Nhà đầu tư tổ chức nước ngoài (FII) là gì?
Một nhà đầu tư tổ chức nước ngoài (FII) là một nhà đầu tư hoặc quỹ đầu tư được đăng ký ở một quốc gia bên ngoài quốc gia mà họ đang đầu tư. Các nhà đầu tư tổ chức đáng chú ý nhất bao gồm các quỹ phòng hộ, công ty bảo hiểm, quỹ hưu trí và quỹ tương hỗ. Thuật ngữ này được sử dụng phổ biến nhất ở Ấn Độ và dùng để chỉ các công ty bên ngoài đầu tư vào thị trường tài chính của Ấn Độ.
Nhà đầu tư tổ chức nước ngoài (FII)
Hiểu một nhà đầu tư tổ chức nước ngoài (FII)
Nhà đầu tư tổ chức nước ngoài (FII) là bất kỳ loại nhà đầu tư lớn nào kinh doanh ở một quốc gia không phải là quốc gia mà công cụ đầu tư đang được mua. Ngoài các loại nhà đầu tư ở trên, những người khác bao gồm ngân hàng, người mua doanh nghiệp lớn hoặc đại diện của các tổ chức lớn. Tất cả các FII đều có một vị trí trong thị trường tài chính nước ngoài thay mặt cho quốc gia nơi họ đăng ký.
Nhà đầu tư tổ chức nước ngoài (FII) ở Ấn Độ
Các quốc gia có khối lượng đầu tư tổ chức nước ngoài cao nhất là những nước có nền kinh tế đang phát triển. Những loại nền kinh tế này cung cấp cho các nhà đầu tư tiềm năng tăng trưởng cao hơn so với các nền kinh tế trưởng thành. Đây là lý do tại sao các nhà đầu tư này thường được tìm thấy ở Ấn Độ, tất cả đều phải đăng ký với Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Ấn Độ để tham gia vào thị trường.
Ví dụ về một nhà đầu tư tổ chức nước ngoài (FII)
Ví dụ, nếu một quỹ tương hỗ ở Hoa Kỳ nhìn thấy cơ hội đầu tư vào một công ty có trụ sở ở Ấn Độ, họ có thể mua cổ phần trên sàn giao dịch công cộng Ấn Độ và có một vị trí dài trong một cổ phiếu tăng trưởng cao. Điều này cũng có lợi cho các nhà đầu tư tư nhân trong nước, những người không thể đăng ký với Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Ấn Độ. Thay vào đó, họ có thể đầu tư vào quỹ tương hỗ và tham gia vào tiềm năng tăng trưởng cao.
Quy định đầu tư vào các công ty Ấn Độ
Tất cả các FII chỉ được phép đầu tư vào thị trường vốn sơ cấp và thứ cấp của Ấn Độ thông qua kế hoạch đầu tư danh mục đầu tư của quốc gia (PIS). Chương trình này cho phép FII mua cổ phần và ghi nợ của các công ty Ấn Độ trên các sàn giao dịch công cộng bình thường ở Ấn Độ.
Tuy nhiên, có nhiều quy định bao gồm trong chương trình. Có một mức trần cho tất cả các FII nói rằng số tiền đầu tư tối đa chỉ có thể là 24% vốn thanh toán của công ty Ấn Độ nhận khoản đầu tư. Đầu tư tối đa có thể được tăng lên trên 24% thông qua phê duyệt của hội đồng quản trị và thông qua một nghị quyết đặc biệt. Mức trần được giảm xuống 20% vốn thanh toán cho các khoản đầu tư vào các ngân hàng khu vực công.
Ngân hàng Dự trữ Ấn Độ giám sát việc tuân thủ hàng ngày với các mức trần này đối với tất cả các khoản đầu tư tổ chức nước ngoài. Nó kiểm tra sự tuân thủ bằng cách thực hiện các điểm cắt giảm 2% dưới mức đầu tư tối đa. Điều này mang lại cơ hội để cảnh báo công ty Ấn Độ nhận khoản đầu tư trước khi cho phép 2% cuối cùng được đầu tư.
Nhà đầu tư tổ chức nước ngoài tại Trung Quốc
Trong khi Hoa Kỳ là điểm đến lớn nhất cho đầu tư trực tiếp nước ngoài, Trung Quốc là một yêu thích phổ biến, và nó đã giảm bớt những hạn chế trong vài năm qua. Năm 2016, Cục Quản lý Ngoại hối Nhà nước đã đưa ra các yêu cầu của các nhà đầu tư tổ chức nước ngoài đủ điều kiện rằng quy mô đầu tư của họ phù hợp với một tỷ lệ nhất định của tài sản, ngoại trừ các quỹ có chủ quyền nước ngoài, tác giả tiền tệ và ngân hàng trung ương. Một số khoản đầu tư có thể vượt quá quy mô giới hạn nếu chúng được phê duyệt.
Trước những thay đổi, các nhà đầu tư tổ chức nước ngoài được yêu cầu phải được sự chấp thuận của cơ quan quản lý để mua bất kỳ hạn ngạch cổ phiếu và trái phiếu. Cơ quan này cũng đã đưa ra hạn ngạch chỉ trên cơ sở cá nhân. Ban đầu, khoảng 20 quốc gia đã nhận được hạn ngạch để trở thành nhà đầu tư tổ chức đủ điều kiện.
