lợi nhuận gộp có thể được tính theo hai cách bằng cách chia lợi nhuận gộp cho doanh thu thuần hoặc trừ đi giá vốn hàng bán từ doanh thu thuần của công ty.
Các tỷ số tài chính được sử dụng để phân tích các loại khác nhau bao gồm nợ công ty, thanh khoản và lợi nhuận.
Tỷ suất lợi nhuận
Tỷ lệ biên lợi nhuận là một trong những tỷ lệ phổ biến nhất được sử dụng để xác định lợi nhuận của hoạt động kinh doanh. Nó cho thấy lợi nhuận trên mỗi lần bán sau khi tất cả các chi phí khác được khấu trừ. Hơn nữa, nó cho biết công ty tạo ra bao nhiêu xu lợi nhuận cho mỗi đô la bán hàng. Vì vậy, nếu Công ty X báo cáo tỷ lệ lợi nhuận 35%, điều đó có nghĩa là thu nhập ròng của công ty là 35 xu cho mỗi đô la được tạo ra.
Để tính ra tỷ suất lợi nhuận, bạn cần chia thu nhập ròng sau thuế cho doanh thu thuần.
Ký quỹ hoạt động
Biên lợi nhuận của một công ty bằng thu nhập hoạt động chia cho doanh thu thuần. Điều này được sử dụng để hiển thị bao nhiêu doanh thu còn lại sau khi trả chi phí biến đổi như tiền lương và nguyên liệu thô. Nó cũng giống như lợi nhuận bán hàng của công ty và cho biết mức lợi nhuận đó được quản lý tốt như thế nào.
Thu nhập trên mỗi cổ phiếu
Đây là một trong những tỷ lệ được trích dẫn rộng rãi nhất trong thế giới tài chính. Kết quả của thu nhập ròng ít hơn cổ tức đối với cổ phiếu ưu đãi mà sau đó được chia cho cổ phiếu đang lưu hành trung bình Thu nhập trên mỗi cổ phiếu là một yếu tố quyết định quan trọng đối với giá cổ phiếu của công ty vì được sử dụng để tính giá theo thu nhập.
EPS cao hơn có nghĩa là nhiều giá trị hơn, vì các nhà đầu tư có nhiều khả năng trả tiền cho một công ty có lợi nhuận cao hơn.
Nhiều nhà đầu tư xem thu nhập trên mỗi cổ phiếu như một cách để xác định cổ phiếu nào họ thích bằng cách so sánh tỷ lệ với giá cổ phiếu. Điều này giúp họ tìm ra giá trị của thu nhập, cho họ ý tưởng về sự tăng trưởng trong tương lai của công ty.
Tỷ lệ thu nhập giá
Tỷ lệ thu nhập giá, hoặc tỷ lệ P / E, được tính bằng cách lấy giá trị thị trường trên mỗi cổ phiếu chia cho thu nhập trên mỗi cổ phiếu. Đây là một trong những định giá cổ phiếu được sử dụng rộng rãi nhất và thường cho thấy các nhà đầu tư trả bao nhiêu cho mỗi đô la thu nhập. Nói một cách đơn giản, tỷ lệ này cho nhà đầu tư biết anh ta cần đầu tư bao nhiêu vào một công ty để nhận được một đô la thu nhập của công ty đó. Vì lý do này, nó thường được gọi là bội số giá.
Nếu một công ty có tỷ lệ P / E cao, điều đó có nghĩa là giá cổ phiếu của công ty đó cao so với thu nhập, có khả năng khiến nó bị định giá quá cao. P / E thấp, mặt khác, có thể cho thấy giá cổ phiếu của nó thấp so với thu nhập của nó.
Thời gian lãi thu được
Tiền lãi thu được (TIE) là một dấu hiệu cho thấy khả năng đáp ứng các khoản thanh toán nợ của công ty. Chia thu nhập trước lãi suất và thuế, hoặc EBIT, cho tổng chi phí lãi hàng năm và nhận tỷ lệ lãi thu được nhiều lần.
Lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu của cổ đông
Lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu là một định giá quan trọng khác cho các cổ đông và nhà đầu tư tiềm năng và có thể được tính bằng cách chia thu nhập ròng sau thuế cho vốn chủ sở hữu bình quân gia quyền, mặc dù có một số biến thể khác. Điều này cho thấy tỷ lệ phần trăm lợi nhuận sau thuế mà công ty kiếm được.
