Một nhà đầu tư thiên thần là gì?
Một nhà đầu tư thiên thần (còn được gọi là nhà đầu tư tư nhân, nhà đầu tư hạt giống hoặc nhà tài trợ thiên thần) là một cá nhân có giá trị ròng cao, hỗ trợ tài chính cho các doanh nghiệp hoặc doanh nghiệp nhỏ, thường là để đổi lấy quyền sở hữu trong công ty. Thông thường, các nhà đầu tư thiên thần được tìm thấy giữa gia đình và bạn bè của một doanh nhân. Các khoản tiền mà các nhà đầu tư thiên thần cung cấp có thể là một khoản đầu tư một lần để giúp doanh nghiệp khởi đầu hoặc tiêm liên tục để hỗ trợ và đưa công ty vượt qua giai đoạn đầu khó khăn.
Nhà đầu tư thiên thần
Hiểu nhà đầu tư thiên thần
Các nhà đầu tư thiên thần là những cá nhân tìm cách đầu tư ở giai đoạn đầu khởi nghiệp. Những loại đầu tư này có rủi ro và thường không chiếm hơn 10% danh mục đầu tư của nhà đầu tư thiên thần. Hầu hết các nhà đầu tư thiên thần có sẵn tiền dư thừa và đang tìm kiếm tỷ lệ lợi nhuận cao hơn so với những người được cung cấp bởi các cơ hội đầu tư truyền thống.
Các nhà đầu tư thiên thần cung cấp các điều khoản thuận lợi hơn so với các nhà cho vay khác, vì họ thường đầu tư vào doanh nhân bắt đầu kinh doanh hơn là khả năng tồn tại của doanh nghiệp. Các nhà đầu tư thiên thần đang tập trung vào việc giúp các công ty khởi nghiệp thực hiện những bước đầu tiên, thay vì lợi nhuận có thể có được từ việc kinh doanh. Về cơ bản, các nhà đầu tư thiên thần là đối nghịch của các nhà đầu tư mạo hiểm.
Các nhà đầu tư thiên thần cũng được gọi là nhà đầu tư không chính thức, nhà tài trợ thiên thần, nhà đầu tư tư nhân, nhà đầu tư hạt giống hoặc thiên thần kinh doanh. Đây là những cá nhân, thường là những người giàu có, những người bơm vốn cho các công ty khởi nghiệp để đổi lấy quyền sở hữu hoặc nợ chuyển đổi. Một số nhà đầu tư thiên thần đầu tư thông qua các nền tảng gây quỹ trực tuyến hoặc xây dựng mạng lưới nhà đầu tư thiên thần để cùng nhau góp vốn.
Chìa khóa chính
- Một nhà đầu tư thiên thần thường là một cá nhân có giá trị ròng cao, tài trợ cho các công ty khởi nghiệp ở giai đoạn đầu, thường bằng tiền riêng của họ. Đầu tư thường là nguồn tài trợ chính cho nhiều công ty khởi nghiệp, họ thấy nó hấp dẫn hơn các hình thức tài trợ khác, săn mồi hơn. Sự hỗ trợ mà các nhà đầu tư thiên thần cung cấp cho các công ty khởi nghiệp thúc đẩy sự đổi mới giúp tăng trưởng kinh tế. Các loại hình đầu tư này có rủi ro và thường không chiếm hơn 10% danh mục đầu tư của nhà đầu tư thiên thần.
Nguồn gốc của các nhà đầu tư thiên thần
Thuật ngữ "thiên thần" xuất phát từ nhà hát Broadway, khi những cá nhân giàu có đã cho tiền để thúc đẩy các tác phẩm sân khấu. Thuật ngữ "nhà đầu tư thiên thần" lần đầu tiên được sử dụng bởi William Wetzel của Đại học New Hampshire, người sáng lập Trung tâm Nghiên cứu Mạo hiểm. Wetzel hoàn thành một nghiên cứu về cách các doanh nhân thu thập vốn.
Ai có thể trở thành một nhà đầu tư thiên thần?
Các nhà đầu tư thiên thần thường là những cá nhân đã đạt được trạng thái "nhà đầu tư được công nhận" nhưng đây không phải là điều kiện tiên quyết. Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) định nghĩa một "nhà đầu tư được công nhận" là một nhà đầu tư có tài sản ròng trị giá 1 triệu đô la trở lên (không bao gồm nhà ở cá nhân) hoặc có thu nhập 200 nghìn đô la trong 2 năm trước hoặc có kết hợp thu nhập $ 300k cho các cặp vợ chồng. Ngược lại, trở thành một nhà đầu tư được công nhận không đồng nghĩa với việc trở thành một nhà đầu tư thiên thần.
Về cơ bản, cả hai cá nhân này đều có tài chính và mong muốn cung cấp tài chính cho các công ty khởi nghiệp. Điều này được hoan nghênh bởi các công ty khởi nghiệp đói tiền mặt, những người tìm thấy các nhà đầu tư thiên thần sẽ hấp dẫn hơn nhiều so với các hình thức tài trợ khác, săn mồi hơn.
Nguồn kinh phí
Các nhà đầu tư thiên thần thường sử dụng tiền của chính họ, không giống như các nhà đầu tư mạo hiểm chăm sóc tiền gộp từ nhiều nhà đầu tư khác và đặt chúng vào một quỹ được quản lý chiến lược.
Mặc dù các nhà đầu tư thiên thần thường đại diện cho các cá nhân, thực thể cung cấp tiền có thể là một công ty trách nhiệm hữu hạn (LLC), một doanh nghiệp, một ủy thác hoặc một quỹ đầu tư, trong số nhiều loại phương tiện khác.
Hồ sơ đầu tư
Các nhà đầu tư thiên thần, những người khởi nghiệp thất bại trong giai đoạn đầu của họ hoàn toàn mất các khoản đầu tư của họ. Đây là lý do tại sao các nhà đầu tư thiên thần chuyên nghiệp tìm kiếm cơ hội cho một chiến lược rút lui xác định, mua lại hoặc cung cấp công khai ban đầu (IPO).
Tỷ lệ hoàn vốn nội bộ hiệu quả cho một danh mục đầu tư thành công cho các nhà đầu tư thiên thần dao động từ 20% đến 30%. Mặc dù điều này có thể có vẻ tốt cho các nhà đầu tư và dường như quá đắt đối với các doanh nhân với các doanh nghiệp ở giai đoạn đầu, nhưng các nguồn tài chính rẻ hơn như ngân hàng thường không có sẵn cho các dự án kinh doanh như vậy. Điều này làm cho các khoản đầu tư thiên thần trở nên hoàn hảo cho các doanh nhân vẫn đang gặp khó khăn về tài chính trong giai đoạn khởi nghiệp.
Đầu tư thiên thần đã phát triển trong vài thập kỷ qua vì sự hấp dẫn của lợi nhuận đã cho phép nó trở thành một nguồn tài trợ chính cho nhiều công ty khởi nghiệp. Điều này, đến lượt nó, đã thúc đẩy sự đổi mới chuyển thành tăng trưởng kinh tế.
