Định nghĩa và sử dụng chỉ số trước / từ chối

Chỉ số Advance / Decline là gì?

Chỉ số tăng / giảm là chỉ số độ rộng thị trường thể hiện sự khác biệt tích lũy giữa số lượng cổ phiếu tăng và giảm trong một chỉ số nhất định. Giá trị chỉ số A / D tăng cho thấy thị trường đang có đà tăng, trong khi giá trị giảm cho thấy thị trường có thể đang mất đà.

Chỉ số tăng / giảm cũng được gọi là đường tăng / giảm hoặc chỉ số A / D hoặc đường. Nó được sử dụng để giúp xác nhận xu hướng chỉ số chứng khoán hiện tại hoặc có thể báo trước sự đảo ngược chỉ số chứng khoán khi chỉ số A / D phân kỳ theo hướng chỉ số chứng khoán.

Giao dịch xem.

Chìa khóa chính

Chỉ số A / D tăng giúp xác nhận chỉ số chứng khoán tăng và cho thấy sức mạnh do có nhiều cổ phiếu tăng hơn giảm. Chỉ số A / D giảm giúp xác nhận chỉ số chứng khoán giảm. Điều này cho thấy sự yếu kém do nhiều cổ phiếu đang giảm hơn tăng. Chỉ số chứng khoán tăng với mức tăng / giảm giảm là sự phân kỳ giảm giá và cho thấy rằng thị trường chứng khoán tăng đang mất hơi vì có ít cổ phiếu tham gia vào tăng. Một chỉ số chứng khoán giảm với dòng A / D tăng là phân kỳ tăng và cho thấy thị trường chứng khoán có thể tăng khi nhiều cổ phiếu bắt đầu tăng lên.

Công thức cho chỉ số tiến / giảm là

Hay nói, là một tài tài của, qua, qua, qua một tài khác, qua giữ, qua một tài khác $\begin{matrix} Chỉ số trước / giảm = = (Những tiến bộ - Từ chối) + PIV \\ Ở đâu: \\ Những tiến bộ = = Tổng số cổ phiếu trong chỉ số đó \\ đóng cửa trên giá đóng cửa trước đó của họ \\ Từ chối = = Tổng số cổ phiếu trong chỉ số đó \\ đóng cửa dưới giá đóng cửa trước của họ \end{matrix} \ started {căn chỉnh} & \ text {Chỉ số nâng cao / Từ chối} = \ text {(Tiến bộ} - \ text {Từ chối)} + \ text {PIV} \ & \ textbf {trong đó:} & \ text {Tiến bộ } = \ text {Tổng số cổ phiếu trong chỉ mục} & \ text {đã đóng trên giá đóng cửa trước đó của họ} & \ text {Từ chối} = \ text {Tổng số cổ phiếu trong chỉ mục đó} & \ text {đã đóng dưới giá đóng cửa trước của họ} & \ text {PIV} = \ text {Giá trị chỉ mục trước} end {căn chỉnh}$ Chỉ số Tạm ứng / Từ chối = (Tiền tạm ứng − Từ chối) + PIVwhere: Số tiền tạm ứng = Tổng số cổ phiếu trong chỉ số đã niêm yết trên giá đóng cửa trước của họDeclines = Tổng số cổ phiếu trong chỉ số được niêm yết dưới giá đóng cửa trước đó

Cách tính chỉ số tiến / giảm

Kiểm đếm số lượng cổ phiếu tăng giá vào cuối phiên giao dịch. Cuối cùng, số lượng cổ phiếu giảm vào cuối phiên giao dịch. Rút ngắn số giảm từ các khoản ứng trước. Nếu bước ba là âm, hãy trừ số từ Giá trị Chỉ số Trước. Nếu bước ba là dương, hãy thêm nó vào Giá trị chỉ mục trước. Khi tính toán lần đầu tiên, chỉ sử dụng giá trị từ bước ba (vì không có Giá trị chỉ mục trước). Giá trị này sau đó được sử dụng làm Giá trị chỉ mục ưu tiên vào ngày giao dịch tiếp theo. Lặp lại các bước một đến bốn hàng ngày.

Chỉ số Advance / Decline cho bạn biết điều gì?

Giá trị chỉ số tăng / giảm tăng thường được sử dụng để xác nhận khả năng xu hướng tăng trong chỉ số chứng khoán sẽ tiếp tục. Nếu chỉ số chứng khoán tăng, nhưng có nhiều vấn đề giảm hơn so với các vấn đề tiến bộ thì chỉ số A / D đang giảm xuống, đó thường là dấu hiệu cho thấy chỉ số chứng khoán đang mất dần và có thể đang đọc để giảm xuống.

Chỉ số A / D cũng có xu hướng giảm khi chỉ số chứng khoán giảm. Điều này có ý nghĩa vì một chỉ số chứng khoán sẽ giảm khi nhiều cổ phiếu giảm hơn tăng.

Khi chỉ số A / D tăng trong khi chỉ số chứng khoán giảm, đây được gọi là phân kỳ tăng và có thể là dấu hiệu cho thấy chỉ số chứng khoán sẽ sớm bắt đầu tăng cao hơn. Nhiều cổ phiếu đang bắt đầu tăng hơn giảm, vì vậy chỉ số chứng khoán có thể sẽ sớm tăng.

Mặc dù chỉ báo cung cấp một gợi ý rằng có thể có sự đảo chiều, hầu hết các nhà giao dịch sử dụng chỉ số tăng / giảm kết hợp với các chỉ báo kỹ thuật hoặc mẫu biểu đồ khác để tạo tín hiệu giao dịch cụ thể với độ chính xác cao hơn. Chỉ số A / D không tự cung cấp tín hiệu mua hoặc bán. Thay vào đó, nó đưa ra một viễn cảnh rộng lớn về sức khỏe của chỉ số chứng khoán.

Hãy tưởng tượng rằng chỉ số tăng / giảm trên S & P 500 hiện tại là 1835. Nếu vào cuối ngày giao dịch cuối cùng, 300 cổ phiếu tăng (tăng) và 200 giảm (giảm), 100 sẽ được thêm vào mức tăng / giảm chỉ số giá trị, đẩy nó đến năm 1935.

Ví dụ về Chỉ số Tạm ứng / Từ chối

Dòng A / D thường được vẽ ở trên hoặc bên dưới biểu đồ chỉ số chứng khoán.

Giao dịch

Trong ví dụ trên, bắt đầu từ tháng 11, S & P 500 đã tăng, cũng như chỉ số A / D. Khi chỉ số A / D phá vỡ dưới đường xu hướng tăng của nó, chỉ số chứng khoán cũng giảm.

Sự khác biệt giữa Chỉ số tiến / giảm và chỉ số vũ khí (TRIN)

Chỉ số A / D là chỉ số tích lũy đo lường số lượng cổ phiếu tăng tiến ròng. Arms Index, hay TRIN, là một chỉ số rộng khác nhưng nó bao gồm âm lượng. TRIN xem xét tỷ lệ cổ phiếu tăng giá so với tỷ lệ khối lượng tăng. Vì các chỉ số này đang sử dụng các đầu vào khác nhau, chúng có thể được sử dụng kết hợp với nhau để giúp đánh giá sức khỏe tổng thể của chỉ số chứng khoán.

Hạn chế của việc sử dụng Chỉ số trước / từ chối

Chỉ số A / D có thể giảm trong thời gian dài, ngay cả khi chỉ số chứng khoán liên quan đến Nasdaq đang tăng. Nasdaq có xu hướng có nhiều cổ phiếu đầu cơ hơn Sàn giao dịch chứng khoán New York (NYSE), ví dụ. Những cổ phiếu đầu cơ có nhiều khả năng phá sản hoặc bị hủy bỏ niêm yết. Trước khi họ làm, họ kéo chỉ số A / D xuống và tác động tiêu cực của họ vẫn còn, mặc dù các cổ phiếu hiện được niêm yết trên sàn giao dịch có thể đang hoạt động tốt và tăng.

Chỉ số A / D sẽ không bao giờ báo trước sự đảo ngược. Thông thường nó chỉ đơn giản là di chuyển trong cùng một mô hình như giá cả. Sự phân kỳ không có mặt ở mỗi lần đảo chiều của chỉ số chứng khoán.

Dòng A / D cũng có thể cung cấp tín hiệu xung đột một số lần, mặc dù xu hướng trong chỉ số chứng khoán vẫn mạnh. Hoặc, dòng A / D có thể có xu hướng mạnh mẽ, nhưng hướng chỉ số chứng khoán không tuân theo dự kiến.

Mục lục: