Giấy chứng nhận thế chấp được đảm bảo là gì?
Giấy chứng nhận thế chấp được bảo đảm, còn được gọi là chứng nhận thông qua thế chấp được bảo đảm, là một trái phiếu được hỗ trợ bởi một nhóm các khoản thế chấp.
Hiểu Giấy chứng nhận thế chấp được bảo đảm (GMC)
Giấy chứng nhận thế chấp được bảo đảm được cấp bởi Tập đoàn thế chấp cho vay mua nhà liên bang, thường được gọi là Freddie Mac, Hiệp hội thế chấp quốc gia liên bang, thường được gọi là Fannie Mae, hoặc Hiệp hội thế chấp chính phủ quốc gia, thường được gọi là Ginnie Mae. Sau cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008 và chính phủ liên bang tiếp quản Fannie Mae và Freddie Mac, cả ba công ty tài chính nhà ở này đều thuộc sở hữu hoàn toàn của chính phủ Hoa Kỳ. Vì sự ủng hộ này, chứng chỉ thế chấp được đảm bảo được xem là khoản đầu tư rất an toàn.
Giấy chứng nhận thế chấp được đảm bảo là một loại bảo đảm được thế chấp, một công cụ tài chính được tạo ra vào năm 1968, để dân số nhà đầu tư rộng hơn có thể kiếm tiền trong thị trường tài chính bất động sản nhà ở. Các khoản thế chấp phù hợp với tiêu chuẩn của Fannie Mae, Freddie Mac hoặc Ginnie Mae được gọi là thế chấp phù hợp và những khoản thế chấp không được gọi là thế chấp không phù hợp. Giấy chứng nhận thế chấp được đảm bảo chỉ được hỗ trợ bằng cách tuân thủ thế chấp. Để tạo chứng chỉ thông qua thế chấp được bảo đảm, một trong những công ty tài chính thế chấp này sẽ mua hàng chục khoản thế chấp cá nhân và sử dụng số tiền lãi suất từ các khoản thế chấp đó để trả lãi cho chứng chỉ thế chấp được bảo đảm thông qua chứng chỉ.
Chính phủ liên bang đã hỗ trợ quá trình chứng khoán hóa thế chấp này thông qua Fannie Mae, Freddie Mac và Ginnie Mae theo lý thuyết rằng sự hỗ trợ của chính phủ đối với thị trường tài chính thế chấp giúp cho người mua nhà tiềm năng sẵn sàng hơn.
Ưu và nhược điểm của Giấy chứng nhận thế chấp được đảm bảo
Giấy chứng nhận thế chấp được đảm bảo đang hấp dẫn các nhà đầu tư vì họ thường trả lãi cao hơn nợ chính phủ và doanh nghiệp, nhưng vẫn là khoản đầu tư tương đối an toàn. Tuy nhiên, các nhà đầu tư cần nhận thức được rủi ro khi đầu tư vào các chứng chỉ thế chấp được bảo đảm, như rủi ro lạm phát, theo đó giá trị của các trái phiếu này có thể bị xói mòn nếu lạm phát tăng. Cũng có rủi ro là bạn không thể thu hồi toàn bộ khoản đầu tư gốc của mình, nếu đủ các khoản thế chấp cơ bản không thành công. Các chứng chỉ này cũng có nguy cơ giảm giá trị nếu quá nhiều người vay thế chấp trả trước các khoản vay của họ, điều này có thể làm giảm giá trị của chứng chỉ trong môi trường lãi suất giảm. Hơn nữa, các nhà đầu tư không thể cho rằng sự hỗ trợ của chính phủ liên bang đối với Fannie Mae và Freddie Mac sẽ tiếp tục vô thời hạn, và nếu các công ty được tư nhân hóa, những người mua chứng khoán mà họ phát hành nên cảnh giác với nguy cơ thất bại cho các công ty này. Nếu công ty bạn mua một chứng chỉ thế chấp được bảo đảm từ thất bại, bạn có thể không nhận được tất cả các khoản thanh toán bạn đang nợ.
