Công cụ thế chấp thay thế (AMI) là gì
Công cụ thế chấp thay thế (AMI) là bất kỳ khoản vay thế chấp nhà ở nào không phải là lãi suất cố định, khấu hao toàn bộ trong lãi suất, các khoản thanh toán hàng tháng hoặc định kỳ hoặc các điều khoản trả nợ. Thông thường, một công cụ thế chấp thay thế (AMI) là một khoản vay với tài sản thực là tài sản thế chấp.
BREAKING XUỐNG Công cụ thế chấp thay thế (AMI)
Công cụ thế chấp thay thế (AMI) bao gồm những khoản vay có lãi suất thay đổi và khoản vay chỉ có lãi. Hầu hết các AMI là các khoản vay thế chấp nhà ở. Những khoản thế chấp không thông thường này thường giúp người tiêu dùng mua bất động sản dễ dàng hơn bằng cách giảm số tiền thanh toán hàng tháng và tăng giá mà người vay có thể tài trợ. Họ có thể cung cấp nhà ở giá rẻ hơn cho người mua nhà trung lưu. Tuy nhiên, lợi ích họ cung cấp có thể bù đắp với chi phí thế chấp gia tăng nếu thu nhập của người vay không tăng cùng tốc độ với thanh toán thế chấp.
Những khoản vay lãi suất không cố định này có lãi suất thay đổi biến động theo thời gian. Tỷ lệ có cơ sở của lãi suất cơ bản hoặc chỉ số thay đổi theo định kỳ. Khi điểm chuẩn di chuyển lên hoặc xuống, các khoản thanh toán theo lịch trình của khoản vay cũng di chuyển. AMI không được khấu hao tiền gốc. Với khấu hao, việc tính toán tổng số tiền gốc và lãi được chia thành các khoản thanh toán bằng nhau trong suốt thời gian vay.
Một loại AMI khác là thế chấp chỉ có lãi. Những khoản vay này làm giảm khoản thanh toán hàng tháng cần thiết cho người vay bằng cách loại trừ phần gốc khỏi khoản thanh toán. Đối với những người mua nhà lần đầu, một khoản thế chấp chỉ có lãi cũng cho phép họ trì hoãn các khoản thanh toán lớn trong những năm tới khi họ kỳ vọng thu nhập của họ sẽ cao hơn.
Các loại thế chấp khác thay thế bao gồm ARM lai, thế chấp có lãi suất thay đổi và thế chấp có lãi suất có thể điều chỉnh tùy chọn (ARM), chỉ nêu một số.
Lịch sử công cụ thế chấp thay thế
Các khoản vay công cụ thế chấp thay thế (AMI) lần đầu tiên trở nên phổ biến vào đầu những năm 1980, khi lãi suất cao khiến việc mua nhà ngoài tầm với của nhiều chủ sở hữu nhà lần đầu. Các ngân hàng và tổ chức tiết kiệm đã giới thiệu một loạt các khoản thế chấp thay thế được thiết kế để giảm thanh toán thế chấp của người mua nhà. Những lựa chọn thay thế này cũng giúp người mua tài trợ cho một ngôi nhà lớn hơn, đắt tiền hơn.
Khi lãi suất giảm từ năm 2001 đến 2005, giá trị bán nhà và giá trị nhà tăng lên mức kỷ lục. Các tổ chức tài chính đã phản ứng với các khoản vay thế chấp thay thế thậm chí nhiều hơn, chẳng hạn như các khoản vay với lựa chọn thanh toán hàng tháng như trong nhóm lựa chọn, các khoản vay thanh toán thấp với tài chính lên tới 100 phần trăm, các khoản vay với lịch khấu hao 40 năm, cũng như biến đổi - thế chấp lãi suất, thế chấp thanh toán tốt nghiệp và thế chấp niên kim ngược. Một số khoản thế chấp thay thế bắt nguồn cho các tình huống vay cụ thể. Tuy nhiên, chúng rất tốn kém để có nguồn gốc và thấy ít sử dụng.
