ĐỊNH NGH ofA Tải trọng trả chậm
Tải trọng trả chậm là phí bán hàng hoặc phí liên quan đến quỹ tương hỗ được tính khi nhà đầu tư mua lại cổ phần của mình, thay vì khi đầu tư ban đầu được thực hiện. Ưu điểm của tải chậm lại là toàn bộ số tiền đầu tư được sử dụng để mua cổ phiếu, thay vì một phần được đưa ra như một khoản phí trước mắt. Điều này cho phép tiền lãi cộng dồn vào khoản đầu tư ban đầu lớn hơn theo thời gian.
Tải xuống chậm
Tải chậm lại là một khoản phí được đánh giá khi một nhà đầu tư bán một số loại cổ phiếu quỹ trước một ngày nhất định. Tải chậm lại thường chạy trên thang phẳng hoặc trượt trong một và bảy năm sau khi mua, với tải / phí cuối cùng giảm xuống không. Tải trọng trả chậm thường được đánh giá là phần trăm tài sản.
Ví dụ tải hoãn lại
Nếu một nhà đầu tư đặt 10.000 đô la vào quỹ có tải doanh số hoãn lại 5% và nếu không có "phí mua hàng" khác, toàn bộ 10.000 đô la sẽ được sử dụng để mua cổ phiếu quỹ và 5% doanh số bán hàng sẽ không được khấu trừ cho đến khi nhà đầu tư mua lại cổ phần của mình, tại thời điểm đó, lệ phí được khấu trừ từ số tiền thu được.
Thông thường, một quỹ tính toán số lượng tải bán hàng trả chậm dựa trên mức thấp hơn về giá trị của khoản đầu tư ban đầu của cổ đông hoặc khoản đầu tư giá trị khi mua lại. Ví dụ: nếu ban đầu cổ đông đầu tư 10.000 đô la và khi mua lại, khoản đầu tư đã tăng lên 12.000 đô la, tải trọng bán hàng trả chậm được tính theo cách này sẽ dựa trên giá trị của khoản đầu tư ban đầu là 10.000 đô la, không dựa trên giá trị của khoản đầu tư tại chuộc lỗi. Các nhà đầu tư nên đọc kỹ bản cáo bạch của quỹ để xác định xem quỹ có tính toán doanh số bán hàng trả chậm theo cách này hay không.
Tải hoãn lại và Phí 12b-1
Thông thường, một quỹ hoặc lớp có tải bán hàng trả chậm dự phòng cũng sẽ có phí 12b-1 hàng năm. Các khoản phí được gọi là 12b-1 được quỹ thanh toán để trang trải chi phí phân phối và đôi khi là chi phí dịch vụ của cổ đông. Tiền này thường được lấy ra khỏi tài sản đầu tư của quỹ. Phí phân phối bao gồm tiền trả cho tiếp thị và bán cổ phiếu quỹ, chẳng hạn như bồi thường cho các nhà môi giới và những người khác bán cổ phiếu quỹ, và trả tiền cho quảng cáo, in và gửi thư cáo bạch cho các nhà đầu tư mới, và in và gửi tài liệu bán hàng. SEC không giới hạn quy mô của phí 12b-1 mà các quỹ có thể phải trả, nhưng theo quy định của FINRA, phí 12b-1 được sử dụng để thanh toán chi phí tiếp thị và phân phối (trái với chi phí dịch vụ của cổ đông) không thể vượt quá 0, 75% của quỹ tài sản ròng trung bình mỗi năm.
Tải hoãn lại và phí 12b-1 đều giảm phổ biến. Tải chậm lại vẫn được tìm thấy trong nhiều loại sản phẩm bảo hiểm, chẳng hạn như niên kim và thậm chí trong nhiều quỹ phòng hộ.
