Với hơn 1.800 quỹ giao dịch trao đổi (ETF) hiện có trên thị trường, các nhà đầu tư có thể gặp phải tình trạng tê liệt khi chọn đúng quỹ cho danh mục đầu tư của mình. Các quỹ ETF được sử dụng chiếm một phần nhỏ trong số các quỹ ETF có sẵn và với lý do chính đáng. Đây là những phương tiện đầu tư rất phức tạp với cấu trúc rủi ro cao, chi phí cao, chỉ phù hợp với các nhà đầu tư có kinh nghiệm với khả năng chịu rủi ro cao.
Chìa khóa chính
- Các quỹ giao dịch được sử dụng đòn bẩy là phương tiện đầu tư rất phức tạp với cơ cấu chi phí cao, rủi ro cao, chỉ phù hợp với các nhà đầu tư có kinh nghiệm với khả năng chịu rủi ro cao. Các quỹ được sử dụng nợ để đạt được lợi nhuận thường gấp hai hoặc ba lần chỉ số họ theo dõi. Các quỹ này thường không được coi là lựa chọn đầu tư dài hạn. Trên thực tế, hầu hết các nhà đầu tư giới hạn tiếp xúc với một quỹ có đòn bẩy trong một ngày chỉ trong vài ngày.
Các quỹ được sử dụng nợ để đạt được lợi nhuận thường gấp hai hoặc ba lần so với chỉ số mà họ theo dõi. Ví dụ: một quỹ có tỷ lệ 2: 1 sẽ khớp với mỗi đô la vốn của nhà đầu tư với 1 đô la nợ đầu tư (thông qua hợp đồng tương lai hoặc các công cụ phái sinh khác), theo lý thuyết sẽ tăng gấp đôi lợi nhuận, trừ mọi chi phí quản lý và chi phí giao dịch. Nếu chỉ số đạt được mức tăng 1%, quỹ có đòn bẩy 2: 1 sẽ trả lại 2%. Tất nhiên, điều ngược lại cũng đúng: mất 1% trở thành 2% trong một quỹ ETF có đòn bẩy.
Những quỹ này thường không được coi là lựa chọn đầu tư dài hạn. Trên thực tế, hầu hết các nhà đầu tư hạn chế tiếp xúc với một quỹ có đòn bẩy trong một ngày, chỉ trong vài ngày, để tận dụng sự vận hành tích cực của chỉ số cơ bản.
Điều quan trọng cần lưu ý là các quỹ này được cân bằng lại hàng ngày. Do đó, các số hiệu suất có thể không theo dõi chặt chẽ hiệu suất dài hạn của chỉ số cơ bản, trong trường hợp này, S & P 500.
Tất cả lợi nhuận hàng năm (YTD) được dựa trên khoảng thời gian từ ngày 1 tháng 1 năm 2017 đến hết ngày 22 tháng 12 năm 2017. Các quỹ được chọn dựa trên sự kết hợp giữa hiệu suất và tài sản được quản lý. Tất cả các số liệu là vào ngày 22 tháng 12 năm 2017.
ProShares Ultra S & P 500 ETF (SSO)
- Tổ chức phát hành: ProSharesAssets đang quản lý: 2, 3 tỷ USD Hiệu suất: 44, 98% Tỷ lệ chi phí: 0, 90% Lợi tức cổ tức: 0, 33% Giá: 110, 07 USD
Quỹ đòn bẩy này tìm cách tăng gấp đôi lợi nhuận của S & P 500 trong một ngày (từ một tính toán NAV sang tiếp theo) bằng cách sử dụng cổ phiếu và các công cụ phái sinh. Quỹ trả cổ tức hàng quý. Nó giao dịch ở mức xấp xỉ $ 110 với tỷ lệ cổ tức 12 tháng kéo dài là 0, 33%.
Từ đầu năm đến ngày 22 tháng 12 năm 2017, Quỹ đã trả lại 44, 98% so với mức hoàn trả 19, 85% cho S & P 500. Tổng lợi nhuận hàng năm trong ba năm của nó là 19, 55%.
ProShares Ultra Pro S & P 500 ETF (UPRO)
- Tổ chức phát hành: ProSharesAssets đang quản lý: 1, 23 tỷ USD Hiệu suất: 72, 56% Tỷ lệ chi phí: 0, 97% Lợi tức cổ tức: N / APrice: 141, 12 đô la
ProShares ETF này tương tự như quỹ chị em của nó (SSO), nhưng UPRO nhắm đến lợi nhuận tương đương 300% S & P 500 bằng cách sử dụng hợp đồng hoán đổi để làm đòn bẩy. Cả hai quỹ đều được cân bằng lại hàng ngày, do đó lợi nhuận nhân có thể không khớp chính xác với lợi nhuận của chỉ số cơ bản trong dài hạn.
UPRO giao dịch ở mức khoảng $ 141. Năm 2017, Quỹ có lợi nhuận từ đầu năm đến ngày 22 tháng 12 là 72, 56%. Tổng lợi nhuận hàng năm trong ba năm của nó là 27, 63%.
Direxion Daily S & P 500 Bull 2x Shares (SPUU)
- Nhà phát hành: DirexionAssets đang quản lý: 4.2 triệu đô la Hiệu suất: 44, 42% Tỷ lệ chi phí: 0, 68% Lợi tức cổ tức: 0, 14% Giá: 49, 82 đô la
SPUU là một trong một loạt các quỹ ETF được sử dụng bởi Direxion. Các quỹ ETF đòn bẩy Direxion S & P 500 sử dụng các hợp đồng hoán đổi và hợp đồng tương lai để đạt được mục tiêu mục tiêu. Quỹ này tìm cách tái tạo hai lần hiệu suất của S & P 500.
Trong năm 2017, SPUU có tỷ lệ hoàn vốn YTD là 44, 42% kể từ ngày 22 tháng 12. Tổng lợi nhuận hàng năm trong ba năm của nó là 19, 55%.
Direxion Daily S & P 500 Bull 3x Shares ETF (SPXL)
- Nhà phát hành: DirexionAssets đang quản lý: 841, 8 triệu USD Hiệu suất: 72, 08% Tỷ lệ chi phí: 1, 06% Lợi tức cổ tức: N / APrice: 44, 60 đô la
ETF này là một ETF đòn bẩy khác từ Direxion. Nó tìm cách tạo ra ba lần lợi nhuận của S & P 500 trên cơ sở hàng ngày.
Năm 2017, SPXL có lợi nhuận YTD là 72, 08%. Tổng lợi nhuận hàng năm trong ba năm của nó là 27, 08%.
