Công ước đếm ngày là gì?
Quy ước đếm ngày là hệ thống được sử dụng để tính số tiền lãi tích lũy hoặc giá trị hiện tại khi khoản thanh toán phiếu lãi tiếp theo ít hơn một khoảng thời gian phiếu giảm giá đầy đủ. Mỗi thị trường trái phiếu và công cụ tài chính có quy ước đếm ngày riêng, tùy thuộc vào loại công cụ, cho dù lãi suất là cố định hay thả nổi, và quốc gia phát hành. Trong số các quy ước phổ biến nhất là 30/360 hoặc 365, thực tế / 360 hoặc 365 và thực tế / thực tế.
Công ước đếm ngày
Các quy ước đếm ngày áp dụng cho các giao dịch hoán đổi, thế chấp và thỏa thuận tỷ giá kỳ hạn cũng như trái phiếu. Nhiều quy tắc và định nghĩa để áp dụng quy ước đếm ngày được quy định bởi Hiệp hội đại lý hoán đổi quốc tế, nơi cung cấp tài liệu cho một loạt các giao dịch tài chính.
Tiền gửi và ghi chú lãi suất thả nổi
Lãi suất của hầu hết tiền gửi thị trường tiền tệ và ghi chú lãi suất thả nổi được tính trên cơ sở thực tế / 360 ngày. Ngoại lệ chính là những đồng tiền có mệnh giá bằng bảng Anh, với lãi suất được tính trên cơ sở thực tế / 365. Các loại tiền tệ có hoặc có liên quan mật thiết với đồng bảng Anh, như đô la Úc, New Zealand và Hồng Kông, cũng sử dụng 365 ngày.
Tỷ lệ cố định
Chân lãi suất cố định của một hoán đổi lãi suất và hầu hết các trái phiếu lãi suất cố định sử dụng quy ước 30/360 ngày hoặc 30/365. Công ước này quy định tháng sẽ luôn được coi là có 30 ngày trong đó và năm sẽ luôn được coi là có 360 hoặc 365 ngày. Trao đổi thị trường bằng cách sử dụng quy ước 30/360 cho tỷ giá cố định của một giao dịch bao gồm đồng đô la Mỹ, đồng euro và đồng franc Thụy Sĩ. Hoán đổi đồng bảng Anh và đồng yên Nhật thường sử dụng quy ước 30/365; Úc, New Zealand và Hồng Kông một lần nữa theo Vương quốc Anh.
Tỷ lệ thả nổi
Chân lãi suất thả nổi của hầu hết các giao dịch hoán đổi lãi suất sử dụng một số biến thể của số ngày thực tế so với năm 360 hoặc 365 ngày. Các thị trường sử dụng 30/360 cho chân tỷ lệ cố định, bao gồm thị trường đô la Mỹ, sử dụng thực tế / 360 cho chặng lãi suất thả nổi. Những người sử dụng 30/365 trên chân tỷ lệ cố định sử dụng thực tế / 365 trên chân tỷ lệ thả nổi.
Trái phiếu kho bạc và ghi chú
Trái phiếu và ghi chú do Kho bạc Hoa Kỳ phát hành kiếm lãi được tính trên cơ sở thực tế / thực tế. Điều này có nghĩa là tất cả các ngày trong một khoảng thời gian mang giá trị như nhau; nó cũng có nghĩa là độ dài của thời gian phiếu giảm giá và các khoản thanh toán kết quả khác nhau.
Số ngày của LIBOR
Tỷ giá được cung cấp liên ngân hàng Luân Đôn (LIBOR) là lãi suất chuẩn được sử dụng phổ biến nhất và được đăng hàng ngày vào lúc 11:45 sáng theo giờ Luân Đôn. Đối với hầu hết các loại tiền tệ, lãi suất tại LIBOR được tính trên cơ sở thực tế / 360 ngày; ngoại lệ chính là một lần nữa bảng Anh, được tính trên cơ sở thực tế / 365 ngày.
