Báo cáo lưu chuyển tiền tệ là gì?
Báo cáo lưu chuyển tiền tệ là một báo cáo tài chính cung cấp dữ liệu tổng hợp về tất cả các dòng tiền mà công ty nhận được từ các hoạt động liên tục và các nguồn đầu tư bên ngoài. Nó cũng bao gồm tất cả các dòng tiền chi trả cho các hoạt động kinh doanh và đầu tư trong một khoảng thời gian nhất định.
Báo cáo tài chính của một công ty cung cấp cho các nhà đầu tư và nhà phân tích một bức chân dung về tất cả các giao dịch đi qua hoạt động kinh doanh, nơi mọi giao dịch đều đóng góp vào thành công của nó. Báo cáo lưu chuyển tiền tệ được cho là trực quan nhất trong tất cả các báo cáo tài chính bởi vì nó tuân theo tiền mặt do doanh nghiệp thực hiện theo ba cách chính thông qua hoạt động, đầu tư và tài chính. Tổng của ba phân khúc này được gọi là dòng tiền ròng.
Ba phần khác nhau của báo cáo lưu chuyển tiền tệ có thể giúp các nhà đầu tư xác định giá trị cổ phiếu của công ty hoặc toàn bộ công ty.
Các nhà đầu tư và phân tích nên sử dụng phán đoán tốt khi đánh giá các thay đổi đối với vốn lưu động, vì một số công ty có thể cố gắng tăng cường dòng tiền của họ trước khi báo cáo kỳ.
Báo cáo lưu chuyển tiền tệ hoạt động như thế nào
Mỗi công ty bán và cung cấp cổ phiếu của mình cho công chúng phải nộp báo cáo tài chính và báo cáo với Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC). Ba báo cáo tài chính chính là bảng cân đối và báo cáo thu nhập. Báo cáo lưu chuyển tiền tệ là một tài liệu quan trọng giúp mở ra một bên quan tâm thấu hiểu tất cả các giao dịch đi qua một công ty.
Có hai chi nhánh khác nhau của kế toán tích lũy và tiền mặt. Hầu hết các công ty đại chúng sử dụng kế toán dồn tích, có nghĩa là báo cáo thu nhập không giống như vị trí tiền mặt của công ty. Tuy nhiên, báo cáo lưu chuyển tiền tệ tập trung vào kế toán tiền mặt.
Các công ty có lợi nhuận có thể không quản lý đầy đủ dòng tiền, đó là lý do tại sao báo cáo lưu chuyển tiền tệ là một công cụ quan trọng cho các công ty, nhà phân tích và nhà đầu tư. Báo cáo lưu chuyển tiền tệ được chia thành ba hoạt động kinh doanh khác nhau: hoạt động, đầu tư và tài chính.
Hãy xem xét một công ty bán một sản phẩm và mở rộng tín dụng để bán cho khách hàng của mình. Mặc dù công nhận rằng bán hàng là doanh thu, công ty có thể không nhận được tiền mặt cho đến một ngày sau đó. Công ty kiếm được lợi nhuận trên báo cáo thu nhập và đóng thuế thu nhập cho nó, nhưng doanh nghiệp có thể mang lại nhiều hoặc ít tiền mặt hơn so với doanh thu hoặc số liệu thu nhập.
Hiểu về dòng tiền
Dòng tiền từ hoạt động
Đây là phần đầu tiên của báo cáo lưu chuyển tiền tệ và bao gồm các giao dịch từ tất cả các hoạt động kinh doanh hoạt động. Dòng tiền từ phần hoạt động bắt đầu bằng thu nhập ròng, sau đó điều hòa tất cả các mục không trả tiền thành các mục tiền mặt liên quan đến hoạt động. Vì vậy, nói cách khác, đó là thu nhập ròng của công ty, nhưng ở phiên bản tiền mặt.
Phần này báo cáo các luồng tiền và dòng tiền xuất phát trực tiếp từ các hoạt động kinh doanh chính của công ty. Những hoạt động này có thể bao gồm mua và bán hàng tồn kho và vật tư, cùng với việc trả lương cho nhân viên của họ. Bất kỳ hình thức nào khác trong và ngoài như đầu tư, nợ và cổ tức đều không được bao gồm.
Các công ty có thể tạo ra đủ dòng tiền dương cho tăng trưởng hoạt động. Nếu không đủ tạo ra, họ có thể cần phải đảm bảo tài chính cho tăng trưởng bên ngoài để mở rộng.
Ví dụ: các tài khoản phải thu là một tài khoản không trả tiền. Nếu các khoản phải thu tăng lên trong một khoảng thời gian, điều đó có nghĩa là doanh số tăng, nhưng không nhận được tiền mặt tại thời điểm bán. Báo cáo lưu chuyển tiền tệ khấu trừ các khoản phải thu từ thu nhập ròng vì nó không phải là tiền mặt. Dòng tiền từ phần hoạt động cũng có thể bao gồm các tài khoản phải trả, khấu hao, khấu hao và nhiều khoản trả trước được đặt dưới dạng doanh thu hoặc chi phí, nhưng không có dòng tiền liên quan.
Chìa khóa chính
- Báo cáo lưu chuyển tiền tệ cung cấp dữ liệu liên quan đến tất cả dòng tiền mà công ty nhận được từ hoạt động liên tục và nguồn đầu tư bên ngoài. Báo cáo lưu chuyển tiền tệ bao gồm tiền do doanh nghiệp thực hiện thông qua hoạt động, đầu tư và tài trợ cho tổng số tiền được gọi là dòng tiền ròng. Phần đầu tiên của báo cáo lưu chuyển tiền tệ là dòng tiền từ hoạt động, bao gồm các giao dịch từ tất cả các hoạt động kinh doanh hoạt động. Dòng tiền từ đầu tư là phần thứ hai của báo cáo lưu chuyển tiền tệ, và là kết quả của lãi và lỗ đầu tư. Dòng tiền từ tài chính là phần cuối cùng, cung cấp một cái nhìn tổng quan về tiền mặt được sử dụng từ nợ và vốn chủ sở hữu.
Dòng tiền từ đầu tư
Đây là phần thứ hai của báo cáo lưu chuyển tiền tệ, và là kết quả của các khoản lãi và lỗ đầu tư. Phần này cũng bao gồm tiền chi cho tài sản, nhà máy và thiết bị. Phần này là nơi các nhà phân tích tìm kiếm những thay đổi trong chi tiêu vốn (capex).
Khi capex tăng, điều đó thường có nghĩa là có sự giảm dòng tiền. Nhưng điều đó không phải lúc nào cũng là điều xấu, vì nó có thể chỉ ra rằng một công ty đang đầu tư vào các hoạt động trong tương lai của mình. Các công ty có vốn đầu tư cao có xu hướng là những công ty đang phát triển.
Mặc dù dòng tiền dương trong phần này có thể được coi là tốt, nhưng các nhà đầu tư sẽ thích các công ty tạo ra dòng tiền từ hoạt động kinh doanh, không phải thông qua các hoạt động đầu tư và tài trợ. Các công ty có thể tạo ra dòng tiền trong phần này bằng cách bán thiết bị hoặc tài sản.
Dòng tiền từ tài chính
Dòng tiền từ tài chính là phần cuối cùng của báo cáo lưu chuyển tiền tệ. Phần này cung cấp một cái nhìn tổng quan về tiền mặt được sử dụng trong tài chính doanh nghiệp. Nó đo dòng tiền giữa một công ty với chủ sở hữu của nó và các chủ nợ của nó, và nguồn của nó thường là từ nợ hoặc vốn chủ sở hữu. Những con số này thường được báo cáo hàng năm trên báo cáo 10-K của công ty cho các cổ đông.
Các nhà phân tích sử dụng dòng tiền từ bộ phận tài chính để xác định số tiền mà công ty đã chi trả thông qua cổ tức hoặc mua lại cổ phần. Nó cũng hữu ích để giúp xác định cách một công ty tăng tiền mặt cho tăng trưởng hoạt động.
Tiền mặt thu được hoặc trả lại từ các nỗ lực gây quỹ vốn, chẳng hạn như vốn chủ sở hữu hoặc nợ, được liệt kê ở đây, cũng như các khoản vay được lấy ra hoặc trả lại.
Khi dòng tiền từ tài chính là một con số tích cực, điều đó có nghĩa là có nhiều tiền vào công ty hơn là chảy ra. Khi con số âm, điều đó có nghĩa là công ty đang trả hết nợ, hoặc đang thực hiện thanh toán cổ tức và / hoặc mua lại cổ phiếu.
