Ngoại hối, hay ngoại hối, giao dịch là một thị trường ngày càng phổ biến đối với các nhà đầu tư và đầu cơ. Các thị trường rất lớn và thanh khoản, giao dịch diễn ra trên cơ sở 24 giờ và có một đòn bẩy rất lớn dành cho ngay cả một nhà giao dịch cá nhân nhỏ. Hơn nữa, đây là cơ hội để giao dịch dựa trên vận may tương đối của các quốc gia và nền kinh tế trái ngược với sự bình dị của các công ty.
HƯỚNG DẪN: 10 quy tắc hàng đầu để giao dịch thành công
Mặc dù có nhiều đặc điểm hấp dẫn, thị trường ngoại hối rất rộng lớn, phức tạp và cạnh tranh tàn nhẫn. Các ngân hàng lớn, nhà giao dịch và quỹ chiếm lĩnh thị trường và nhanh chóng kết hợp bất kỳ thông tin mới nào vào giá và một nhà giao dịch tiền tệ không thể biết họ đang giao dịch với ai vào bất kỳ thời điểm cụ thể nào.
Ngoại hối không phải là một thị trường cho những người không chuẩn bị hoặc không biết gì. Để giao dịch ngoại tệ một cách hiệu quả trên cơ sở cơ bản, các nhà giao dịch phải có kiến thức khi nói đến bảy loại tiền tệ chính. Kiến thức này không chỉ bao gồm các số liệu thống kê kinh tế hiện tại của một quốc gia, mà còn bao gồm cả nền tảng của các nền kinh tế tương ứng và các yếu tố đặc biệt có thể ảnh hưởng đến các loại tiền tệ. (Bảng Anh là một trong những loại tiền tệ được giao dịch phổ biến nhất trên thế giới và bị ảnh hưởng nặng nề bởi các yếu tố này. Hãy xem 5 Báo cáo có ảnh hưởng đến Bảng Anh .)
Giới thiệu về Đô la Úc Úc không phải là một quốc gia đặc biệt lớn và tính đến năm 2009, nó đứng thứ 13 trên thế giới về GDP và chưa bằng một phần mười kích thước của Hoa Kỳ, số 50 về dân số và số 19 về giá trị xuất khẩu của nó. Tuy nhiên, đồng đô la Úc là một trong năm loại tiền tệ được giao dịch thường xuyên nhất trên thị trường. Thật thú vị, đồng đô la Úc chỉ là một loại tiền tệ thả nổi tự do kể từ năm 1983.
Úc có sự phổ biến của các nhà giao dịch tiền tệ với 3 G - địa chất, địa lý và chính sách của chính phủ. Địa chất đã mang lại cho công ty rất nhiều tài nguyên thiên nhiên có nhu cầu cao, bao gồm dầu, vàng, nông sản, kim cương, quặng sắt, uranium, niken và than đá. Địa lý đã định vị công ty như một đối tác thương mại lựa chọn cho nhiều nền kinh tế châu Á đang phát triển nhanh chóng với nhu cầu tài nguyên gần như vô độ. Chính sách của chính phủ đã dẫn đến lãi suất cao khá ổn định, chính phủ và nền kinh tế ổn định, thiếu sự can thiệp vào thị trường tiền tệ và cách tiếp cận của phương Tây đối với kinh doanh và luật pháp không phải lúc nào cũng là điển hình trong khu vực.
Mỗi loại tiền tệ giao dịch chính trên thế giới đều được kiểm soát (hoặc ít nhất là chịu ảnh hưởng mạnh mẽ) bởi ngân hàng trung ương của nước phát hành. Trong trường hợp đồng đô la Úc, đó là Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA). RBA là một tổ chức khá bảo thủ và nó đã không tạo thói quen can thiệp rất thường xuyên vào thị trường tiền tệ. Hơn nữa, trong khi hầu hết tất cả các ngân hàng dự trữ đều có nhiệm vụ kiểm soát lạm phát, RBA thực hiện nó một cách khá nghiêm túc và Úc thường có một số mức lãi suất cao nhất trong các nước phát triển.
Điều đó nói rằng, ngay cả những mức giá tương đối cao cũng không đủ để ngăn chặn bong bóng nhà ở tại Úc. Cũng cần lưu ý rằng RBA thường bị thách thức bởi sự khó lường của chu kỳ hàng hóa và tác động của nó đối với cán cân thương mại và tài khoản vốn của quận.
Nền kinh tế đứng sau đồng đô la Úc Xét về GDP (tính bằng đô la Mỹ), Úc nằm trong danh sách các loại tiền tệ lớn, với nền kinh tế lớn thứ 13. Trong số các quốc gia phát triển, Úc thoát khỏi sự phụ thuộc nặng nề vào hàng hóa. Khai thác (bao gồm cả năng lượng) chiếm hơn 5% GDP của đất nước, với sự nhấn mạnh vào niken.. Nông nghiệp cũng là một thành phần quan trọng, vì khoảng 12% GDP gắn liền với nông nghiệp (và các ngành liên quan), với tỷ lệ lớn đầu ra ngoài nước.
Sự giàu có tài nguyên của Úc đã không có tác động tích cực toàn cầu đến nền kinh tế của đất nước. Ngay cả với chính sách tự do hóa kinh tế có từ đầu những năm 1980, Úc chưa bao giờ quản lý để phát triển một ngành sản xuất trong nước phát triển mạnh. Thay vào đó, quốc gia này có thâm hụt tài khoản vãng lai lớn và mức nợ nước ngoài khá cao. Úc cũng đã phải chịu đựng bong bóng nhà ở quốc gia của riêng mình và Úc có một số mức lãi suất cao nhất trong thế giới phát triển. (Biết các yếu tố và chỉ số cần theo dõi sẽ giúp bạn theo kịp thế giới ngoại hối cạnh tranh và chuyển động nhanh. Tham khảo các yếu tố kinh tế ảnh hưởng đến thị trường Forex .)
Các trình điều khiển của các mô hình kinh tế đô la Úc được thiết kế để tính tỷ giá ngoại tệ "đúng" nổi tiếng là không chính xác khi so sánh với tỷ giá thị trường thực tế, một phần là do các mô hình kinh tế thường dựa trên một số lượng rất nhỏ các biến số kinh tế (đôi khi chỉ là một biến duy nhất như lãi suất). Tuy nhiên, các thương nhân kết hợp một phạm vi dữ liệu kinh tế lớn hơn nhiều vào các quyết định giao dịch của họ và triển vọng đầu cơ của họ có thể tự di chuyển lãi suất giống như sự lạc quan của nhà đầu tư hoặc sự bi quan có thể di chuyển một cổ phiếu lên trên hoặc dưới giá trị cơ bản của nó.
Dữ liệu kinh tế chính bao gồm giải phóng GDP, doanh số bán lẻ, sản xuất công nghiệp, lạm phát và cân bằng thương mại. Chúng xuất hiện đều đặn và nhiều nhà môi giới, cũng như nhiều nguồn thông tin tài chính như Wall Street Journal và Bloomberg, cung cấp thông tin này miễn phí. Các nhà đầu tư cũng cần lưu ý thông tin về việc làm, lãi suất (bao gồm các cuộc họp theo lịch trình của ngân hàng trung ương) và luồng tin tức hàng ngày - thiên tai, bầu cử và chính sách mới của chính phủ đều có thể có tác động đáng kể đến tỷ giá hối đoái.
Tuy nhiên, với Úc, có những yếu tố khác cũng cần xem. Nền kinh tế của Úc được thúc đẩy bởi hàng hóa (cả kim loại và ngũ cốc), và các báo cáo về trồng trọt, thời tiết, thu hoạch, sản lượng khai thác và giá kim loại đều có thể di chuyển đồng đô la Úc. May mắn thay, dữ liệu này không khó tìm - Cục Khoa học và Kinh tế Nông nghiệp và Tài nguyên (ABARES) của Úc tạo ra các báo cáo thường xuyên có sẵn miễn phí trên internet.
Dọc theo những dòng đó, sức mạnh của đồng đô la Úc gắn liền với sự tiếp xúc của nó với châu Á và chu kỳ hàng hóa, cũng như vị thế có phần ngược chu kỳ so với các loại tiền tệ chính khác. Nhu cầu ở Trung Quốc, Ấn Độ và ở mức độ thấp hơn là Nhật Bản, đối với tài nguyên thiên nhiên đã đẩy đồng đô la Úc tăng lên trong các chu kỳ trước đây, chỉ giảm sau đó khi nhu cầu hàng hóa giảm.
Nói chung, giá hàng hóa cao hơn tạo ra áp lực suy thoái (hoặc ít nhất là lạm phát) ở hầu hết các nền kinh tế phát triển. Vì vậy, khi giá tài nguyên cao khiến các thương nhân lo ngại về sức khỏe và sự tăng trưởng bền vững của các nền kinh tế ở châu Âu, Bắc Mỹ và Nhật Bản, nền kinh tế Úc thường có vẻ lành mạnh hơn. Điều đó định vị đồng đô la Úc như một sự thay thế phổ biến cho các nhà giao dịch muốn tiếp xúc lâu dài với hàng hóa và / hoặc nhu cầu tài nguyên châu Á, trong khi thiếu các quốc gia có thể phải chịu do chi phí đầu vào cao hơn.
Các yếu tố duy nhất đối với đồng đô la Úc Kiểm soát lãi suất và lạm phát ở Úc cũng phức tạp do quốc gia này phụ thuộc rất nhiều vào hàng hóa và cơ sở công nghiệp trong nước tương đối nhỏ. Điều này đã dẫn đến thâm hụt tài khoản vãng lai lớn và liên tục trong phần lớn lịch sử sau Thế chiến 2 của Úc. Mặc dù nợ của Úc không lớn bằng phần trăm GDP, nhưng sự gia tăng trong chi tiêu của chính phủ đang đặt điều này lên bàn như một mối quan tâm tiềm năng.
Tiền tệ của Úc cũng không theo chu kỳ và không ổn định. Hầu hết các nền kinh tế phát triển lớn giao dịch song song với nhau (ít nhất một phần là do mối liên kết thương mại rộng lớn giữa họ), nhưng nền kinh tế của Úc thì khác. Úc sản xuất tương đối ít trong cách sản xuất hàng xuất khẩu và hầu hết hàng xuất khẩu của đất nước này đến các nền kinh tế đang phát triển của châu Á. Điều đó nói rằng, trong khi Úc có một mức độ độc lập nhất định với các nền kinh tế lớn khác trên thế giới, thì sức khỏe của nó gắn chặt hơn với giá cả hàng hóa và sự biến động ở đó đã tạo ra sự biến động lớn về tiền tệ trong quá khứ.
Carry Trade Australia thường là một nửa còn lại của các giao dịch thực hiện có nguồn gốc từ đồng yên Nhật Bản. Bởi vì lãi suất của Nhật Bản rất thấp, lãi suất của Úc rất cao và các khu vực ít nhiều trùng lặp về múi giờ, tài sản bằng đô la Úc đã nắm giữ hấp dẫn đối với các nhà giao dịch thực hiện. Do mối liên kết đó, đầu cơ về việc di chuyển lãi suất ở một trong hai quốc gia có thể có tác động không tương xứng đến tiền tệ. (Chiến lược này có thể mang lại lợi nhuận ngay cả khi cặp tiền tệ không di chuyển một xu. Hãy xem Giao dịch tiền tệ mang theo 101. )
Các yếu tố khu vực Úc thường nổi bật trong khu vực vì chính phủ đặc biệt ổn định và môi trường kinh doanh chung của nó. Điều đó nói rằng, sự trỗi dậy của Trung Quốc đang tác động đến vai trò của Úc trong khu vực; Trung Quốc là một điểm đến khả thi hơn cho các nhà đầu tư ở Đông Nam Á, những người muốn di chuyển tài sản bên ngoài đất nước của họ. Trung Quốc và Ấn Độ cũng có tác động đáng kể đến hoạt động kinh tế và thương mại của Úc. Ấn Độ và Trung Quốc đều là nhà nhập khẩu lớn hàng hóa được sản xuất tại Úc và Úc lần lượt là nhà nhập khẩu lớn máy móc và hàng tiêu dùng được sản xuất tại các quốc gia đó.
Tỷ giá tiền tệ ở mức thấp nhất là rất khó dự đoán và hầu hết các mô hình hiếm khi hoạt động trong thời gian ngắn hơn. Trong khi các mô hình dựa trên kinh tế hiếm khi hữu ích cho các nhà giao dịch ngắn hạn, các điều kiện kinh tế hình thành các xu hướng dài hạn.
Úc là một quốc gia khá giàu có, nhưng nó nhỏ bé và phụ thuộc sâu sắc vào các mặt hàng nông nghiệp và khai thác mỏ. Lãi suất cao và chi phí không cạnh tranh khiến các doanh nghiệp Úc khó cạnh tranh và đất nước này thiếu cơ sở hạ tầng sản xuất mạnh mẽ. Với ý nghĩ đó, đồng đô la Úc có thể sẽ tiếp tục giao dịch trên cơ sở giá cả hàng hóa, sức khỏe của các nhà nhập khẩu tài nguyên lớn của châu Á và lãi suất cao. Mặc dù nền kinh tế của Úc phải là mối quan tâm của người Úc, nhưng không chắc là đồng đô la Úc sẽ mất dần tầm quan trọng ngay cả khi đồng nhân dân tệ của Trung Quốc trở nên quan trọng hơn trong khu vực.
