Rủi ro chính liên quan đến giao dịch cổ phiếu không kê đơn (OTC) xuất phát từ việc thiếu thông tin đáng tin cậy và thực tế là cổ phiếu OTC thường là thị trường giao dịch rất mỏng.
Cổ phiếu OTC, còn được gọi là "cổ phiếu penny" do thực tế là nhiều trong số chúng giao dịch với giá dưới 1 đô la, là một cơ hội hấp dẫn cho các nhà đầu tư. Họ cung cấp cơ hội để mua rất nhiều cổ phiếu với một ít tiền, điều này có thể biến thành rất nhiều tiền nếu công ty tỏ ra rất thành công. Nhiều công ty niêm yết OTC được quảng cáo là cung cấp công nghệ tuyệt vời tiếp theo với tiềm năng tăng trưởng không giới hạn. Tuy nhiên, rất khó để các nhà đầu tư xác định tiềm năng thực tế của cổ phiếu OTC; thường có rất ít thông tin có sẵn. Không giống như các công ty được giao dịch trên các sàn giao dịch chứng khoán thông thường, các công ty OTC không bắt buộc phải cung cấp nhiều thông tin. Về tất cả những gì cần thiết cho một công ty được liệt kê trên sàn giao dịch OTC đang điền vào một mẫu yêu cầu được liệt kê. Điều này có thể khiến nhà đầu tư trung bình rất khó có được thông tin đầy đủ để đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt liên quan đến một công ty.
Rủi ro lớn khác
Rủi ro lớn khác trong giao dịch OTC là thị trường của một cổ phiếu niêm yết OTC có thể được giao dịch rất mỏng, với chênh lệch giá mua cực lớn khiến giao dịch có lợi nhuận rất khó khăn. Ví dụ: một cổ phiếu có thể được giao dịch với giá năm xu một cổ phiếu, nhưng với chênh lệch giá mua là giá 5 xu ở mức 10 xu. Để mua cổ phiếu, một nhà đầu tư phải trả giá chào bán 10 xu cho mỗi cổ phiếu cho một cổ phiếu mà họ chỉ có thể bán với giá năm xu mỗi cổ phiếu. Nói tóm lại, khoản đầu tư giảm 50% giá trị ngay khi nhà đầu tư bắt đầu giao dịch. Các cổ phiếu phải tăng gấp đôi giá cho các nhà đầu tư chỉ để hòa vốn.
Bất chấp rủi ro vốn có, cơ hội biến một khoản đầu tư nhỏ thành tài sản tiềm năng tiếp tục thu hút các nhà giao dịch vào thị trường OTC.
