Ngày càng nhiều nhà đầu tư thiếu năng suất đang tìm nơi ẩn náu trong một trong những cơ sở cuối cùng của đầu tư năng suất cao và tương đối an toàn: ủy thác đầu tư bất động sản (REITs). Với tỷ suất cổ tức trung bình gấp đôi so với tỷ lệ được tìm thấy trong các cổ phiếu phổ thông, một số cao tới 10% trở lên, bạn có thể đặt câu hỏi về sự an toàn và độ tin cậy của REITs, đặc biệt đối với các nhà đầu tư tìm kiếm thu nhập bảo thủ. REITs nên đóng một vai trò trong bất kỳ danh mục đầu tư tăng trưởng và thu nhập đa dạng. REITs là tất cả về cổ tức cao, và họ có thể cung cấp một số tiềm năng tăng giá vốn.
REITs hoạt động như thế nào?
REIT là một chứng khoán, tương tự như một quỹ tương hỗ, thực hiện đầu tư trực tiếp vào bất động sản và / hoặc thế chấp. REITs vốn chủ sở hữu đầu tư chủ yếu vào tài sản thương mại, chẳng hạn như trung tâm mua sắm, khách sạn và tòa nhà văn phòng, trong khi REITs thế chấp đầu tư vào danh mục đầu tư thế chấp hoặc chứng khoán được thế chấp (MBS). Một REIT lai đầu tư vào cả hai. Cổ phiếu REIT giao dịch trên thị trường mở, vì vậy chúng dễ dàng mua và bán.
Mẫu số chung trong tất cả các REIT là họ trả cổ tức bao gồm thu nhập cho thuê và lãi vốn. Để đủ điều kiện làm chứng khoán, REIT phải trả ít nhất 90% thu nhập ròng của họ cho các cổ đông dưới dạng cổ tức. Do đó, REITs được đối xử thuế đặc biệt; Không giống như một công ty thông thường, họ không phải trả thuế doanh nghiệp đối với thu nhập họ phải trả. REITs phải tiếp tục thanh toán 90% bất kể giá cổ phiếu tăng hay giảm.
Cổ tức và thuế REIT
Việc xử lý thuế đối với cổ tức REIT là những gì phân biệt họ với các tập đoàn thông thường, họ phải trả thuế thu nhập doanh nghiệp trên thu nhập của họ. Do đó, cổ tức được trả bởi các tập đoàn thông thường bị đánh thuế ở mức thuế cổ tức thuận lợi hơn, trong khi cổ tức được trả bằng REITs không đủ điều kiện để được hưởng thuế ưu đãi và bị đánh thuế ở mức thuế thu nhập thông thường lên tới mức tối đa 39, 6% cộng với phụ phí riêng cho thu nhập đầu tư 3, 8%.
Một phần của khoản thanh toán cổ tức REIT có thể là phân phối lãi vốn, được đánh thuế theo thuế suất lãi vốn. Các nhà đầu tư nhận được báo cáo phá vỡ các phần thu nhập và tăng vốn. Nhà đầu tư chỉ nên giữ REIT trong tài khoản hưu trí đủ điều kiện của mình để tránh thuế cao hơn.
Sức mạnh của tái đầu tư cổ tức
Nói chung, khi cổ tức được chi trả, các nhà đầu tư nhận được chúng dưới dạng séc hoặc tiền gửi trực tiếp tích lũy trong tài khoản tiền mặt của nhà đầu tư. Khi điều đó xảy ra, các nhà đầu tư phải quyết định phải làm gì với tiền mặt khi họ nhận được nó. Nhiều công ty và số lượng REIT ngày càng tăng hiện cung cấp các kế hoạch tái đầu tư cổ tức (DRIPs), nếu được chọn, sẽ tự động tái đầu tư cổ tức vào cổ phiếu bổ sung của công ty. Tái đầu tư cổ tức không giải phóng các nhà đầu tư khỏi nghĩa vụ thuế.
Không phải tất cả các REIT đều cung cấp DRIP; trước khi thực hiện đầu tư, đảm bảo tùy chọn có sẵn. Ngoài ra, tìm hiểu về phí giao dịch của REIT. Nói chung, DRIP không tính bất kỳ khoản phí bán hàng nào, vì cổ phiếu được mua trực tiếp từ REIT.
Hầu hết các nhà đầu tư nhận thức được sức mạnh của lãi kép hoặc lợi nhuận và ảnh hưởng của nó đối với sự tăng trưởng của tiền theo thời gian. Một DRIT REIT cung cấp cơ hội tương tự. Xem xét năng suất cao hơn của REIT, REIT DRIP có thể tạo ra tốc độ tăng trưởng cao hơn. Cổ tức của REIT có thể tăng theo thời gian, khi chúng được sử dụng để mua thêm cổ phiếu REIT, có thể đẩy nhanh tỷ lệ gộp hơn nữa. Cổ phiếu REIT có khả năng tăng giá trị theo thời gian, điều này làm tăng giá trị nắm giữ khi các cổ phiếu đang phát triển có xu hướng trả cổ tức cao hơn. Ngay cả khi giá cổ phiếu của REIT giảm, các nhà đầu tư vẫn được hưởng lợi trong dài hạn do hiệu ứng trung bình chi phí bằng đồng đô la.
Tiền thưởng trung bình chi phí bằng đô la
Trung bình chi phí bằng đô la là một kỹ thuật đầu tư tận dụng lợi thế của giá cổ phiếu giảm. Ví dụ: giả sử một nhà đầu tư đã mua 100 cổ phiếu REIT với giá 20 đô la một cổ phiếu và họ trả cổ tức 200 đô la hàng tháng. Giá cổ phiếu giảm xuống còn 15 đô la khi nhà đầu tư nhận được khoản thanh toán cổ tức hàng tháng đầu tiên của cô ấy là 200 đô la, và nó được tái đầu tư vào REIT. Khoản thanh toán cổ tức 200 đô la sau đó sẽ mua 13 cổ phiếu trả cổ tức mới với giá 15 đô la một cổ phiếu. Tổng số nắm giữ tăng lên 113 cổ phiếu với giá trị 2.195 đô la. Cơ sở chi phí mới cho tổng số nắm giữ hiện tại chưa đến 19, 50 đô la một cổ phiếu.
Khi giá cổ phiếu tăng, thanh toán cổ tức sẽ mua ít cổ phiếu hơn, nhưng nhà đầu tư sẽ tạo ra lợi nhuận nhanh hơn trên tổng số nắm giữ của cô vì chi phí thấp hơn. Nếu giá cổ phiếu của REIT tiếp tục tăng và giảm, cơ sở chi phí phải luôn luôn thấp hơn giá cổ phiếu hiện tại, điều đó có nghĩa là nhà đầu tư luôn có lợi nhuận.
Sự an toàn và tin cậy của REITs
Nhiều nhà hoạch định tài chính khuyên bạn nên nắm giữ một số bất động sản để đa dạng hóa. Nhiều REIT có hồ sơ theo dõi dài về việc tạo ra cổ tức liên tục và tăng dần, ngay cả trong cuộc khủng hoảng bất động sản năm 2008, một REIT hoạt động mạnh thường đầu tư vào một danh mục tài sản lớn, phân tán về mặt địa lý với khách thuê có khả năng tài chính, có thể giảm thiểu mọi biến động trong tài chính. tài sản bất động sản.
REIT là các khoản đầu tư lỏng, nhưng, để có kết quả tốt nhất có thể, chúng nên được giữ trong một danh mục đầu tư đa dạng đúng cách trong dài hạn. Bằng cách thêm DRIP vào REIT, các nhà đầu tư xây dựng sự bảo vệ nhược điểm đáng kể.
