Một sự miễn trừ kép là gì
Thuật ngữ miễn thuế kép đề cập đến một loại lợi ích thuế gắn liền với một số trái phiếu nhất định cho phép tiền lãi thu được từ trái phiếu được miễn thuế dưới dạng thu nhập gộp từ cả liên bang và thuế nhà nước. Ví dụ, trái phiếu đô thị, còn được gọi là munis, thường được miễn thuế liên bang và ở một số bang, chúng cũng được miễn thuế nhà nước.
BREAKING XUỐNG Miễn trừ đôi
Tình trạng trái phiếu đô thị dưới dạng miễn trừ kép có nghĩa là tiền lãi kiếm được không phải chịu thuế ở cấp liên bang hoặc tiểu bang. Trong khi thu nhập muni được miễn thuế liên bang, họ có thể phải chịu thuế nhà nước. Hầu hết các tiểu bang không đánh thuế cư dân đối với thu nhập từ lãi từ trái phiếu được miễn thuế phát hành trong tiểu bang đó. Những trái phiếu được miễn trừ này bao gồm những vấn đề từ các cơ quan, thành phố và các thực thể chính trị khác. Tuy nhiên, hầu như tất cả các tiểu bang đánh thuế cá nhân đối với tiền lãi từ trái phiếu do các thành phố hoặc cơ quan ngoài tiểu bang phát hành.
Trái phiếu thành phố, bao gồm cả trái phiếu không chịu thuế ở cấp tiểu bang hoặc địa phương, rất hấp dẫn đối với người nộp thuế muốn giảm thiểu hoặc tránh thuế đối với thu nhập lãi của họ. Những chứng khoán này thường trả lãi suất thấp hơn so với các vấn đề chịu thuế như trái phiếu doanh nghiệp.
Tuy nhiên, tùy thuộc vào các sản phẩm chịu thuế của nhà đầu tư đôi khi có thể có lợi hơn cho họ. Thu nhập trái phiếu được miễn trừ gấp đôi có thể là một mục ưu đãi thuế tối thiểu thay thế (AMT) trong một số trường hợp. Từ góc độ thuế, cách đối xử này thường làm cho trái phiếu phát hành ở nhà nước của một người hấp dẫn hơn so với trái phiếu phát hành ngoài tiểu bang. Ngoài ra, một số tiền lãi từ chứng khoán thành phố cũng được miễn thuế thu nhập địa phương tại các khu vực pháp lý nơi áp dụng các loại thuế đó, về mặt kỹ thuật làm cho chúng được miễn thuế ba lần.
Hạn chế về miễn trừ kép
Mặc dù trái phiếu được miễn trừ gấp đôi nghe có vẻ như được miễn tất cả thuế, nhưng có một số hạn chế. Trong một số trường hợp, tiền lãi kiếm được từ trái phiếu sẽ phải chịu một mức thuế tối thiểu thay thế (AMT), chủ yếu là một hình thức thuế liên bang khác nhắm vào trái phiếu chính.
Ngoài ra, không phải tất cả các trái phiếu thành phố được tự động miễn thuế liên bang, tiểu bang hoặc địa phương. Nhà đầu tư nên kiểm tra trước khi mua hoặc đầu tư. Ngoài ra, một số chuyên gia cảnh báo không nên đầu tư quá nhiều vào trái phiếu nhà nước chỉ để thu hút tình trạng thuế được miễn thuế gấp đôi.
