Mục lục
- ETF công nghệ tốt nhất
- ETF hàng hóa tốt nhất
- Các quỹ ETF tốt nhất để mua và giữ
- ETF quốc tế tốt nhất
- ETF cổ tức tốt nhất
- Vanguard ETF tốt nhất 2019
- ETF trung thực tốt nhất
- ETF năng lượng tốt nhất
- Quỹ tài chính tốt nhất
- ETF ngân hàng tốt nhất
Tính đến tháng 3 năm 2019, có hơn 5.000 sản phẩm trao đổi (ETP) giao dịch tại Mỹ, với các nhà đầu tư phải đối mặt với một loạt các lựa chọn chóng mặt khi xác định các quỹ giao dịch trao đổi (ETF) tốt nhất cho danh mục đầu tư của họ.
Tất nhiên, những gì định nghĩa một ETF tốt nhất của Wikipedia không phải là tĩnh. Một số ý tưởng đầu tư làm việc cho các nhà đầu tư 25 tuổi có lẽ không phù hợp với người về hưu. Điều đó có nghĩa là, những gì xác định quỹ ETF tốt nhất cho các nhà đầu tư khác nhau phụ thuộc vào mức độ chấp nhận rủi ro và mục tiêu đầu tư của từng cá nhân. Các quỹ ETF tốt nhất không nhất thiết là những quỹ có năng suất cao nhất mà là những quỹ mang lại rủi ro / phần thưởng lớn nhất trong danh mục tương ứng. Yếu tố này trong các biến như thanh khoản, ổn định vĩ mô, phân phối và tâm lý nhà đầu tư tổng thể.
Mặc dù bối cảnh của ETF rất lớn và đang tăng lên từng ngày, một số quỹ có thể được coi là một khoản tiền tốt nhất bởi phần lớn các nhà đầu tư tập trung trong các hạng mục tương ứng của họ. Dưới đây là danh sách toàn diện về các quỹ ETF nằm trong số các quỹ tốt nhất trong một loạt các loại tài sản.
ETF công nghệ tốt nhất
Công nghệ là trọng số ngành lớn nhất trong S & P 500 và vì vậy, đây thường là một trong những ngành tiếp xúc lớn nhất trong nhiều quỹ thị trường rộng lớn. Một số quỹ công nghệ cũng nằm trong số các quỹ ngành phổ biến nhất. Tuy nhiên, các quỹ giao dịch trao đổi công nghệ truyền thống có trọng số cao, có nghĩa là các cổ phiếu công nghệ lớn nhất có trọng lượng lớn nhất trong các quỹ này. Dữ liệu lịch sử cho thấy các chiến lược khác cũng có thể thưởng cho các nhà đầu tư.
Ví dụ, Danh mục đầu tư công nghệ trọng lượng tương đương của Invesco S & P 500 (RYT) là một quỹ có trọng số tương đương trong đó không có khoản nắm giữ nào của nó vượt quá trọng lượng 1, 85%. Cắt giảm trọng lượng của những người khổng lồ công nghệ như Apple Inc. (AAPL) và Microsoft Corp (MSFT), các cổ phiếu tăng vọt trên thị trường tăng trưởng của Mỹ kể từ tháng 3 năm 2009 có vẻ rủi ro, nhưng RYT lại cho thấy điều khác.
Tính đến cuối tháng 3 năm 2019, RYT có mức tăng 10 năm là 21, 33%. So sánh với mức tăng trưởng 16, 37% của S & P trong cùng khoảng thời gian. Mặc dù chiến lược cân bằng của RYT có nghĩa là nó giao tầm quan trọng hơn cho các cổ phiếu nhỏ hơn, quỹ chỉ biến động hơn một chút so với Nasdaq 100 vốn hóa lớn trong 10 năm đó.
ETF hàng hóa tốt nhất
Hàng hóa trước đây rất khó vào, nhưng đã trở thành một trong những loại tài sản được giao dịch nhiều nhất mà các quỹ ETF dễ tiếp cận hơn. Một số mặt hàng ETF, bao gồm cả các quỹ vàng, lớn đến mức thị trường ETF hiện đóng vai trò quan trọng trong việc khám phá giá.
Các quỹ ETF vàng và bạc: Trong số các quỹ ETF được hỗ trợ bởi nắm giữ vàng vật chất, trong đó có hàng chục được niêm yết trên toàn thế giới, lựa chọn hàng đầu cho các nhà giao dịch chuyên nghiệp là SPDR Gold Shares (GLD) vì thanh khoản mạnh mẽ và chênh lệch giá mua / bán chặt chẽ. Đối với các nhà đầu tư mua và nắm giữ, iShares Gold Trust (IAU) là lý tưởng vì tỷ lệ chi phí hàng năm của nó là 15 điểm cơ bản dưới GLD.
IShares Silver Trust (SLV) là quỹ ETF được hỗ trợ nhiều nhất và được giao dịch nhiều nhất ở Mỹ, nhưng nó đắt hơn so với các đối tác vàng với mức phí hàng năm là 0, 5%.
Dầu ETF: Dầu ETP là động vật khác với các đối tác kim loại quý của chúng. Do sử dụng hợp đồng tương lai, nhiều ETP dầu tạo ra các khoản đầu tư dài hạn kém vì họ có thể khiến các nhà đầu tư tiếp xúc với contango bằng cách sử dụng hợp đồng tương lai tháng trước. Quỹ dầu 12 tháng Hoa Kỳ (USL) có cách tiếp cận khác.
Điểm chuẩn của US USL là hợp đồng tương lai gần tháng sẽ hết hạn và các hợp đồng trong 11 tháng tiếp theo, tổng cộng 12 tháng liên tiếp. Nếu hợp đồng tương lai gần tháng trong vòng hai tuần hết hạn, thì Điểm chuẩn sẽ là hợp đồng tháng tiếp theo hết hạn và hợp đồng trong 11 tháng liên tiếp tiếp theo, theo nhà phát hành, USCF Investments. Các nhà đầu tư muốn tăng thanh khoản có thể coi (USO) là một giải pháp thay thế.
Các quỹ ETF tốt nhất để mua và giữ
Xác định các quỹ giao dịch trao đổi tốt nhất để mua và nắm giữ là chủ quan và là vấn đề sở thích cá nhân, nhưng một số quỹ được coi là nền tảng của nhiều danh mục đầu tư. Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm tùy chọn mua và nắm giữ cho các cổ phiếu lớn trong nước, một nơi tốt để bắt đầu là tập trung vào các quỹ có độ biến động thấp, chẳng hạn như iFares Edge MSCI Min Vol USA ETF (USMV).
Các quỹ ETF biến động thấp, một trong những loại chiếm ưu thế trong phân khúc beta thông minh, được thiết kế để hoạt động kém hơn so với các quỹ truyền thống trong thị trường gấu, không nắm bắt được tất cả những biến động trong thị trường tăng trưởng. Điều đó nói rằng, các cổ phiếu biến động thấp vượt trội so với các đồng nghiệp biến động cao hơn trong thời gian nắm giữ dài và USMV đã kéo theo S & P 500 chỉ một chút, mặc dù ít biến động hơn.
Nói về độ biến động, mũ giữa thường ít biến động hơn mũ nhỏ trong thời gian dài trong khi tạo ra lợi nhuận tốt hơn mũ lớn mà không biến động nhiều hơn đáng kể. Đối với các nhà đầu tư dài hạn, một cách thậm chí tốt hơn để truy cập mid-caps là chia cổ tức thông qua Quỹ cổ tức MidCap WisdomTree US (DON). DON theo dõi một chỉ số có trọng số cổ tức và đã cung cấp hiệu suất dài hạn ấn tượng của S & P MidCap400 Index.
DON đã là một trong những quỹ trung bình hoạt động tốt nhất, hoạt động hoặc thụ động kể từ khi thành lập hơn một thập kỷ trước.
Các cổ phiếu nhỏ cũng là người chiến thắng trong dài hạn, nhưng các cổ phiếu nhỏ hơn trong lịch sử có nhiều biến động hơn so với các công ty lớn và trung bình. Các nhà đầu tư có thể cải thiện tình hình đó bằng cách nắm lấy sự kết hợp yếu tố mạnh mẽ: quy mô và giá trị nhỏ. Các cổ phiếu có giá trị vốn hóa nhỏ đã mang lại lợi nhuận dài hạn trong lịch sử trong khi ít biến động hơn so với các cổ phiếu nhỏ hơn mà không có chỉ định giá trị.
IShares S & P Small-Cap 600 Value ETF (IJS) có độ lệch chuẩn ba năm là 16, 49%, thấp hơn nhiều so với chỉ số so sánh về chỉ số tăng trưởng vốn hóa nhỏ. Tiếp xúc khu vực chỉ số giá trị vốn hóa nhỏ thường bao gồm các dịch vụ tài chính, công nghiệp và có lẽ một số trọng lượng chu kỳ của người tiêu dùng.
ETF quốc tế tốt nhất
Chọn cổ phiếu là một nỗ lực khó khăn, đó là lý do tại sao nhiều nhà quản lý tích cực không vượt qua được điểm chuẩn của họ và tại sao nhiều nhà đầu tư đã hấp dẫn để quản lý các quỹ ETF thụ động. Chọn cổ phiếu ở các thị trường bên ngoài Hoa Kỳ thậm chí còn khó khăn hơn.
Một lý tưởng cho nhiều nhà đầu tư để khai thác thị trường nước ngoài là thông qua một cách tiếp cận rộng rãi kết hợp các thị trường phát triển và mới nổi. IShares Core MSCI Total International Stock ETF (IXUS) thực hiện điều đó, mặc dù nó nghiêng nhiều hơn về các thị trường phát triển. IXUS cung cấp tiếp xúc với hơn 4.150 cổ phiếu với mức phí hàng năm khiêm tốn là 0, 10%.
Công ty nghiên cứu đầu tư độc lập Morningstar cho biết, cách tiếp cận trọng số vốn hóa thị trường của quỹ này làm lệch danh mục đầu tư sang các công ty đa quốc gia lớn. Những công ty này có xu hướng sinh lãi cao hơn và ít biến động hơn so với các đối tác nhỏ hơn.
Với độ lệch chuẩn thấp, IXUS cũng phù hợp cho các nhà đầu tư bảo thủ muốn khắc chế sự tiếp xúc quốc tế trong danh mục đầu tư của họ.
ETF cổ tức tốt nhất
Các nhà đầu tư cổ tức có rất nhiều quỹ trao đổi để lựa chọn, nhưng nhiều quỹ lâu đời nhất trong danh mục này được quy định theo một trong hai cách tiếp cận: cổ phiếu trọng số theo sản lượng hoặc đo lường các thành phần theo độ dài của các đợt tăng cổ tức.
Mặc dù hồ sơ theo dõi cổ tức của một công ty có thể mang tính hướng dẫn, nhưng đó không phải là cách duy nhất để dự báo tăng trưởng xuất chi. Rốt cuộc, những gì một công ty đã làm năm ngoái (hoặc năm năm trước) không có nghĩa là nó sẽ được lặp lại trong năm nay. Phương pháp của Quỹ Phát triển Cổ tức Chất lượng Hoa Kỳ (DGRW) của WisdomTree làm cho nó trở thành một trò chơi hấp dẫn cho bất kỳ nhà đầu tư thu nhập nào.
DGRW theo dõi Chỉ số tăng trưởng cổ tức chất lượng của WisdomTree Hoa Kỳ, nơi sử dụng các yếu tố chất lượng và tăng trưởng.
Xếp hạng yếu tố tăng trưởng dựa trên kỳ vọng tăng trưởng thu nhập dài hạn, trong khi xếp hạng yếu tố chất lượng dựa trên trung bình lịch sử ba năm về lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu và lợi nhuận trên tài sản, theo WisdomTree, công ty phát hành. Thêm vào đó, DGRW trả cổ tức hàng tháng.
Vanguard ETF tốt nhất 2019
Vanguard là nhà tài trợ ETF lớn thứ hai của Mỹ bằng tài sản. Công ty quản lý quỹ chỉ số có trụ sở tại Valley Forge, Pennsylvania có 5, 3 nghìn tỷ đô la tài sản được quản lý (AUM) tính đến ngày 15 tháng 3 năm 2019, chỉ sau iShares trong ETF AUM. So với các đối thủ như thương hiệu SPDR của iShares và State Street, tổng số quỹ ETF ổn định của Vanguard tương đối nhỏ, nhưng vẫn đủ lớn để khiến việc hạ gục Vanguard ETF tốt nhất trở thành một nhiệm vụ khó khăn.
Một quỹ đầu tư Vanguard có thể nổi bật trong năm 2019 là Quỹ đầu tư phát triển thị trường phát triển Vanguard FTSE (VEA). Với các cổ phiếu thị trường phát triển giao dịch với mức chiết khấu cao so với S & P 500, các nhà đầu tư có thể có xu hướng nắm lấy VEA một lần nữa vào năm 2019.
VEA cung cấp khả năng tiếp xúc với gần 3.937 cổ phần từ hơn 20 quốc gia kể từ tháng 1 năm 2019. ETF chỉ thu phí 0, 07% mỗi năm, khiến nó rẻ hơn 93% so với các chiến lược cạnh tranh.
ETF trung thực tốt nhất
Fidelity Investments, được biết đến chủ yếu nhờ các quỹ tương hỗ tích cực và dấu ấn lớn trong thị trường 401 (k), là người tham gia muộn vào đấu trường ETF, nhưng công ty có trụ sở tại Boston đã cảm thấy sự hiện diện của mình với các quỹ ETF chi phí thấp nhất trên thị trường cũng như một số sản phẩm beta thông minh.
Một trong những dịch vụ ETF tốt nhất của công ty có thể là ETF Factor Quality Factor (FQAL), được ra mắt vào quý 3 năm 2016. Yếu tố chất lượng thường bền vững trong dài hạn và các đặc điểm nổi bật của nó bao gồm các công ty trả cổ tức, các công ty có âm thanh bảng cân đối và / hoặc tạo ra dòng tiền ấn tượng, và các công ty hào rộng, trong số các đặc điểm khác.
FQAL theo dõi Chỉ số yếu tố chất lượng Fidelity Hoa Kỳ, nơi có khoảng 125 cổ phiếu, cho thấy chỉ định chất lượng không dễ đạt được. ETF tính phí 0, 29% mỗi năm, điều này công bằng giữa các chiến lược beta thông minh và khách hàng của Fidelity có thể giao dịch mà không cần hoa hồng.
ETF năng lượng tốt nhất
Các nhà đầu tư ngành năng lượng dày dạn biết lĩnh vực này rất nhiều là một đề xuất rủi ro / phần thưởng. Trong không gian ETF, các chiến lược beta thông minh và cân bằng khác có thể hiệu quả ở cấp độ ngành, nhưng với năng lượng, tốt nhất có thể nên gắn bó với các phương pháp prosaic.
Chỉ số năng lượng Fidelity MSCI ETF (FENY) phù hợp cho một loạt các nhà đầu tư. Giống như mọi quỹ ETF năng lượng có trọng lượng khác trên thị trường, FENY được phân bổ rất nhiều cho Exxon Mobil Corp (XOM) và Chevron Corp (CVX), hai công ty dầu lớn nhất của Mỹ. Tuy nhiên, FENY nắm giữ 130 cổ phiếu, cho thấy họ có một số tiếp xúc với các cổ phiếu năng lượng nhỏ tiềm năng hứa hẹn và danh sách lớn hơn so với Chỉ số năng lượng S & P 500.
FENY có phí hàng năm chỉ 0, 08%, khiến nó trở thành quỹ ETF năng lượng ít tốn kém nhất trên thị trường. Giống như FQAL, FENY có sẵn cho khách hàng của Fidelity mà không cần hoa hồng.
Quỹ tài chính tốt nhất
Có khoảng 40 quỹ ETF được liệt kê tại Hoa Kỳ dành riêng cho lĩnh vực dịch vụ tài chính, rất nhiều trong số đó đủ điều kiện là lựa chọn vững chắc. Chỉ riêng kích thước không phải là yếu tố quyết định giá trị của ETF hoặc tiềm năng phân phối alpha, nhưng trong trường hợp SPDR chọn ngành tài chính (XLF), kích thước không bị ảnh hưởng. Là quỹ ETF lớn nhất theo dõi lĩnh vực này với hơn 24 tỷ đô la AUM tính đến ngày 15 tháng 3 năm 2019, XLF có mức chênh lệch giá mua / bán thấp hấp dẫn, một yếu tố cần xem xét cho các nhà giao dịch tích cực. XLF tính tỷ lệ chi phí là 0, 13%.
Với gần 70 cổ phiếu, XLF có các công ty trong các dịch vụ tài chính đa dạng; bảo hiểm; ngân hàng; thị trường vốn; thế chấp ủy thác đầu tư bất động sản (REITs); Tài chính tiêu dùng; và tiết kiệm và thế chấp tài chính ngành công nghiệp. Các công ty tài chính lớn nhất ở Mỹ thường là trung tâm tiền tệ hoặc ngân hàng đầu tư và do đó, hai ngành công nghiệp này chiếm gần hai phần ba trọng lượng của XLF.
Giá trị thị trường trung bình có trọng số của các thành phần của XLF là hơn 94, 81 tỷ USD.
ETF ngân hàng tốt nhất
Có sự khác biệt quan trọng giữa các dịch vụ tài chính đa dạng ETF, chẳng hạn như XLF và ETF ngân hàng. Nhóm trước đây có mục đích đa dạng hóa trong khi các quỹ ETF ngân hàng cố gắng dành riêng cho cổ phiếu ngân hàng mà không bao gồm các công ty thị trường vốn hoặc nhà cung cấp bảo hiểm.
Quỹ tín thác đầu tiên Nasdaq Bank ETF (FTXO), ra mắt vào quý 3 năm 2016, là mối quan hệ mới so với các ngân hàng ETF khác, nhưng quỹ này sử dụng một phương pháp thú vị. FTXO theo dõi Chỉ số Ngân hàng Thông minh Nasdaq của Hoa Kỳ, nơi sử dụng các yếu tố tăng trưởng, giá trị và biến động trong sơ đồ trọng số của nó. Các thành phần được tính trọng số dựa trên điểm số của chúng qua các yếu tố đó.
Do tính chất nghiêm ngặt của phương pháp trọng số beta thông minh của FTXO, dòng sản phẩm của nó nhỏ so với điểm chuẩn ngân hàng nổi tiếng. Quỹ tín thác đầu tiên nắm giữ 30 cổ phiếu so với 77 trong S & P Banks Chọn ngành.
Mặc dù FTXO là một sự khởi đầu từ các dịch vụ tài chính truyền thống và các quỹ ETF ngân hàng, nhưng có lẽ không nên kết hợp với các quỹ như XLF do sự chồng chéo lớn giữa các cổ phiếu ngân hàng trung tâm tiền tệ lớn bao gồm JPMorgan Chase & Co. (JPM) và Bank of America Corp (BAC).
Tất cả 10 tổ chức hàng đầu của FTXO đều đủ điều kiện là trung tâm tiền lớn hoặc các ngân hàng siêu khu vực.
