Đạo luật Tái đầu tư cộng đồng (CRA) là gì?
Đạo luật Tái đầu tư cộng đồng (CRA) là luật liên bang ban hành năm 1977 nhằm khuyến khích các tổ chức lưu ký đáp ứng nhu cầu tín dụng của các khu vực thu nhập thấp và trung bình. CRA yêu cầu các cơ quan quản lý liên bang đánh giá mức độ mỗi ngân hàng thực hiện nghĩa vụ của mình đối với các cộng đồng này. Điểm này được sử dụng để đánh giá các đơn xin phê duyệt sáp nhập ngân hàng, điều lệ, mua lại, mở chi nhánh và các cơ sở tiền gửi trong tương lai.
Chìa khóa chính
- Trong khi các cơ quan quản lý xem xét hoạt động cho vay và các dữ liệu khác trong đánh giá của họ, không có điểm chuẩn cụ thể nào mà các ngân hàng phải đáp ứng. Xếp hạng củaRA có sẵn trực tuyến và theo yêu cầu tại các chi nhánh ngân hàng địa phương. các khoản vay rủi ro dẫn đến cuộc khủng hoảng nhà ở năm 2008, mặc dù nghiên cứu tiếp theo cho thấy các khoản vay liên quan đến CRA là một phần nhỏ của thị trường cho vay dưới chuẩn.
Hiểu Đạo luật Tái đầu tư cộng đồng (CRA)
CRA đã được thông qua để đảo ngược cơn bão đô thị đã trở nên rõ ràng ở nhiều thành phố của Mỹ vào những năm 1970. Cụ thể, một mục tiêu là đảo ngược tác động của việc tái phân bổ, một thực tế kéo dài hàng thập kỷ qua đó các ngân hàng chủ động tránh cho vay đối với các khu vực thu nhập thấp hơn. Mục tiêu của đạo luật là tăng cường các luật hiện hành yêu cầu các ngân hàng giải quyết đủ nhu cầu ngân hàng của tất cả các thành viên của cộng đồng mà họ phục vụ.
Ba cơ quan quản lý liên bang, Văn phòng Tổng giám đốc tiền tệ, Tập đoàn bảo hiểm tiền gửi liên bang (FDIC) và Hội đồng thống đốc của Hệ thống dự trữ liên bang, chia sẻ vai trò giám sát đối với CRA. Tuy nhiên, cuối cùng chịu trách nhiệm chính trong việc đánh giá xem các ngân hàng thành viên nhà nước có thực hiện nghĩa vụ của mình theo luật hay không.
Một trong những mục tiêu của CRA là đảo ngược tác động của việc tái phân bổ, một thực tế gây tranh cãi trong đó các ngân hàng hạn chế cho vay ở một số khu phố được coi là quá rủi ro.
Cục Dự trữ Liên bang sử dụng một trong năm phương pháp để xếp hạng hiệu suất của một ngân hàng dựa trên quy mô và nhiệm vụ của nó. Mặc dù bản cập nhật năm 1995 cho CRA yêu cầu các cơ quan quản lý xem xét dữ liệu cho vay và đầu tư, quá trình đánh giá có phần chủ quan không có hạn ngạch cụ thể mà các ngân hàng phải đáp ứng.
Mỗi ngân hàng được đưa ra một trong các xếp hạng sau:
- Xuất sắc đạt yêu cầu Cần cải thiện sự không tuân thủ
Fed công bố một cơ sở dữ liệu trực tuyến mà các thành viên của cộng đồng có thể sử dụng để xem điểm của một ngân hàng cụ thể. Các ngân hàng cũng có nghĩa vụ cung cấp cho người tiêu dùng đánh giá hiệu suất của họ theo yêu cầu.
CRA áp dụng cho các tổ chức lưu ký được bảo hiểm FDIC, bao gồm các ngân hàng quốc gia, ngân hàng điều lệ nhà nước và các hiệp hội tiết kiệm. Tuy nhiên, các công đoàn tín dụng được hỗ trợ bởi Quỹ bảo hiểm cổ phần của Liên minh tín dụng quốc gia và các tổ chức phi ngân hàng khác được miễn pháp luật.
Những chỉ trích về CRA
Các nhà phê bình của CRA, bao gồm một số chính trị gia bảo thủ và các học giả, chỉ ra luật pháp là một yếu tố góp phần trong các hoạt động cho vay rủi ro dẫn đến cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008. Họ cho rằng các ngân hàng và những người cho vay khác nới lỏng các tiêu chuẩn nhất định để phê duyệt thế chấp để làm hài lòng các giám khảo CRA.
Tuy nhiên, một số nhà kinh tế, bao gồm Neil Bhutta và Daniel Ringo của Ngân hàng Dự trữ Liên bang, đã lập luận vào năm 2015 rằng các khoản thế chấp dựa trên CRA chiếm một tỷ lệ nhỏ trong các khoản cho vay dưới chuẩn trong cuộc khủng hoảng tài chính. Do đó, Bhutta và Ringo đã kết luận rằng luật pháp không phải là yếu tố chính trong sự suy thoái sau đó của thị trường.
CRA cũng đã nhận được những lời chỉ trích rằng nó không đặc biệt hiệu quả. Trong khi các cộng đồng thu nhập thấp và trung bình nhìn thấy dòng tiền cho vay sau khi CRA thông qua, nghiên cứu của Jeffery Gunther của Cục Dự trữ Liên bang đã kết luận rằng những người cho vay không phải tuân theo luật pháp, nghĩa là các công đoàn tín dụng và các tổ chức phi ngân hàng khác chiếm tỷ lệ ngang nhau những khoản vay.
Hiện đại hóa CRA
Gần đây, một số nhà kinh tế và các nhà hoạch định chính sách đã đề xuất rằng luật cần phải được sửa đổi để làm cho quá trình đánh giá trở nên ít gây khó chịu cho các ngân hàng và để theo kịp những thay đổi trong ngành. Ví dụ: vị trí thực tế của các chi nhánh ngân hàng vẫn là một thành phần trong quy trình chấm điểm, mặc dù ngày càng nhiều người tiêu dùng đang thực hiện giao dịch ngân hàng trực tuyến của họ.
Thực tế nhanh
Nhiều người chỉ trích CRA cho rằng đó là một yếu tố góp phần vào cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008 vì những người cho vay nới lỏng các tiêu chuẩn cho phê duyệt thế chấp để tuân thủ Đạo luật.
Trong một bản op-ed năm 2018, nhà soạn nhạc tiền tệ, Joseph Otting, đã khẳng định rằng cách tiếp cận lỗi thời của CRA đã dẫn đến sa mạc đầu tư, mà việc cho vay không được khuyến khích vì thiếu chi nhánh ngân hàng gần đó.
Vào mùa hè năm 2018, Văn phòng Tổng giám đốc tiền tệ (OCC) đã mở một giai đoạn bình luận trong đó các bên liên quan được mời gửi phản hồi về việc hiện đại hóa pháp luật. Vào thời điểm cửa sổ đóng lại, vào ngày 19 tháng 11 năm 2018, văn phòng đã nhận được hơn 1.300 ý kiến. Đến nay, nó vẫn chưa phát hành một bộ quy tắc mới nào liên quan đến CRA.
