Các nhà đầu tư chứng khoán đang tìm cách định vị bản thân cho một thỏa thuận thương mại có thể có giữa Mỹ và Trung Quốc có thể xem xét xem xét các cổ phiếu nhạy cảm với thuế quan. Các cổ phiếu này đã hoạt động kém hiệu quả trên thị trường rộng lớn hơn trong giai đoạn gần đây và việc định giá rẻ của chúng có thể mang lại cơ hội mua hấp dẫn. Theo một báo cáo gần đây của HSBC, bảy cổ phiếu sẽ sẵn sàng tăng vọt nếu một thỏa thuận thương mại đi qua, bao gồm Nvidia Corp (NVDA), Skyworks Solutions Inc. (SWKS), Broadcom Inc. (AVGO), Micron Technology Inc. (MU), Marvell Technology Group Ltd. (MRVL), Intel Corp (INTC) và Apple Inc. (AAPL), tất cả đều tạo ra hơn 20% tổng doanh số từ Trung Quốc, theo một câu chuyện chi tiết trên CNBC. Các nhà đầu tư khác nói rằng các cổ phiếu công nghiệp, năng lượng và nông nghiệp nhạy cảm với thuế cũng có thể tăng vọt.
7 cổ phiếu có thể nhảy vào một thỏa thuận thương mại Mỹ-Trung
(% tổng doanh số từ thị trường Trung Quốc)
· Nvidia: 20%
· Bầu trời; 83%
· Broadcom; 54%
· Micron; 51%
· Marvell; 50%
· Intel; 24%
· Táo; 20%
Cứu trợ
Sau mười năm thuận buồm xuôi gió, thị trường đã bị sốc với làn sóng biến động năm 2018, khiến S & P 500 đăng năm tồi tệ nhất trong một thập kỷ nhờ vô số yếu tố bao gồm lo ngại tăng trưởng kinh tế chậm lại, bất ổn địa chính trị, tỷ lệ tăng và cuộc chiến thương mại Mỹ-Trung đang leo thang. Cuộc chiến thương mại đánh dấu một sự đảo ngược mạnh mẽ từ năm 2017, khi hai quốc gia có quan điểm tốt hơn. Năm đó, Chủ tịch Trung Quốc Tập Cận Bình đã đến thăm Tổng thống Donald Trump tại Mar-a-Lago, và Trump đến thăm Trung Quốc.
Giờ đây, nhiều nhà đầu tư đã phát triển lạc quan hơn về thỏa thuận thương mại với Trung Quốc vào năm 2019. Tháng trước, chứng khoán đã nhảy vọt khi công bố thỏa thuận ngừng bắn 90 ngày giữa hai nền kinh tế lớn nhất thế giới. "Bất kỳ thỏa thuận nào cũng có thể chứng kiến một cuộc biểu tình cứu trợ vì chúng tôi tin rằng các thị trường đã định giá một cách có ý nghĩa rủi ro căng thẳng thương mại leo thang", Ben Laidler, chiến lược gia cổ phần toàn cầu của HSBC, viết trên CNBC.
Công nghệ, Năng lượng, Nông nghiệp: Thỏa thuận ngừng bắn
Laidler đã quét các cổ phiếu của các công ty tạo ra hơn một phần năm doanh thu của họ từ Trung Quốc, đã hoạt động kém hiệu quả trong thời gian ba tháng và có định giá cổ phiếu giá rẻ trên cơ sở giá thu nhập chuyển tiếp.
Chipmaker Skyworks, giao dịch ở mức 9, 8 lần thu nhập chuyển tiếp, tạo ra 83% doanh thu từ Trung Quốc, tiếp theo là Broadcom, giao dịch với P / E dự phóng là 10, 7 với 54% doanh thu đến từ Trung Quốc, trên CNBC. Cả Micron Technology và Marvell Technology, với bội số định giá tương ứng là 4, 7 và 11, 9, tạo ra khoảng một nửa doanh thu của họ từ Trung Quốc.
Các cổ phiếu khác có khả năng nhảy vào một thỏa thuận ngừng bắn bao gồm những người trong ngành năng lượng và nông nghiệp bị đánh bại. Các công ty năng lượng có thể hưởng lợi từ kế hoạch của chính quyền Trump để xuất khẩu hàng chục tỷ đô la đá phiến và khí tự nhiên lỏng sang Trung Quốc. Trong khi đó, các nhà sản xuất nông sản có thể thấy doanh số tăng nếu một thỏa thuận thương mại liên quan đến việc Trung Quốc mua số lượng lớn sản phẩm nông sản của Hoa Kỳ, như lời hứa của Tổng thống Trump. Các lựa chọn hàng đầu được đánh dấu bởi InvestorPlace bao gồm Công ty Monsanto (MON), Deere & Co. (DE) và Cheniere Energy Corp (CHK).
Nhìn về phía trước
Chìa khóa cho các nhà đầu tư sẽ là nhảy vào các cổ phiếu này chỉ khi các phác thảo của một giao dịch có thể xảy ra. Điều quan trọng cần lưu ý là các nhà đầu tư đã tổ chức một thỏa thuận thương mại Mỹ-Trung trong nhiều năm qua, khiến các nhà đầu tư nản lòng, những người đã thấy rất ít thành hiện thực. Đây cũng là một sự chắc chắn rằng các cổ phiếu nhạy cảm với thuế quan này có thể chịu một lực cản lớn nếu các cuộc đàm phán diễn ra và cuộc chiến thương mại nóng lên trở lại. HSBC ước tính, nếu cuối cùng áp dụng mức thuế 25% đối với tất cả hàng hóa Trung Quốc, tăng trưởng lợi nhuận năm 2019 sẽ thấp hơn 4, 5%, nhiều hơn một nửa tốc độ tăng trưởng, theo CNBC.
