Forfaiting là gì?
Forfaiting là một phương tiện tài chính cho phép các nhà xuất khẩu nhận được tiền mặt ngay lập tức bằng cách bán các khoản phải thu trung và dài hạn của họ Thay đổi số tiền mà một nhà nhập khẩu nợ nhà xuất khẩu khi giảm giá thông qua một trung gian. Các nhà xuất khẩu loại bỏ rủi ro bằng cách bán hàng mà không cần truy đòi. Nó không có trách nhiệm liên quan đến các nhà nhập khẩu có thể mặc định về các khoản phải thu.
Forfaiter là cá nhân hoặc tổ chức mua các khoản phải thu và nhà nhập khẩu sau đó trả số tiền phải thu cho forfaiter. Một forfaiter thường là một ngân hàng hoặc một công ty tài chính chuyên về tài trợ xuất khẩu.
Giải thích
Việc mua các khoản phải thu của forfaiter đã thúc đẩy thanh toán và dòng tiền cho nhà xuất khẩu. Ngân hàng nhập khẩu thường đảm bảo số tiền.
Việc mua hàng cũng giúp loại bỏ rủi ro tín dụng liên quan đến việc bán tín dụng cho nhà nhập khẩu. Forfaiting tạo điều kiện cho giao dịch cho một nhà nhập khẩu không có khả năng thanh toán đầy đủ cho hàng hóa khi giao hàng. Nó được sử dụng phổ biến nhất trong các trường hợp bán hàng hóa quốc tế lớn hoặc hàng hóa vốn có giá vượt quá $ 100.000.
Các khoản phải thu của nhà nhập khẩu chuyển đổi thành một công cụ nợ mà nó có thể tự do giao dịch trên thị trường thứ cấp. Các khoản phải thu thường ở dạng hối phiếu vô điều kiện hoặc kỳ phiếu có thể được thực thi về mặt pháp lý để đảm bảo an toàn cho người đi trước hoặc người mua nợ sau đó.
Các công cụ nợ này có một loạt các kỳ hạn từ ngắn nhất là một tháng đến 10 năm. Hầu hết các kỳ hạn rơi vào khoảng từ một đến ba năm kể từ thời điểm bán.
Chìa khóa chính
- Forfaiting giúp các nhà xuất khẩu nhận thanh toán cho một lô hàng mà không gặp rủi ro. Số tiền thanh toán thường được đảm bảo bởi một trung gian như ngân hàng, đó là forfaiter. Việc bảo vệ cũng bảo vệ chống lại rủi ro tín dụng, rủi ro chuyển nhượng và rủi ro do tỷ giá hối đoái hoặc thay đổi lãi suất.
Ưu điểm của Forfaiting
Forfaiting loại bỏ rủi ro mà nhà xuất khẩu sẽ nhận được thanh toán. Thực tiễn cũng bảo vệ chống lại rủi ro tín dụng, rủi ro chuyển nhượng và rủi ro do thay đổi tỷ giá hối đoái hoặc lãi suất. Forfaiting đơn giản hóa giao dịch bằng cách chuyển đổi bán hàng dựa trên tín dụng thành giao dịch tiền mặt. Quy trình tín dụng thành tiền này mang lại dòng tiền ngay lập tức cho người bán và loại bỏ chi phí nhờ thu. Ngoài ra, nhà xuất khẩu có thể xóa các tài khoản phải thu, một khoản nợ, khỏi bảng cân đối kế toán.
Forfaiting là linh hoạt. Một forfaiter có thể điều chỉnh việc cung cấp của nó để phù hợp với nhu cầu của nhà xuất khẩu và điều chỉnh nó theo nhiều giao dịch quốc tế. Các nhà xuất khẩu có thể sử dụng thay thế cho tín dụng hoặc bảo hiểm để bán. Forfaiting rất hữu ích trong trường hợp một quốc gia hoặc một ngân hàng cụ thể trong quốc gia không có quyền truy cập vào một cơ quan tín dụng xuất khẩu (ECA). Thực tiễn cho phép một nhà xuất khẩu giao dịch kinh doanh với người mua ở các quốc gia có mức độ rủi ro chính trị cao.
Nhược điểm của Forfaiting
Giảm thiểu rủi ro cho các nhà xuất khẩu, nhưng nó thường đắt hơn so với tài trợ cho vay thương mại dẫn đến chi phí xuất khẩu cao hơn. Những chi phí cao hơn thường được đẩy lên nhà nhập khẩu như là một phần của giá tiêu chuẩn. Ngoài ra, chỉ các giao dịch trên 100.000 đô la với các điều khoản dài hơn mới đủ điều kiện để thanh toán, nhưng giao dịch không có sẵn cho các khoản thanh toán trả chậm.
Một số phân biệt đối xử tồn tại nơi các nước kém phát triển được quan tâm so với các nước phương Tây. Ví dụ: chỉ các loại tiền được chọn mới được sử dụng để đổi mới vì chúng có thanh khoản quốc tế. Cuối cùng, không có Cơ quan Tín dụng Quốc tế nào có thể cung cấp bảo lãnh cho các công ty đầu tư. Sự thiếu đảm bảo này ảnh hưởng đến việc đầu tư lâu dài.
Ví dụ thế giới thực
Ngân hàng Thương mại & Phát triển Biển Đen (BSTDB) liệt kê danh sách các sản phẩm đặc biệt cùng với bảo lãnh phát hành, công cụ phòng ngừa rủi ro, cho thuê tài chính và chiết khấu. BSTDB được thành lập như một nguồn tài trợ cho các dự án phát triển của 11 quốc gia sáng lập, Albania, Armenia, Azerbaijan, Bulgaria, Georgia, Hy Lạp, Moldova, Romania, Nga, Thổ Nhĩ Kỳ và Ukraine.
Ngân hàng giải thích rằng "nghĩa vụ của nhà nhập khẩu được chứng minh bằng các hóa đơn hối đoái hoặc kỳ phiếu được chấp nhận mà ngân hàng sẽ chấp nhận hoặc bảo lãnh." Quy mô hoạt động tối thiểu mà BSTDB sẽ tài trợ thông qua quy định là 5 triệu EUR với thời gian trả nợ từ một đến năm năm. Ngân hàng cũng có thể áp dụng tùy chọn, cam kết, chấm dứt hoặc phí chiết khấu.
